編按：42歲從100萬開始存股，10年竟能月領10萬股息，《今周刊》存股總編輯謝富旭2024年暴賺41％報酬入袋，怎麼做到的？
存股是一種買進並持有個股較長一段時間的投資方式，問題是當市場更加大風大浪，待在船上雖然安全，但暈船嘔吐可能也免不了了。2025 年存股族要如何應變？
2024年暴賺41％報酬入袋，怎麼做到的？
川普回歸，2025存股三大調整方向「賺10%就獲利落袋10%部位」
存股是一種交易週期較長的投資方式，但隨著川普將重返白宮，市場預期會受到更多政治、政策與消息影響，出現「跌得快、反彈也快」的特色。
若市場波動將加劇，《今周刊》存股助理電子報總編輯謝富旭在網路財經節目「財富狂犇」提醒， 2025 年存股策略可以用「敏」一個字來概括，並分享存股三大調整方向。
● 提高現金比重：提高現金配置由 2% 提升至 10%，以應對波動加劇帶來的投資機會。
● 更頻繁停利與靈活交易：有別於過去用兩三年的波段來停利，將採取類似賺 10% 就獲利落袋 10% 部位等方式，不會像以前一樣抱上抱下。
● 在市場回檔時敢於加碼：限定為已經長期追蹤且基本面穩健的績優公司，降低風險。
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定存族最愛鴻海、台積電，為何我不買？謝富旭：好公司未必等於好價格
在談到存股標的時，謝富旭強調，投資成長股的核心在於獲利增長與合理價格的平衡。能享有本益比提升，還能帶來獲利增長，才是真正的成長股。
他舉例，好公司未必等於好價格，例如台積電是一家好公司，但當其本益比超過18時，他就不會考慮入手；同樣地，鴻海股價雖翻倍，但獲利未同步增長，也不符合他的存股標準。
至於存股族偏愛的金控股，也應重視成長性優先於穩定性。比起兆豐金(2886)、富邦金(2881)，謝富旭更偏愛能夠實現成長的金控公司通常集中於證券及財富管理業務，例如元大金(2885)與群益證(6005)。
而存股並非「買進後就持有不動」。以去年投資帝寶為例，謝富旭會預估兩年的EPS，並根據每月營收、每季獲利動態調整持股。若業績不符預期，他會減碼，做到價格與業績的同步修正。
不要買月配息！高股息ETF投資之道
至於高股息ETF 是否仍是存股的好選擇呢？
謝富旭認為 ETF 是一種穩健的投資工具，特別是對於本金超過5000萬的大資產投資者。
但他也強調 ，高股息ETF的報酬率通常介於8%-10%，略低於大盤平均。去年的40%-50%含息報酬率是特殊現象，小資族很難依靠 ETF 翻身。
謝富旭也針對高股息ETF 提出三項建議：
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● 月配息型 ETF 容易增加管理難度與行政成本，要注意可能長期影響投資效率。
● 由於ETF選股機制固定，即使買入成本提高，趁價格下跌時也可大膽攤平，這是ETF的核心優勢。
● 認清 ETF 的配息來源包括成分股配息、資本利得與平準金機制，與個股現金殖利率並不同。
譬如說，若市場大跌 3000 點， ETF 配息便可能降低。相對於個股，無論股價如何波動，由 EPS 配息也不會受價格影響，這是個股配息的穩定性所在。
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本文獲「玩股網」授權轉載，原文：波動越大，機會就越大！2025 川普回歸，存股與 ETF 三個新觀念再出發
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