玉山金、京城銀、中租-KY…金融股漲一波明年繼續買？老手撿這檔「跳樓價」，最後悔賣掉富邦金

股海老牛在YouTube影片表示，今年整體金控獲利有機會創新高，14家金控合計10月獲利359.5億元，月減2%，年增逾4成；前10月稅後淨利5,369億元，年增47.2%。如果11-12月維持單月合計獲利300億元以上，全年金控獲利確實很有機會打破2021年5,806億元的歷史里程碑喔！

至於10月的金融獲利王，仍由今年常勝軍：富邦金單季EPS為0.67元奪下，累計EPS更是來到9.27元，只剩0.73元，今年就要賺進1個股本，達成機會感覺很高喔！ 而累計EPS成長前3名，分別為：新光金881%、國泰金70%、富邦金69%，其實凱基金也有61%表現，清一色都是壽險型金控股。

最後倒數決戰2個月，哪些金控股已經賺贏去年了呢？截至10月EPS達成率超過100%的成員仍維持7家不變，不過以累計稅後淨利的達成率來說，則高達10家獲利超越去年全年，包括：富邦金、國泰金、中信金、凱基金、玉山金、元大金、台新金、新光金、永豐金、第一金。

老牛特別挑出3檔：富邦金、玉山金、京城銀，解析獲利如下：

富邦金(2881)

富邦金股價創新高，老牛沒有「抱緊緊」，果然就被市場教訓了！富邦金10月稅後淨利91億元，創同期新高，單月EPS為0.67元，奪單月獲利王；其中，富邦人壽、北富銀、富邦證券10月獲利均創同期新高；壽險端來自投資收益獲得資本利得有關，而銀行端來自存放款擴大、利息淨收益及手續費收益均同步成長。

此外，富邦大動作宣布併購「日盛投信」，以總金額18.03億至20.44億元的規模買下100%股權，預計2025年完成，有助擴大市場規模。

玉山金(2884)

10月稅後純益15.2億元，單月EPS為0.09元；累計稅後純益達223.9億元，年增24.28%，不僅創同期最高，也超越去年全年的217.2億元。不過累計EPS則為1.4元，表面上獲利達成率尚未100%，主要與配發股票股利，讓股本膨脹、EPS稀釋所致，但是老牛跟你說，玉山金前10月累計稅後淨利，已經是確定賺贏去年全年的。

對於每年維持配股慣性的玉山金來說，實質獲利提升，未來持續配股也能樂觀看待。明年還希望可以繼續左手領現金股利，右手也想拿股票股利啊！

▲玉山金近6季稅後純益。

京城銀(2809)

10月稅後獲利2.8億元、年減2.4%，單月EPS為0.25元；累計前10月稅後獲利41.5億元、年減13.3%，EPS 3.73元。今年下半年受到台股、美債震盪影響，獲利表現不如上半年，尤其10月投資收益又比9月更差。但銀行本業仍維持相當穩定，資產品質與銀行同業相比仍屬優異。

京城銀今年累計EPS 3.73元持續穩站銀行股獲利王，雖然去年全年EPS基期較高，但今年全年EPS仍有望維持高檔水準，老牛認為明年股息還能維持2元以上水準，應該是沒問題囉！近期跌勢仍然在延續中，如果能夠跌到3字頭，那麼殖利率就有5%以上囉！

京城銀也是老牛今年獲利賣掉的金融股。就真的還好賣在6字頭的高點，手上還有十張低成本的繼續放著囉！

租賃龍頭中租-KY上週二(11/12)法說變法會，開盤沒多久直接跳空摜到跌停，不少持有中租的夥伴心驚驚，老牛加碼解析如下：

中租-KY(5871)

就在上週一，中租-KY釋出第三季財報，單季EPS為3.75元，較去年同期3.78元略微下滑，且前3季EPS僅10.9元，同樣低於去年前3季11.45元表現，顯示營收增加同時，但獲利仍未見成長跡象。此外，目前主要大市場：台灣、大陸、東南亞，第3季延滯率均明顯提升，尤其大陸與東南亞的增幅更為顯著，這也是週二股價為何重跌的原因。

確實在目前來說，這2年的趨勢非常明顯，受到暴力升息因素又遲遲未見快速降息、大陸景氣放緩，仍未見好轉跡象等影響。如果你是採取左側交易(越跌越買)的話，等待利空因素消失，需要回溫的時間，也會比較長，如果你的耐心不足，真的受不了的話，就賣掉一部份吧。

不過中租屬於類金融股，也是「用錢滾錢」的獲利模式。老牛認為目前已經偏離實際價值，這次跌停手癢還撿了刀子。目前本益比不到10倍，股價已經跌破10年線，來到「跳樓價」了，這是難得的甜甜價當然要把握囉。

▲中租-KY本益比河流圖。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

本文授權自旺得富，原文見此。

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