金融指數績效贏過高股息ETF？2025年金融股攻略：富邦金、中信金...長期存股這3檔最看好

金融股退燒？不如存股高股息ETF...真的嗎？

你有在存高股息ETF嗎？還是你是存金融股呢？其實存ETF是最近兩年才成為顯學的，時間再往前看，市場流行存的是金融股，到底金融股還有沒有值得存的價值？這次從總經面來跟你聊聊。

在2020年疫情前，有很多存金融股幾百張財富自由的投資達人，都紛紛鼓吹大家一起跟著買金融股，但這些勵志故事在新冠疫情出現後就消聲匿跡，甚至在2022年烏俄大戰開打後，很多金融股因為美債套一屁股被迫停止配息，股價也暴跌一大段，這時候大家才驚覺原來過去存了幾十年的金融股，其實是有可能會遇到配息消失加上股價大跌的雙重打擊，於是不少原本主打存金融股的投資達人也開始退場，全部資金都轉往ETF。

金融股還是值得存股的2個理由

但我們不應該是當好公司遇到倒霉事就像渣男一樣拋棄人家，從本質上來看，金融股真的沒這麼糟糕，否則股神巴菲特也不會這麼愛金融股。

波克夏現在第二大持股還是美國運通，而且他也利用投資保險公司，利用保險浮存金進行投資或併購，這兩種其實都是金融股，所以金融股也有分很多種，不能一竿子打翻一船人。

再從台股投資信任度來看，目前證交所公布前二十大定期定額的排名中，有高達11家都是金融股，代表散戶投資個股對金融股的信任度還是很高，而且很多機構法人及有錢人也都是動輒幾百幾千張買進並長期持有。

定期定額交易戶數排行TOP 20　金融股佔11檔

回頭看今年以來的台股上市金融指數，從1,700點上漲到現在已經2,100點，大漲超過兩成以上的投資績效，這績效輕鬆贏過大多數熱門高股息ETF。

今年金融指數大漲2成   勝過多數高股息ETF

金融股投資策略：適合長期存股、想賺價差請找電子股

在正式開始聊金融股之前，我想先跟你分享一個觀念，過去大家都認為金融股走的路線就是一個穩，也不會倒閉，不過其實金融股營運不是這樣看的，因為公司一年四季要不斷投資市場，不能因為股市高點就不投資，也不能因為崩盤離場，本質上還是屬於景氣循環股。

所以投資策略如果是長線，那就不用管短線上的行情變化，只要你認為台股會持續通膨上漲，放長線就不會有問題。

但如果你是要做短線或波段賺價差，那你反而應該多關心電子股走勢，因為電子股是最大權值，漲跌會直接影響台股績效，台股績效會連結金融股的操盤績效，然後就會影響金融股股價漲跌。

接下來我會用兩個角度跟你分析台灣金融股的主要型態，以及如何配置比較好。

金融股選股邏輯

首先要談投資，當然就要有選股邏輯，不能無腦亂買，金融股屬於大型股又容易受到市場行情影響，我們就直接來看台股最新的權重狀況。

證交所統計，金融保險族群佔加權指數一成，排名第二，僅次於第一名半導體的四成，兩者合計已經是台股一半權重，所以大盤上漲，金融股通常也會跟著上漲。

台股產業權重分布

再從金融指數裡面去看權重，富邦金佔比16%是指數裡面的龍頭，第二大是國泰金12%，中信金排在老三有8%，第四是兆豐金7%，其他金融股就大概落在4-5%之間，所以投資大盤要看台積電，投資金融股就要看富邦金。

金融指數權重佔比

降息循環哪些金融股受惠？產業全解析

接著是介紹金融股產業，大方向有五種，分別是銀行業、保險業、證券業、期貨業、租賃業。

光是金融股也有分產業族群，升息、降息也不是單純的利空或利多，好比現在啟動降息循環，銀行股當然會直接受到影響，因為放款利率下降就會導致獲利衰退，但是對保險股、證券業、期貨商還有租賃公司來說就算是利多，因為熱錢變多，股市上漲機率就會大增。

所以要投資金融股，你要先確定金融股主要業務是什麼，還有升息、降息會有什麼影響，大方向就抓到了。

當遇到2022年升息的時候，出現股債雙殺，以壽險為主的金融股當然就遭殃，沒配息的那幾家就是獲利以壽險為主的，像富邦金、國泰金都是苦主，投資金融族群的績效就不好。

如果是想波段投資的人，升息要看銀行股，遇到降息循環就要看壽險跟證券為主的金融股；至於長線投資人，只要EPS長期穩定就好，偶爾一年壞掉還可以忽略，長期領股息為目的，短期波動不用太在意。

金融股簡單分類

按照前面數據來看，金融股就先切成兩個部分來研究，一個是從權值股角度觀察，這樣才能跟著大盤績效走，再來是定期定額最多的金融股。

通常大家願意買的金融股都代表最近績效不會太差，接下來各找一檔作為代表分析。

一、想跟著大盤績效走：富邦金、中信金、元大金、永豐金

以權值股來看，排名第一的是壽險金控富邦金，如果你對投資債券有興趣，富邦金持有大量美債，就可以多研究這家金控。

再來是排名市值第三大的中信金，主力業務是銀行放款，另外也有一些獲利是來自台灣人壽貢獻，如果你看好台灣銀行股在降息的情況下，還是能維持一定獲利，那麼中信金就是一個投資風向的參考。

至於看好股市大漲，當然就要多研究元大金，旗下擁有各種證券業務，除了是ETF龍頭，旗下轉投資元大期貨也是同業裡最賺錢的。

但如果你覺得金融股只有單一業務壓力有點大，那麼永豐金擁有銀行、證券兩大核心業務，升息、降息都有機會受惠，就有機會在投資市場中雙贏。

二、定期定額熱門扣款股：兆豐金、中信金、富邦金、元大金

接著是定期定額的熱門扣款，從前幾熱門的金融股裡面，各找一種營運類型當作主力，排名最前面的是兆豐金有3.3萬人定期扣款，營運主體是銀行，也是官股龍頭。

再來是中信金，這算是銀行、壽險雙核心的代表，有1.5萬人定期定額扣款中。

壽險為主的代表是富邦金，有1.2萬人扣款，證券龍頭元大金也有1.1萬人扣款。

富邦金、元大金　吃到降息利多且適合長期投資

所以如果兩者分類要取交集，考慮長期投資的話，富邦金、中信金、元大金都不錯，以降息角度來看，受惠股當然是富邦金、元大金，至於中信金就要再多觀察一下。

參考權值股比例來看，金融股比重大概一成，如果你想投資金融股，其實並不需要押太多，一來是金融股跟著股市行情走，二來是電子股影響實在太大。

再來是依據自己的個性及策略去配置金融股，波段投資就看景氣跟股市的情況，空頭就少投資，等股市多頭再順勢進場就好。

至於長期投資的人，如果只有一筆錢，買核心業務至少有兩種以上的金融股會比較穩健，資金規模比較大就各種產業的金融股都配置一下，才能避免突然的市場黑天鵝導致沒配息，甚至遇到景氣好，還有機會全部金融股一起上漲。

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本文獲「玩股網」授權轉載，原文：2025年投資金融股的最佳攻略？

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