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金融指數績效贏過高股息ETF?2025年金融股攻略:富邦金、中信金...長期存股這3檔最看好

金融指數績效贏過高股息ETF?2025年金融股攻略:富邦金、中信金...長期存股這3檔最看好

玩股神探

台股

今周刊攝影團隊

2024-11-11 22:16

參考權值股比例來看,金融股比重大概一成,如果你想投資金融股,其實並不需要押太多,一來是金融股跟著股市行情走,二來是電子股影響實在太大...

 

金融股退燒?不如存股高股息ETF...真的嗎?

 

你有在存高股息ETF嗎?還是你是存金融股呢?其實存ETF是最近兩年才成為顯學的,時間再往前看,市場流行存的是金融股,到底金融股還有沒有值得存的價值?這次從總經面來跟你聊聊。

 

在2020年疫情前,有很多存金融股幾百張財富自由的投資達人,都紛紛鼓吹大家一起跟著買金融股,但這些勵志故事在新冠疫情出現後就消聲匿跡,甚至在2022年烏俄大戰開打後,很多金融股因為美債套一屁股被迫停止配息,股價也暴跌一大段,這時候大家才驚覺原來過去存了幾十年的金融股,其實是有可能會遇到配息消失加上股價大跌的雙重打擊,於是不少原本主打存金融股的投資達人也開始退場,全部資金都轉往ETF。

 

金融股還是值得存股的2個理由

 

但我們不應該是當好公司遇到倒霉事就像渣男一樣拋棄人家,從本質上來看,金融股真的沒這麼糟糕,否則股神巴菲特也不會這麼愛金融股。

 

波克夏現在第二大持股還是美國運通,而且他也利用投資保險公司,利用保險浮存金進行投資或併購,這兩種其實都是金融股,所以金融股也有分很多種,不能一竿子打翻一船人。

 

再從台股投資信任度來看,目前證交所公布前二十大定期定額的排名中,有高達11家都是金融股,代表散戶投資個股對金融股的信任度還是很高,而且很多機構法人及有錢人也都是動輒幾百幾千張買進並長期持有。

 

定期定額交易戶數排行TOP 20 金融股佔11檔

證交所公布前二十大定期定額的排名中,有高達11家都是金融股

 

回頭看今年以來的台股上市金融指數,從1,700點上漲到現在已經2,100點,大漲超過兩成以上的投資績效,這績效輕鬆贏過大多數熱門高股息ETF。

 

今年金融指數大漲2成   勝過多數高股息ETF

今年以來的台股上市金融指數,從1,700點上漲到現在已經2,100點,大漲超過兩成以上的投資績效,這績效輕鬆贏過大多數熱門高股息ETF。

 

金融股投資策略:適合長期存股、想賺價差請找電子股

 

在正式開始聊金融股之前,我想先跟你分享一個觀念,過去大家都認為金融股走的路線就是一個穩,也不會倒閉,不過其實金融股營運不是這樣看的,因為公司一年四季要不斷投資市場,不能因為股市高點就不投資,也不能因為崩盤離場,本質上還是屬於景氣循環股。

 

所以投資策略如果是長線,那就不用管短線上的行情變化,只要你認為台股會持續通膨上漲,放長線就不會有問題。

 

但如果你是要做短線或波段賺價差,那你反而應該多關心電子股走勢,因為電子股是最大權值,漲跌會直接影響台股績效,台股績效會連結金融股的操盤績效,然後就會影響金融股股價漲跌。

 

接下來我會用兩個角度跟你分析台灣金融股的主要型態,以及如何配置比較好。

 

金融股選股邏輯

 

首先要談投資,當然就要有選股邏輯,不能無腦亂買,金融股屬於大型股又容易受到市場行情影響,我們就直接來看台股最新的權重狀況。

 

證交所統計,金融保險族群佔加權指數一成,排名第二,僅次於第一名半導體的四成,兩者合計已經是台股一半權重,所以大盤上漲,金融股通常也會跟著上漲。

 

台股產業權重分布

證交所統計,金融保險族群佔加權指數一成,排名第二,僅次於第一名半導體的四成

 

再從金融指數裡面去看權重,富邦金佔比16%是指數裡面的龍頭,第二大是國泰金12%,中信金排在老三有8%,第四是兆豐金7%,其他金融股就大概落在4-5%之間,所以投資大盤要看台積電,投資金融股就要看富邦金。

 

金融指數權重佔比

金融指數裡面去看權重,富邦金佔比16%是指數裡面的龍頭,第二大是國泰金12%,中信金排在老三有8%,第四是兆豐金7%

 

降息循環哪些金融股受惠?產業全解析

 

接著是介紹金融股產業,大方向有五種,分別是銀行業、保險業、證券業、期貨業、租賃業。

 

光是金融股也有分產業族群,升息、降息也不是單純的利空或利多,好比現在啟動降息循環,銀行股當然會直接受到影響,因為放款利率下降就會導致獲利衰退,但是對保險股、證券業、期貨商還有租賃公司來說就算是利多,因為熱錢變多,股市上漲機率就會大增。

 

金融股也有分產業族群,升息、降息也不是單純的利空或利多,好比現在啟動降息循環,銀行股當然會直接受到影響,因為放款利率下降就會導致獲利衰退,但是對保險股、證券業、期貨商還有租賃公司來說就算是利多,因為熱錢變多,股市上漲機率就會大增。

 

所以要投資金融股,你要先確定金融股主要業務是什麼,還有升息、降息會有什麼影響,大方向就抓到了。

 

當遇到2022年升息的時候,出現股債雙殺,以壽險為主的金融股當然就遭殃,沒配息的那幾家就是獲利以壽險為主的,像富邦金、國泰金都是苦主,投資金融族群的績效就不好。

 

如果是想波段投資的人,升息要看銀行股,遇到降息循環就要看壽險跟證券為主的金融股;至於長線投資人,只要EPS長期穩定就好,偶爾一年壞掉還可以忽略,長期領股息為目的,短期波動不用太在意。

 

如果是想波段投資的人,升息要看銀行股,遇到降息循環就要看壽險跟證券為主的金融股;至於長線投資人,只要EPS長期穩定就好,偶爾一年壞掉還可以忽略,長期領股息為目的,短期波動不用太在意。

 

金融股簡單分類

 

按照前面數據來看,金融股就先切成兩個部分來研究,一個是從權值股角度觀察,這樣才能跟著大盤績效走,再來是定期定額最多的金融股。

 

通常大家願意買的金融股都代表最近績效不會太差,接下來各找一檔作為代表分析。

 

一、想跟著大盤績效走:富邦金、中信金、元大金、永豐金

 

以權值股來看,排名第一的是壽險金控富邦金,如果你對投資債券有興趣,富邦金持有大量美債,就可以多研究這家金控。

 

再來是排名市值第三大的中信金,主力業務是銀行放款,另外也有一些獲利是來自台灣人壽貢獻,如果你看好台灣銀行股在降息的情況下,還是能維持一定獲利,那麼中信金就是一個投資風向的參考。

 

至於看好股市大漲,當然就要多研究元大金,旗下擁有各種證券業務,除了是ETF龍頭,旗下轉投資元大期貨也是同業裡最賺錢的。

 

但如果你覺得金融股只有單一業務壓力有點大,那麼永豐金擁有銀行、證券兩大核心業務,升息、降息都有機會受惠,就有機會在投資市場中雙贏。

 

二、定期定額熱門扣款股:兆豐金、中信金、富邦金、元大金

 

接著是定期定額的熱門扣款,從前幾熱門的金融股裡面,各找一種營運類型當作主力,排名最前面的是兆豐金有3.3萬人定期扣款,營運主體是銀行,也是官股龍頭。

 

接著是定期定額的熱門扣款,從前幾熱門的金融股裡面,各找一種營運類型當作主力,排名最前面的是兆豐金有3.3萬人定期扣款,營運主體是銀行,也是官股龍頭。

 

再來是中信金,這算是銀行、壽險雙核心的代表,有1.5萬人定期定額扣款中。

 

壽險為主的代表是富邦金,有1.2萬人扣款,證券龍頭元大金也有1.1萬人扣款。

 

富邦金、元大金 吃到降息利多且適合長期投資

 

所以如果兩者分類要取交集,考慮長期投資的話,富邦金、中信金、元大金都不錯,以降息角度來看,受惠股當然是富邦金、元大金,至於中信金就要再多觀察一下。

 

參考權值股比例來看,金融股比重大概一成,如果你想投資金融股,其實並不需要押太多,一來是金融股跟著股市行情走,二來是電子股影響實在太大。

 

再來是依據自己的個性及策略去配置金融股,波段投資就看景氣跟股市的情況,空頭就少投資,等股市多頭再順勢進場就好。

 

至於長期投資的人,如果只有一筆錢,買核心業務至少有兩種以上的金融股會比較穩健,資金規模比較大就各種產業的金融股都配置一下,才能避免突然的市場黑天鵝導致沒配息,甚至遇到景氣好,還有機會全部金融股一起上漲。

 

延伸閱讀:中信金(2891)股價28➝37元,漲多還能買?達人試算2025年配息,●元以下都是甜甜價

 

 

 

本文獲「玩股網」授權轉載,原文:2025年投資金融股的最佳攻略?

 

本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。

 

 

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