台北股市在最近一個禮拜面臨了史無前例的大跌，加權指數一口氣從原本的24416點跌破20000點大關，在短短的4週之內，指數下跌超過4000點。這個平均每週下跌1000點的速度背後存在很多原因，除了外資大幅度的賣超之外，還有一個重大原因就是融資餘額的減肥出場。
融資餘額減幅14.45%
說到融資餘額的減少，比較明顯的就是在8月2號到8月6號這三個交易日。集中市場的融資餘額在這三天總計減少了379.36億，店頭市場的融資餘額也減少了148.77億。集中市場融資餘額由3404億減少至2912億，減少了492億，減幅達到14.45%。
而加權指數本波減少了4754點，最大跌幅19.47%，若是論收盤點，指數跌幅16.03%，因此整體的融資修正幅度幾乎已跟上指數跌幅。
因此今天我們想跟大家分享的是有沒有哪一些個股，在最近這三天融資快速地出場同時，而法人卻逢低在承接。
篩選融資減法人買的個股
我們利用籌碼K線的篩選條件：(1)最近這20天融資減少超過5%；(2)最近三天三大法人合計買超大於1000張，以及(3)成交量大於1000張，得出附表一的21檔個股。
表一、近3日融資減法人買超21檔個股
|
股票代號 |
股票名稱 |
近20日融資增減張數 |
融資使用率 |
三大法人近3日買超 |
本益比 |
|
-24,526 |
20.43 |
6,931 |
24.9 |
||
|
-15,550 |
48.94 |
1,442 |
95.6 |
||
|
-8,859 |
14.47 |
1,112 |
NA |
||
|
-7,574 |
20.56 |
3,525 |
16.1 |
||
|
-5,433 |
14.61 |
7,053 |
35.2 |
||
|
-5,193 |
40.35 |
2,941 |
12.1 |
||
|
-4,905 |
28.26 |
2,652 |
14.7 |
||
|
-4,686 |
16.75 |
2,500 |
13.9 |
||
|
-4,101 |
35.41 |
3,825 |
30.6 |
||
|
-3,800 |
13.42 |
3,180 |
21.7 |
||
|
-3,798 |
17.60 |
1,134 |
12.3 |
||
|
-3,581 |
30.95 |
1,037 |
27.3 |
||
|
-3,535 |
30.42 |
1,225 |
28.7 |
||
|
-3,126 |
30.45 |
3,878 |
59.7 |
||
|
-2,729 |
38.23 |
1,730 |
19.8 |
||
|
-2,658 |
14.46 |
1,702 |
NA |
||
|
-2,639 |
26.13 |
1,552 |
24.4 |
||
|
-2,522 |
17.82 |
1,088 |
58.4 |
||
|
-2,282 |
19.97 |
1,108 |
24.6 |
||
|
-1,732 |
22.89 |
1,263 |
14.3 |
||
|
-1,158 |
20.55 |
1,115 |
56.8 |
資料來源：籌碼K線（依融資減少張數排序）
表一是近3日融資減、法人買超的21檔個股。其中電子股佔比超過66%，可見這一波下殺，電子股是主要的賣壓來源，但是在電子股的賣壓消化完之後，最有機會反彈的也是電子股。
融資張數減少最多的前三名是：光洋科(1785)、一詮(2486)以及晟德(4123)，屬於電子股跟生技股，而三大法人買超最多的前三名是：亞力(1514)、光洋科(1785)以及昇陽半導體(8028)。所以接下來我們就來看看這三檔個股的基本介紹吧！
一、亞力(1514)
主要生產低電壓配電盤、馬達控制中心、高低壓綜合起動盤、交直流工業控制設備、變壓器及輸配電線路用配件。
目前在手訂單超過100億，今年來自半導體廠的營收比重約25%，台電約25%，太陽能（逆變器等產品）佔比約10%，軌道電力系統營收則佔約5%-10%，其他營收合計則佔比約30%。
法人預估，亞力Q3營收季增幅度約10%，Q4是年底結案高峰入帳期，整體營運呈現逐季成長態勢。近3個交易日外資卡位積極。
二、光洋科(1785)
為全球規模最大光儲存媒體薄膜靶材製造廠，也是全球貴金屬與稀有金屬回收精煉、特殊成型、加工以及銷售供應商，今年以儲存媒體與半導體兩大產業為主力成長，營收佔比分別為38%、35%。
除此之外，光洋科也切入特用化學品領域，主要應用於汽車及新能源車。近3個交易日外資卡位積極。
三、昇陽半導體(8028)
公司主要業務再生晶圓產品以及晶圓薄化服務。再生晶圓營收佔比約75%，薄化晶圓則占25%；公司目前持續擴充再生晶圓產能，因為近期傳出全球再生晶圓龍頭廠RS，日本工廠已滿載生產、但仍追不上需求。
除此之外，公司正積極開發可以用在晶背供電技術的承載晶圓，目前在送客戶驗證中，因為單價是目前再生晶圓產品的2.5-3倍，毛利率看漲，近3個交易日外資卡位積極。
耐心尋找買點
台股本波面臨修正的時間以及空間，都較過去一年來得大，因此投資朋友要拿出耐心。
不過危機往往就是轉機，以上這些融資減但法人積極卡位的個股，大家不妨多加留意。
祝各位投資朋友操作順利囉！
作者簡介_陳唯泰
從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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