在今天看見明天
熱門: 006208 00900 00896 天氣 AI

外資賣超966億史上最大,因為台股列窄基指數?專家揪背後原因「最大跌點出現後,8成機率步出谷底」

外資賣超966億史上最大,因為台股列窄基指數?專家揪背後原因「最大跌點出現後,8成機率步出谷底」

林韋伶

台股

今周刊資料庫

2024-08-02 18:04

台股周五(8/2)又是黑色星期五!開低走低狂瀉千點,下跌1004.01點或4.43%,單日跌點創史上收盤最慘紀錄,跌幅史上第8大,指數收在21638.09點,而三大法人更是合計賣超1231.59億元,其中外資賣超高達966.59億元、自營商也賣超380.14億元,投信則是買超115.14億元。

由於崩跌慘烈,市場投資人懷疑,是否與台股於周三(7/31)正式被列入窄基指數有關。華南投顧董事長儲祥生認為,主要還是美股財報表現,因為股票短線漲幅已大,投資人對財報要求更高了,才引發龐大賣壓。

從歷史經驗來看,儲祥生分析,台股過往出現單日最大跌幅後,有8成的機率將步出相對低點,預估外資在7月與8月初集中火力下殺賣超4千多億元後,再往下殺的力道有限,「只要美股不要一路往下跌,台股表現就不會太難看」。

外資單日賣超金額前十大

 

排名

日期

賣超金額(億元)

1

2024/8/2

966.59

2

2021/2/26

944.17

3

2024/4/19

857.53

4

2024/7/26

846.46

5

2022/3/7

823.71

6

2024/1/17

782.23

7

2024/7/19

644.46

8

2007/7/27

623.98

9

2007/3/12

549.37

10

2020/3/9

545.59

今周刊整理

 

何謂窄基指數?根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)的規範,國外股價指數期貨必須取得CFTC交易許可,才能賣給美國境內投資人,而根據美國商品交易法的規定,廣基指數的期貨若在連續3個月的交易期間中,有45天的交易日符合窄基指數定義,也就是說,在此指數裡某一檔成分股佔指數權重超過30%,美國就要撤銷交易許可、美國人就不能買賣此期貨。

 

台股期貨遭列窄基指數   美境內投資人禁買

 

台股今年因為有權王台積電(2330)撐腰表現亮麗,但台積電一枝獨秀的同時,也造成台股加權指數被列為「窄基指數」。

 

在本周三(7/31)台灣期貨交易所證實,已接獲美國商品期貨交易委員會(CFTC)通知,由於台灣證交所加權指數依規定轉變為窄基指數,期交所台股期貨(TX)、小型台指期貨(MTX)及客製化小型台指期貨(MXFFX)也成為窄基指數期貨,3項商品皆限制美國投資者交易,自台灣時間7/31起生效。

 

不過,對於台股加權指數被列為窄基指數,金管會多次說明,美國境內交易人占我國期貨市場比重低,2023年僅0.7%,預估影響應有限。金管會也分析,儘管期交所台股期貨、小型台指期貨及客製化小型台指期貨,美國人境內無法交易,但該案未限制外資買賣集中市場的台積電個股或台積電個股期貨,投資人不需過度擔心。 

 

金管會證期局副局長高晶萍也說明:「根據期交所統計,112年的外資交易人,有9成以上來自新加坡、香港與英國,美國境內交易人只佔整個期貨市場約0.7%,佔比不高。」

 

台股期貨列窄基指數   金管會、投資老手齊聲:影響不大、有替代方案

 

此外,台指期被列窄基指數並非頭一遭,過去在110年4月1日到111年的10月24日間,台指期就曾被定義為窄基指數,儘管在該期間台股走跌約3700多點,但證交所分析,此期間的台股跌勢主要是受新冠肺炎疫情影響,同期間其他國際主要股市也都走跌。

 

高晶萍也補充:「美系外資已經有一次經驗了,應該知道可以用哪些其他方式來取代。」

 

華南投顧董事長儲祥生也認為,外資若是被限制不能投資「現股」,那問題就會很大,但只是不能投資期貨影響較小,「外資有需要的話在香港跟新加坡可以找到下避險單的方法,實際影響應該還好」。

 

儲祥生:投資人財報要求更高,才會引爆強大賣壓

 

至於引發外資大賣台股、讓台股大跌的因素,儲祥生認為:「最主要還是美股財報表現,很多公司繳出的成績不如預期,誘惑是表現其實不差,但因為股票短線漲幅已大,投資人對財報要求更高了,才引發此波很大的賣壓。」

 

不過,他對此不會過度擔憂,因為如果仔細去了解重要科技公司的財報,像是:ARM與高通可發現,主要都是手機部分的表現不如預期,「其實這還是在認知範圍內,因為安卓陣營手機為了避開跟蘋果手機的正面對決,本來就是在上半年發表手機,因此第3季本就是淡季,後續就看蘋果手機表演,以及輝達接下來的展望。」

 

地緣政治、AI泡沫、經濟衰退疑慮   3大原因讓台股殺千點

 

中國信託投信則是分析,此波全球股市回檔,初步分析可歸納3大原因,首先是地緣政治風險,包含美國總統大選、法國國會重新改選,以及烏俄戰爭及中東以巴衝突帶來的不確定因素。

 

其次是華爾街對於AI泡沫的擔憂重新燃起,日前谷歌公布優於預期的財報,但盤後股價下跌,主因市場憂心其對AI基礎建設大舉投資,卻看不到轉化為獲利的模式,恐影響公司營運前景。

 

第三,是投資人對經濟衰退的恐懼,投資人擔憂聯準會降息步調已慢,經濟並非如聯準會所預期的軟著陸,而有陷入衰退的可能性,避險情緒蔓延,加上美國科技大廠英特爾公布財報遠遜預期,且預計裁員15%並停發股利,拖累科技股重挫,連帶影響今日亞洲股市,今年以來漲勢最亮眼的台、日股受創最深,跌幅都在4%以上。

 

展望後市,中國信託投信表示,週五晚間美國將公布非農就業人口數據,市場恐仍有波動;然而,AI需求確實存在,目前也已發展出多樣實質運用,尚看不出有泡沫化跡象,半導體發展前景依舊可期。

 

相關新聞:外資逃殺賣超966億史上最大、台股跌千點單日最慘…科技股崩盤亞股全倒原因何在?為何止跌要看日圓

 

單日最大跌幅後,有8成機率步出相對低點

 

儲祥生則分析,從歷史經驗來看,台股過往出現單日最大跌幅後,有8成的機率將步出相對低點,預估外資在7月與8月初集中火力下殺賣超4千多億元後,再往下殺的力道有限,「只要美股不要一路往下跌,台股表現就不會太難看」。

 

本文暫不授權媒體夥伴

 

延伸閱讀

半導體族群籌碼鬆動,資金會朝向〈悟空〉 的板卡族群直奔嗎
半導體族群籌碼鬆動,資金會朝向〈悟空〉 的板卡族群直奔嗎

2024-08-27

空方血洗台股,市值型ETF被拋售狂跌快4%!0050、006208、0052含積量高怎辦?要看輝達這報告
空方血洗台股,市值型ETF被拋售狂跌快4%!0050、006208、0052含積量高怎辦?要看輝達這報告

2024-08-02

台股血洗1004點!股票本來大賺,抱到最後反倒賠...分析師36歲財富自由揭:空頭時有錢人的投資策略
台股血洗1004點!股票本來大賺,抱到最後反倒賠...分析師36歲財富自由揭:空頭時有錢人的投資策略

2024-08-02

外資逃殺賣超966億史上最大、台股跌千點單日最慘…科技股崩盤亞股全倒原因何在?為何止跌要看日圓
外資逃殺賣超966億史上最大、台股跌千點單日最慘…科技股崩盤亞股全倒原因何在?為何止跌要看日圓

2024-08-02

00878、00929、00919...台股大跌,抱緊高息ETF才有得賺?36歲上班族月月加薪2萬:存股「這1檔」就是穩
00878、00929、00919...台股大跌,抱緊高息ETF才有得賺?36歲上班族月月加薪2萬:存股「這1檔」就是穩

2024-08-02