在台積電、鴻海、聯發科三大權值股攻勢下，台股加權指數2024上半年收在23057點，半年成長近40%。市場上還有5%以上殖利率個股可買嗎？理財作者股海老牛表示：「越來越難找。」他認為在這波漲勢下基期拉高，要維持高殖利率不易，「但還是可從題材面去挑選到潛力個股。」
兼具高成長、高殖利率的黑馬個股
股海老牛認為，台灣房產熱度，雖然不少投資大眾買不起高房價，但可投入營建股參與這波獲利機會。他分享長期觀察營建股：華固(2548)今年以來股價漲80%，過去5年平均年現金股利7.4元、平均殖利率7.7%左右；冠德(2520)過去5年平均年現金股利1.44元、 平均殖利率約5.86%；根基(2546)過去5年平均年現金股利3.47元、平均殖利率6%，都是值得留意的營建股。
不過股海老牛也提醒，營建股屬景氣循環股，股價有可能隨著景氣週期產生較大波動。如果投資朋友有風險上的顧慮，又沒有太多時間觀察公司財報，可透過觀察高股息ETF納入的成分股做初步標的篩選。
像是聯發科(2454)是0056、00878、00919的成分股；聯詠(3034)是0056、00918、00919的成分股。這兩檔個股在2024年都吃到了AI產業紅利而大幅上漲，今年聯發科漲幅達36%、殖利率仍有4%，聯詠漲幅17%、殖利率5.3%。「兩者都屬於左領股利、右賺價差的好股票。」
「抱緊處理」心法 長期投資穩中獲利
股海老牛擅長定存股、金融股、成長股、ETF等投資主題，他推廣「抱緊處理」心法提醒投資朋友，「抱緊」指的是挑到好公司，以便宜價格買進，就可以抱緊不輕易賣出；「處理」則是指在市場上下震盪時，能夠處變不驚，定期審視自己的投資組合，順勢加減碼。股海老牛表示，自己也曾因為心態不穩把股票「賣飛」，所以不要小看保持正確心態的重要性。
建立好心態後，利用4面向挑選好股。首要條件是「獲利持續成長」，股海老牛建議觀察近5年獲利持續成長的公司，同時避開景氣循環不可控因素。
第二是「高殖利率」，透過股利、股價去計算。第三是「高防禦性」，著重觀察企業自由現金流，自由現金流若足夠，市場發生大動盪時就不易發生無法周轉問題。第四是「股價便宜」，透過平均股利法或本益比估價法計出便宜價、合理價、昂貴價，設定好進出場時機。
蘋果股價突破新高 台積電後勢仍看好
蘋果在6/10年度開發者大會 (WWDC) 宣布外界期待已久的進軍AI 領域計畫，股價突破歷史新高，連帶投資人也關注起「蘋果概念股」，「台積電絕對值得四位數的價格！」股海老牛表示全球先進製程晶片仍有8成來自台積電，產業領先地位難以動搖，「從未來1-2年可取得的獲利來看，本益比大約落在20倍左右，以一個產業龍頭股來說並不高。」
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