端午連假剛結束，我猜想各位投資朋友大概就會聯想到「端午變盤」。我曾經跟各位分享過，依照我過去的統計，節氣變盤的機率其實沒有超過50%，或是說沒有完全正相關。依照過去11年的統計資料顯示，端午節之後台股漲跌的次數來看，大概也就是在45~50%左右，沒有太大差異。請參考附表一。
表一、端午節後加權指數表現
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資料整理：陳唯泰
根據附表一，我們可以知道，端午節後5日，跌幅超過1%的次數只有4次，漲幅大於1%的也有4次，可以說是打平。另外，端午節後10日，跌幅超過1%的次數有5次，漲幅大於1%的有5次，也是打平，因此符合我在上一段所說的，基本上端午節後沒有太大的機率會變盤。因此，關鍵仍在於選股。
高股息ETF換股潮
然而，最近的個股波動不像過往，完全參照公司基本面來決定，因為近幾年ETF的崛起，被選中成為ETF成份股的公司，股價就維持強勢不墜，可是一但被ETF剔除，被換掉的個股股價也就蒙受極大賣壓，但公司的基本面有因此而改變嗎？其實沒有。所以，我反而會留意一些被ETF剔除的公司，有沒有回檔承接的機會。
根據我的資料，近一週有被ETF剔除的成份股有以下幾檔：
表二、7檔遭高息ETF剔除的個股
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資料整理：陳唯泰
鴻海(2317)、欣興(3037)、瑞昱(2379) 3檔個股拉回可留意
在附表二之中，我認為有些個股只是單純因為殖利率不夠，因此被高息ETF剔除，但是基本面並不見到惡化，因此我們理論上有機會可以趁ETF出清持股時分批介入。我分享3檔個股供大家參考。
一、鴻海(2317)
鴻海累計前4月營收成長1.73%，已經連續3個月營收YOY雙位數成長，而且連續3個月營收月成長，表現然不同的營收數字。
換句話說AI伺服器(GB200系列)組裝對鴻海有實質的貢獻。現階段本益比15倍，跟廣達或是英業達等AI伺服器代工廠比，相對較低，法人對於今年的EPS預估多在11元之上，目標價超越220元。
延伸閱讀：鴻海「本益比僅10倍」177元繼續衝？廣達、台達電…老手點名5檔快把握，台積電換聯電行不行？
二、欣興(3037)
欣興電累計前4月營收成長2.38%，已經連續3個月營收YOY成長，而且連續2個月營收月成長。
法人預估今年可賺一個股本，目標價上看250。
台廠ABF三雄中，欣興在ABF中佔比最重，同時也是Nvidia執行長這次來台唯一點名的載板廠商。
三、瑞昱(2379)
全球前10大IC設計商，台灣有3家上榜，分別是聯發科(2454)、聯詠(3034)、瑞昱(2379)。
今年受惠AI PC，瑞昱累計前4月營收成長27.98%，已經連續4個月營收YOY雙位數成長，而且連續2個月營收月成長。
下半年WiFi 7出貨增加，法人預估全年可挑戰賺3個股本，目標價上看700元。
利用ETF換股時，低接績優股
高股息ETF的規模越來越大，對成份股的影響日益增加。但我們反而可以利用高股息ETF換股時，低接績優股，波段操作。祝大家投資與操作順利囉！
作者簡介_陳唯泰
從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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