投資者看台股，就是要細思考，不要看政府，也不要看指數，要看台灣外的幾個大國發生了什麼，台灣這些有效率的中小公司群，一定會連動反應。
送猴年迎雞年，看台股，和看台灣一樣，思考都要細，才能看到內容，這是在台股作戰，非常重要的勝戰思考。
從台股指數看，年初至十二月十五日止，累計漲一○二一點，但扣掉台積電、台塑四寶、金融類股的九三○點漲幅，再加回除權息漲回的三六三點，台股今年漲約五％（四百點），表現平平；但細看內容，則精采絕倫，台股反映台灣內容，需要深入，才能看到台灣精英的偉大，看到台股裡優秀公司的效率、卓越與超凡。
台灣一年國內生產毛額（GDP） 五千二百億美元，對應美國十八兆美元、中國十一兆美元、日本六兆美元、德國三．七兆美元，確實很小；但台灣中小企業群連動全球，是非常有效率的民間力量，它們會用自己的實力飛越台灣，走向全球征戰。我在台股內容的表現裡，從沒看到這群精英的衰弱，台灣真的很強，我們要擔心的是弱勢的政府官員，在台股內容思考上，居然從當沖增加成交量去思考，這種浮萍式的政策想法，是逼台股走向衰敗的元凶，實在令人憂愁。
投資者看台股，就是要細思考，不要看政府，也不要看指數，要看台灣外的幾個大國發生了什麼，台灣這些有效率的中小公司群，一定會連動反應，這才是勝戰重點：
川普任用石油商人當國務卿：全球對油價恐慌瞬間安寧，從非民生必需的歐洲精品公司到美國汽車類股，股價都同步翻揚，台灣連動這些內容的公司，二○一七年股價會陽光。
中國貴州茅台酒股價十一個月彈升五○％（同期間上証跌一一％）：顯示習近平打奢告一段落，中國內需現陽光，台灣相關連動公司，股價在台股開始動了。
美國電競繪圖晶片大廠NVIDIA公司，今年股價漲不停，十一個月漲一九二％：和電競相關的軟硬體供應鏈公司，一七年股價不會寂寞。
在此我先提出一七年眾多投資面向的思考：
一、注意「半導體供應鏈」內容公司：
一五～一六年全球半導體產業整併加劇， 一六年前十一月，全球半導體產業購併金額一三○二億美元，較一五 年高一六％，大者恆大，三星、英特爾、高通、博通、SK海力士市占率超過四○％；加上軟銀收購安謀、Analog Devices收購Linear，一六年半導體產業的合併與收購潮，將催化一七年半導體產業供應鏈的欣欣向榮。
從DRAM封裝、晶圓代工、IC設計、設備供應都在此波受益潮上，一七年第一季相關公司其產業面向與營收都不會寂寞。
台積電、力成：力成為後段封測代工大廠，今年受惠於美光與東芝擴大釋出DRAM與NAND Flash封測代工訂單。
昂寶-ky：客戶囊括中國手機前十大品牌，在中國手機廠快速充電滲透率拉升中站穩腳步，未來新款筆電大量導入USB type-C，新一波成長動能確立。
帆宣：
（一）設備通路端：帆宣的台灣經驗，將受益於此波中國大量建置IC廠的浪潮。
（二）代工製造端：製造美國應材公司面板設備，為應材三大面板設備製造供應商之一，美國應材今年股價上漲七二％，面板設備部門成長二七％，新訂單增一六○％。以新訂單角度看，應材明年成長空間大，值得注意。
二、注意頻寬加大催化直播所崛起的「電競產業」：
全球電競硬體銷售將從一六年二六○億美元增至一八年三百億美元，一場大型電競比賽收看人數動輒數千萬人，全球電競參賽選手人數年增率超過七○％，都顯示電競產業高度成長；連結到股市，今年繪圖晶片廠NVIDIA股價漲一九二％、前三季營收成長三○％，皆創歷史新高，電競熱潮還會崛起更多軟硬體公司。
電競玩家注重處理效能、華麗視覺享受及使用經驗習慣，對硬體品牌忠誠度高，一五年Razer賣出一千三百萬套產品中，高達八五％提供回饋，並成為Razer會員，顯見電競品牌黏著度。從台灣供應鏈尋找投資機會：
微星：與繪圖晶片廠NVIDIA、AMD關係密切的品牌商。
旭品：高階電競機殼製造廠，全球前五大電競電腦皆為其客戶。
曜越：電競品牌商。
三、注意台灣「電子通路商」在一七年的核心價值呈現：
電子通路是台灣IT產業發展三十年來很強的一塊，完整串聯「上游IC設計原廠」、「中游零組件通路商」、「下游產品製造廠」，形成台灣非常強的IT產業競爭力，但本益比一直偏低。
近年國外半導體大廠整併不斷，加上「下游產品製造廠」的製造難度提高，「上游IC設計原廠」無力應付這兩項變遷，當下「中游零組件通路商」的重要性將倍增過往，「中游零組件通路商」不僅可提供一次訂購取得較低成本的優勢，更可協助「上游IC設計原廠」需求統計，避免在製程微縮產能不足下，有需求而無量可出，擁有專業應用工程師（FAE）人才的「中游零組件通路商」，能即時解決客戶問題，將強者恆強。
大聯大及文曄：全球四大IC通路商之二，全球半導體大廠幾皆為其客戶，受惠中國手機成長，手機類晶片、功率放大器成長強勁，車用占比也逐步向上。
至上：三星記憶體及TFT&OLED面板專業通路商，目前這三項產品需求大於供給，至上受惠SSD和手機記憶體容量持續擴增、SSD滲透率突破三○％，及中國手機客戶OPPO、VIVO大成長而受益。
尚立：雙鏡頭趨勢線上的索尼影像感測器通路商，索尼影像感測器市占率四六％，全球第一，將受惠明年雙鏡頭手機滲透率大幅提升。
