11月大盤連日漲不停，指數一路攻上去年3月的高點，單從月線圖來看，近2年拉出巨型的V字型走勢，今年只剩下5個交易日，能不能看到萬八煙火噴發呢？確實令人期待~
不過不過 ~ 比起指數型的存股投資，老牛還是喜歡「自組」抱緊股的方式，長期績效勝過大盤的機會高很多。
一直以來，老牛所秉持的投資原則「獲利成長→股利增加→股價上漲」，而每年底老牛也會藉由選股策略，提前預估隔年度的7%高殖利率定存股，有機會享受未來「左領股息、右賺價差」的好處。
不瞞你說，現在很多高股息ETF也會這樣做，例如：之前介紹過的群益台灣精選高息(00919)，「存股族必收藏！金融股2024年配息大預測：元大金、台新金...這3檔殖利率逾5％「14檔便宜價全曝光」」你看了嗎？
這篇除了教學如何挑出2024年7%高殖利率定存股，老牛再以3檔預估高殖利率股做為範例解析，如果你想了解篩選方式，建立自己的投資清單，那肯定要拿好紙筆學起來！
5個篩選條件 找出7%高殖利率個股
高殖利率一直是不少股民看重的指標，不過當公司還沒宣布明年的股利時，老牛有特定的篩選方法，提高找出7%高殖利率股的機會！
所以老牛從2017年起，當前三季財報公布之後，就會挑選隔年的7%高殖利率股，並且在每年12月初都會做績效統整，同時也會對比同期大盤表現。
老牛的7%高殖利率定存股的選股邏輯，主要有5大篩選條件：
1.去年EPS > 1元：過去賺取足夠的獲利來發放給股東。
2.前三季盈餘較去年成長：盈餘成長有機會帶動股利給得越多。
3.近兩年盈餘發放率大於 50%以上：公司願意將盈餘分享給股東，但也不可過度發放。
4.本益比 < 14倍：盡量挑選相對便宜的股票。
5.預估殖利率介於7～15%之間：目標是大於7%的高殖利率，但也要避開過於誇張的公司。
上述5種條件，考量範圍涵蓋獲利成長性、盈餘配發表現、股價位階、預估殖利率等，篩選出來總共有100多檔個股，老牛會再從中精心挑選10檔，納入隔年度的7%高殖利率股清單。
不過今年大盤由空轉多，股價提升、殖利率就會降低，如果要找出高殖利率股，難度同樣提升不少。所以相較於去年來說，上述的篩選條件有適度調整放寬，再提供給夥伴參考囉。
精選3檔7%高殖利率抱緊股：揚博、根基、晶采
這邊老牛要提醒夥伴，由於挑出來符合條件的個股也不少，全部都買反而給自己增添管理上的麻煩。
所以老牛精心選出10檔7%高殖利率抱緊股中，會以3大角度來分析：
從產業面來看「風險分散」：所挑選出來的10檔個股，涵蓋不同產業，整體組合將風險大幅分散，而設計在10檔以內也能讓投資人便於管理追蹤。
從營運面來看「獲利成長」：所挑選出來的10檔個股，部份公司光今年前三季的獲利就已經超越去年全年度的獲利數字，代表第四季只要穩穩賺就好；也足以代表未來所發出的股利可望超越去年水準。
從股利面來看「與股東同樂」：所挑選出來的10檔個股，其中大部份的公司都有連續10年以上配出現金股利的記錄，也有連續6年股利成長，代表公司獲利能力強勁，仍站在成長的攻擊趨勢上。
老牛在這裡揭露3檔作為教學範例給你看，也會逐步解析給你聽哦~
第一檔：揚博(2493)
是設備及材料製造商，提供PCB濕製程設備，產業所需要的設備及材料。全球市占率達四成。
是不是有點眼熟，揚博是清單內唯一，連續2年都有入選7%高殖利率股的個股。主要來自全球PCB板應用需求提升，有助揚博營收獲利持續增加。
以今年前三季EPS 4.8元來看，明顯高於去年同期的3.86元，預期第四季只要穩穩賺，獲利仍然是大幅成長的。這也是為何揚博今年股價上漲8成，股價動能就是來自於獲利突飛猛進。
以本益比來看，目前為13倍，同樣符合低於14倍的條件，代表股價相對低位階。
揚博近5年平均現金股利為2.85元，今年配息4元，配發金額連同獲利提升。依照揚博過去盈餘配發率為8-9成左右，明年股利有機會大幅成長。所以老牛預估明年股利為5.5元，換算殖利率就是7%左右。
第二檔：根基(2546)
主要業務是承攬住宅興建、企業廠房興建、公共工程標案等，老朋友應該都很熟悉了，根基是老牛的長期投資標的，今年股價再漲5成，老牛仍然是抱緊緊的。
根基是前年7%高殖利率股的個股，由於近2年盈配率下滑至5成左右，不過今年再度被納入清單，主因來自高殖利率的表現。
其實根基在營造業算是績優生，連續4年獲利成長，從3.79元一路至去年8.98元，目前在手訂單仍有300億元左右，預期將持續貢獻到明年。
以本益比來看，目前為8倍，遠低於設定的14倍門檻，股價仍然是低位階。
根基近5年平均現金股利為3.27元，今年配息4.15元，配發金額連同獲利提升。今年前三季EPS 5.62元，高於去年同期的4.8元。老牛同樣預估根基明年股利為5.5元，換算殖利率也是7%左右。
第三檔：晶采(8049)
為中小尺寸利基型面板模組廠(LCM)，鎖定利基型面板需求，產品主要應用於醫療儀器、工業設備、及生活家電應用等。
晶采專攻利基型面板，對客製化需求較高，因此產品單價通常也比一般面板還高，訂單週期穩定。
今年累季營收雖然較去年略為下滑，不過今年前三季累計EPS 2.81元，略高於去年同期的2.8元；加上面板業老牛預期明年仍有機會回溫，2024年應仍然維持高配息及高殖利率。
以本益比來看，目前為10倍，符合低於14倍的條件，股價仍然是低位階。
晶采近5年平均現金股利為2.11元，今年配息3元，配發金額連同獲利提升。所以老牛預估明年股利為3元，換算殖利率來到8%左右。股價如果再跌，預估殖利率就會越高。
注意3個關鍵買進價位
另外，老牛再分享3個關鍵買進價位的判斷方法：
1.找出合理價：一樣透過《股海老牛》APP就能找到「股利價值線」功能，建議以「合理偏低」以下的價位入手，才能買在相對安全的位階。
2.整數大關：整數關就是以10元或100元的倍數，通常市場心理會有預期支撐的機會。白話文來說，就是大家會等到股價拉回整數關卡，例如50元、60元、100元，看到突破就能順勢推升股價囉！
3.均線黃金交叉：倘若技術面的月線穿過季線，也就是短均超越長均，那麼趨勢就能代表由空轉多，這時市場進場推升的力道也會變強。
不過老牛必須提醒，這是過去投資經驗的觀察；實務上較為複雜，仍然有機會震盪。提供夥伴參考。
老牛總結
以上老牛整理今天的影片重點：
1. 7%高殖利率股的5個篩選條件：
●去年EPS > 1元
●前三季盈餘較去年成長
●近兩年盈餘發放率大於50%以上
●本益比 < 14倍
●預估殖利率介於7~15%之間
2. 找出3種關鍵買進價位
●找出合理價：盡量以合理偏低以下為主。
●整數大關：整數關卡具有支撐的市場心理效果。
●均線黃金交叉：趨勢由空轉多的技術關鍵。
3.投資組合的關鍵：
●「風險分散」：涵蓋不同產業，整體組合將風險大幅分散。
●「獲利成長」：前三季獲利成長，第四季穩穩賺就好。
●「與股東同樂」：連續10年以上配出現金股利，有股利連續增加那就更好
作者簡介_股海老牛
畢業於政治大學商學院，商學及資訊背景兼備，擅長從財報數據中去蕪存菁，輔以籌碼及技術分析來精挑優質股與細算便宜價。
痞客邦百萬財經部落客，曾創下單日5萬人造訪次數，為痞客邦當日全站第一名，並獲頒財經類最有潛力新星。投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、商周財富網……媒體轉載，共超過百萬人點閱。
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