(今周刊1407)
展望2024年，台股「偏多操作」、「高檔震盪」、「首重選股」幾乎成為市場共識，但究竟該如何挑選與布局才能掌握獲利機會？
黃豐凱：新應用、中小型股可大顯身手
曾擔任政府基金操盤人、近期出版新書《國家級基金操盤手選股教戰手冊》的黃豐凱建議，即使不少人對台股明年展望偏向樂觀，但投資人的心態上還是需要多一點「謹慎」。他認為，畢竟美國景氣可能成長放緩，即使庫存逐漸去化，但需求仍不明朗；況且，美國即使降息，幅度也不會太大，在操作上不宜過度樂觀。
依據過去身經百戰的經驗，他指出在成長放緩的大環境下，往往是「新趨勢、新應用」中小型股大顯身手的時機。
首先，黃豐凱認為AI（人工智慧）的大趨勢明年仍將延續，相關供應鏈如PCB（印刷電路板）、散熱、甚至組裝，明年業績都會不錯。「只是今年股價已反映大半，明年再漲有限。」他建議將重心放在新興應用領域如記憶體。
無論是AI伺服器或AI PC，對記憶體的需求都將有革命性的變化。AI伺服器不僅帶旺HBM（高頻寬記憶體），也使DDR5需求急速上升，激勵廠商轉往這兩個新方向擴產，預期明年出貨將快速增加，成為主流規格。
除了關注記憶體製造，連接器廠優群受惠於今年下半年起DDR5滲透率持續提升，主要手機品牌開始替換連接器，帶動公司的微型沖壓件出貨量與毛利大幅上升，第3季獲利並創單季歷史新高。黃豐凱預估優群今年獲利將寫新高，且明年有繼續挑戰高點的機會。
另外，黃豐凱也看好半導體族群，預估台積電明年獲利年增率將達兩位數。而他選股會從上游的廠務、原材料入手，例如信紘科是半導體廠務工程及設備廠，今年第3季及前3季的稅後純益雙雙改寫歷史新高。他表示，信紘科除了接單滿載、營運好到明年，也是未來半導體景氣的風向球。
艾致富：低基期消費IC
漲勢最有想像空間
「明年會大漲的AI概念股，跟你想的不一樣！」趨勢成長股贏家艾致富認為，現在資金浪潮依舊圍繞在AI供應鏈，只是當紅炸子雞將由「雲端」延伸到「消費端」，AI PC、 AI手機引發的換機潮想像，都讓原本產業基期處於低谷的消費型IC設計廠有了「谷底翻」的契機。
