富邦金、中信金...8家金融股今年大賺，股價卻漲不多，該改存高股息ETF？達人「金融股3大吸引力勝出」

就老牛的觀察，大部分金融股累計EPS都來到1元附近或以上，像是官股最強的兆豐金(2886)，前九月已經賺到1.92元，第一金(2892)則是賺1.4元；其中壽險型金控股的獲利也從年初大幅衰退，到目前逐漸追上去年同期表現；而金控雙雄富邦金(2881)、國泰金(2882)，股價從去年底至今也一路緩步墊高的型態。

金融股獲利優異  但高股息ETF股價漲更多

老牛提供一個重要資訊，截至9月自結，累計EPS達成率超過去年全年表現的共有8家金融股，相關數據如下。

2023年累計獲利較去年達成率>100%（7金1銀）：富邦金、國泰金、開發金、元大金、兆豐金、國票金、中信金、京城銀

代表年底前剩下的月份只要躺著賺，獲利都會比去年表現優異，當然賺越多，股民才能股利領越多啦~

不過今年高股息ETF吃到AI題材，股價表現比金融股好上不少。反倒是金融股發生股利歸零、股價不漲的情況。夥伴們提出疑問，該存高股息ETF，還是繼續存金融股呢？

老牛十分理解這樣的想法。所以。今天影片會將焦點放在金融股與高股息ETF的比較一一幫夥伴們解答所存在的疑惑。

「存股族最愛」金融股具5大優勢　近兩年卻面臨挑戰

老牛，什麼是存股，為什麼該存股呢？

近年來，「存股」是一種長期投資策略，其核心理念是投資人選擇一些高質量的股票或其他資產，然後長期持有它們。存股開始受到更多投資人的關注，老牛認為有主要有以下原因：

長期投資：阿就因為是短線炒股賠錢阿！

降低交易成本：頻繁交易會產生昂貴的交易成本，包括手續費和證交稅。存股策略減少了交易次數，因此投資者可以節省交易成本。

複利效應：存股的核心理念是長期持有資產，讓複利效應發揮作用。也就是說存股存得越久，在複利效應下，獲利也會越滾越大。

減少情感干擾：交易決策時常受到情感干擾影響，導致不明智的投資決策。存股策略可以減少情感波動，使投資者更冷靜和理性地應對市場波動。

因此隨著公司內在價值提升，長期持有優質公司的股票。其公司外在股價也會隨之上漲。

而金融股具備五大優勢：獲利穩健、賺錢賺不停、穩定配息、銅板價、波動小，是存股族的最愛。

把錢放在銀行，只能領取1%的利息；但是買進金融股，卻可以領到4-5%股利。

但是過去金融股一直以其穩定的股息分發和相對平穩的業績表現吸引了不少金融存股族。然而，最近的情況顯示，金融股也有其問題和缺點。

近兩年來，金融股面臨了一些挑戰。首先，防疫保單的爭議引起了市場的不安，這對保險業務造成了影響，導致壽險型金融股的獲利大幅下滑，我們可以看到2022年時，富邦金的EPS只賺3.54元，較前一年度衰退7成。當然，這也是因為美國的暴力升息，對壽險公司的債券投資產生了壓力，進一步損害了投資者對金融股的信心。

這些事件使得存股族不得不面對現實，存單一金融股可能不如過去所預期的那樣穩妥。金融股的穩定性和可靠性有時會受到外部因素的干擾，這使得投資人需要更謹慎地評估其投資組合，以確保符合其長期投資目標。

金融股VS高股息ETF 4面向PK

所以該存高股息ETF，還是金融股呢？

在長期投資策略中，怎樣才可以低風險，又能夠抱緊緊，是老牛關注的重點。

所以讓我們來比較「存高股息ETF」和「存金融股」兩種方法。老牛從4個面向切入，並為您提供一些建議：

1.多元化

高股息ETF通常包括來自多個產業和公司。這種多元化有助於分散風險，使您不會過分依賴單一金融機構或股票。

雖然說金融股旗下有銀行、壽險、證券、創投等子部門，但仍然是高度集中於金融行業，風險分散的程度不足。

2.單一股票風險

存金融股可能會使您依賴特定金融公司的業績。當金融股陷入景氣困境，您的投資可能會受到影響。像是去年升息、還有保單影響，壽險獲利就出現大幅下滑。

高股息ETF包括多個股票，降低了單一股票風險，並不會因為其中一家公司的表現不佳，就對整個投資組合產生巨大影響。

3.管理成本

存金融股可能需要更多的時間和資源來管理，因為您需要定期跟蹤多個股票，還要做初做出決策。

而高股息ETF通常有相對低的管理費用，因為它們由專業管理團隊管理，並且不需要個人投資者，進行頻繁的交易。

4.穩定的現金流

高股息ETF通常提供穩定的股息，這些股息可以為您提供可預測的現金流，現在還有月配息、季配息可供挑選。這對於領息型投資人可能特別有吸引力。

存金融股的股息，可能會獲利狀況而波動，甚至去年出現不發股息的情況，例如：開發金與國票金。這對領息型投資人就相對不利。

所以對於長期投資目標和風險容忍度將決定你的選擇。如果您希望實現穩定的回報，可能會更傾向於投資高股息ETF。不過如果您對特定金融公司有信心，存金融股可能是一個選擇。

金融股3大吸引力　勝過高股息ETF

如果金融股缺點那麼多的話，到底還有什麼吸引力呢？

如果拿高股息ETF來比較的話，對老牛來說，金融股還有3點吸引力，是可以勝過直接投資高股息ETF的。

1. 金融股利空大跌-京城銀(2809)、玉山金(2884)

這幾年股市漲漲跌跌，學到不少東西；有不少投資人已經認知到，利空大跌才是進場的好機會！

我們看到在最恐懼的時候，金融股出現被打入谷底；玉山金在2020年股價最低來到20元、2022年股價最低來到22元；結果後來股價都能穩步上升。

京城銀9月獲利為0.61元，今年EPS累計為4.05元，在金融股中只輸給富邦金，最近重回38元寶座。2022年京城銀踩到台開及俄債的地雷，還有碰上空頭所以得認列帳面上的投資虧損，導致獲利下滑，股價一路下跌。京城銀股價具有上下波動可賺價差的機會，這也是老牛持有京城銀的原因之一

所以老牛喜歡在利空大跌時，當金融股出現「跳樓價」，那才是進場買進的好時機。

2. 金融股會發股票股利-玉山金(2884)、合庫金(5880)

與高股息ETF不同，部分金融股是會發放股票股利的；從股票去生股子，自動增加持股數量，這是一種增加投資回報的方式。

例如：玉山金連續16年配發股票股利，共配出10.58元；也就是說，在16年前存的一張玉山金，已經變成2張了，當然還領到不少現金股利以及價差報酬，獲利早就翻倍再翻倍囉。

3. 金融股具備規律性

最後，因為金融股屬於特許產業，並且受到金管會監管，並且在各種經濟環境下提供安全的金融服務。而金融股通常具備規律性，因為他們又可細分為壽險為主、銀行為主、或者是證券為主。

在不同的利空條件下，能夠相對容易地預測它們的未來表現，並制定長期投資策略。例如：元大金屬於證券為主的金融股，在股市冷清時，獲利下滑，股價也跟著下跌；但是在股市熱絡時，就會隨著成交量而緩步上揚。

深入了解金融股的特性，有助於降低投資的不確定性，並且能夠更好地掌握風險。

當然，這必須建立在有足夠的認知及經驗的淬鍊。

老牛總結

今天跟大家分享了不少高股息ETF與金融股的比較，你都有聽進去了嗎？

有些投資觀念必須反覆收看再複習才行。

老牛整理今天重點：

1. 存股有助於投資人在股市當中穩定淘金，不過任何投資都必須考慮到風險。

2. 存高股息ETF和存金融股都有各自的優勢和缺點，以下是對這兩種投資方式的總結：

存高股息ETF：可分散風險 、低管理成本、穩定現金流、簡單易投資。

 

存金融股：有利空便宜可撿、會發股票股利、具有規律性

 

兩者共同的優勢：銅板價、波動小

3. 以存高股息ETF與存金融股來看的話，如果你對個股程度掌握不足的，那老牛真心建議你去買進高股息ETF就好；以風險的角度來看，的確是較為合適的。

作者簡介_股海老牛

畢業於政治大學商學院，商學及資訊背景兼備，擅長從財報數據中去蕪存菁，輔以籌碼及技術分析來精挑優質股與細算便宜價。

痞客邦百萬財經部落客，曾創下單日5萬人造訪次數，為痞客邦當日全站第一名，並獲頒財經類最有潛力新星。投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、商周財富網……媒體轉載，共超過百萬人點閱。

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