近期，股市最熱門的關鍵字，非「AI」莫屬。只不過，當緯創(3231)、廣達(2382)、技嘉(2376)等企業股價直衝雲霄，鴻海(2317)身為最大伺服器組裝鏈，股價卻文風不動。
鴻海董事長劉揚偉曾誇口下半年AI伺服器營收有3位數成長，周一(8/13)鴻海法說會登場，能否捎來好消息，吹動股價，令投資人好奇。
- AI熱，鴻海股價何時動起來？投資人聚焦法說會
- 台灣出口差，今年GDP難「保2」
- 升息何時了？Fed公開會議紀錄
重磅事件：鴻海法說會登場，AI何時替股價添柴？
鴻海(2317)今天下午舉辦法說會，近期國內AI話題正熱，鴻海也是AI伺服器重要供應鏈之一。只不過，相較於其他AI概念股如緯創、廣達、技嘉等，鴻海的股價至今仍未表態。
鴻海今年股價從年初的98元，緩步上漲，14日開盤一度衝破110元，上漲逾1%，表現穩健。只是與其他AI概念股相比，顯得溫吞許多，也讓投資人好奇，代工龍頭會如何跟上這波AI熱。
「AI伺服器業績下半年會有3位數成長。」鴻海董事長劉揚偉曾在股東會如此說，2022年鴻海營收6.67兆，伺服器就貢獻1.1兆元。其中，鴻海AI伺服器貢獻的營收，就占了約2000多億，占比約2成。
鴻海在全球市占高達4成，可說是電子代工的龍頭。劉揚偉當時直言，Chat GPT帶來的AI熱潮，鴻海不會缺席，今年下半年AI伺服器業績會有3位數成長。劉揚偉的預言能否如期實現，成為本周法說的焦點。
鴻海搶下蘋果AI大單？
蘋果(AAPL)執行長庫克日前才證實，蘋果大舉提高資本支出，有一部分就是用在開發生成式AI產品。根據蘋果財報，2023年投入超過226億美元在研發，比前一年同期高了31.2億美元。
由於鴻海是蘋果iPhone長期供應鏈，若蘋果需要大量AI伺服器，鴻海自然是首選。據媒體報導，鴻海集團旗下工業富聯(FII)越南的生產基地，將會出貨AI伺服器給蘋果。
鴻海法說三大看點
iPhone 15發表在即 供應鏈何時吃補？
距離iPhone 15發表，僅剩約1個月。對於今年蘋果iPhone 15的出貨量，各界眾說紛紜。根據彭博資訊報導，整體智慧型手機市場今年恐怕萎縮，只不過蘋果仍要求供應商出貨量穩定，要求供應商生產約8,500萬台iPhone 15系列機，與去年大致相同。
不過，調研機構Omdia則預測，今年出貨量是7,500萬。作為最大組裝供應商的鴻海，如何看待今年蘋果新機，將是蘋概股的風向球。
只不過，近期蘋果為了應對地緣政治紛擾，開始逐漸將iPhone供應鏈來源分散。iPhone 15系列預計有富士康、和碩、立訊精密負責組裝，對鴻海有何影響，也會成為法人關心焦點。
代工電動車何時有大咖加入？ 跨國併購有效嗎
鴻海大張旗鼓衝刺電動車事業，與納智捷合作的n7最快年底可亮相。另外鴻海也與三地集團、Indi EV、泰國PTT集團、Fisker有合作關係。鴻海在美國俄亥俄州有50萬輛產能，泰國廠有15萬輛產能，目標是2025年達到全球5%的電動車市佔。
為了達成目標，鴻海馬不停蹄展開跨國併購。上個月，鴻海宣布取得全球第3大的Tier 1汽車零組件供應商ZF集團50%的股權。由於ZF集團的客戶包含賓士、BMW等汽車集團，鴻海能否藉此與傳統車廠建立連結，值得留意。
在印度設晶片廠？
鴻海近年致力於跨足半導體產業鏈，以印度為據點，企圖在這個人口最多的國家，設立晶片產線。
只是，鴻海集團近期與印度礦業巨擘Vedanta集團的半導體合作案，宣告破局。目前正積極尋找下一個合作夥伴，何時有譜預計也會成法說會話題。
台灣外銷訂單數字連10黑，影響GDP表現。
重磅事件：主計總處公布GDP預測 今年恐難「保2」
主計總處預計本周五(8/18)召開「國民所得評審會議」，公布最新修正的經濟預測。由於台灣今年出口表現欠佳、投資不如預期，今年GDP增長恐怕難以「保2」，陷入「保1」保衛戰。
主計總處日前推估，上半年經濟成長率為-0.72%，低於遠先預期，也讓今年經濟成長率恐怕無法「保2」，各調研機構也紛紛把預測下修。主計總處5月時預估，今年經濟成長率是2.04%，如今恐怕也面臨下修命運。
- 主計總處5月26日預測 2.04%
- 中央銀行6月15日預測 1.72%
- 台綜院7月20日預測 1.45%
- 中經院7月25日預測 1.60%
- 台經院7月27日預測 1.66%
出口欠佳 年底可靠AI回溫？
台灣是ICT出口大國，由於全球3C消費電子產品面臨庫存風暴，台灣外銷金額大幅衰退。根據經濟部統計的外銷訂單，已經連續連10個月衰退，從去年就越開始就持續衰退。
根據經濟部統計處統計，掉單最嚴峻的是化學品、塑橡膠製品，6月接單金額分別年減34.2%與32.4%。資通訊、電子產品同樣不好過，分別年減27.4%與22%。
經濟部統計處長黃于玲說明，廠商普遍認為庫存調整延續到第4季，外銷訂單何時轉正還很難說。不過她認為，AI商機、新興應用持續擴展，未來發展仍有變數。
美國聯準會 (Fed)將公布7 月份貨幣政策會議紀錄
重磅事件：升息到何時？ Fed公開會議紀錄
美國聯準會(Fed)預計在台灣時間周四(8/14)公布7月貨幣政策會議紀錄，Fed在上次的利率決策會議，一如市場預期，升息1碼(25個基點)。值得注意的是，Fed上次聲明，對於升息是否步入尾聲，仍沒有提供明確的答案，也讓各界好奇詳細會議紀錄中各委員的看法。
7月利率決策會議，Fed發布的會後聲明與前次並沒有太大變化，寫明會「繼續評估更多資訊及其對貨幣政策的影響」。
少數不同的是對於美國經濟成長力的敘述，Fed形容目前美國經濟是「溫和的」（moderate），與上次「適當的」（modest）相比，顯見Fed認為美國經濟強韌。外界認為，這給了Fed再次升息的空間。
值得留意的是，由於聯邦公開市場委員會(FOMC)發布的是委員的共識，個別委員分歧的意見仍受到市場關注。假若認為需放緩升息步調的委員增加，或許下次的FOMC會議將暫停升息。
