假恐慌、真洗盤，就是要拐你低價出貨！20年交易資歷前股票操盤手：主力常用的3種空頭陷阱

大陰線

如圖 10-8 所示，該股股價脫離底部低點後開始一波反彈，但不久股價震盪回落，A 點突然出現一根大陰線，K 線形態也較為嚴峻，似乎所有跡象都在告訴市場上的投資人，一輪創新低的下跌又將開始。

然而，股價並沒有出現投資人預期中的急速下跌，甚至未能抵近 B 點的股價低點。經過短暫小幅度下探後，該股出現放量拉升，A 點便是主力資金營造的一個標準的空頭陷阱。

該股剛剛經過長期大幅大跌，主力利用市場投資人持倉心理尚不穩定的特點，故意在底部低點製造空頭陷阱，以便使投資人產生對前期股價下跌的恐懼心理，讓投資人喪失繼續持倉的信心，加入賣出的行列中，從而使自己可以順利完成建倉洗盤的任務。

對於底部低點個股，耐心不足的投資人最好不要介入，因為這類個股雖有低價的優勢，卻需投資人忍受主力的反覆折磨。這個階段比較適合中長線交易的投資人買入低估值股票，然後長期持有。

（圖片來源：《存好股賺飽價差 爽爽過我每一天》）

利用市場共識

當大盤經過一段時間的下跌或上漲後，在某一相對固定區域長時間發生折返震盪時，市場投資人普遍會認為這個區域具有支撐或壓力。如果股價處於下跌趨勢中，那麼隨著指數在這一區域執行時間的延長，投資人對於這一點位（區域）的支撐會逐漸形成共識，並會買入籌碼等待升勢的到來；反之，會賣出籌碼等待下跌的到來。

圖 10-9 是滬市在 2002 年至 2004 年的走勢，當時指數數次下探到 1,300點附近，出現了止跌回升的態勢，於是市場上形成了 1,300 點附近就是底部區域的共識。市場投資人的共識與行為的一致性，必然會給主力資金帶來極大的干擾，則主力資金只能經由打破所謂的支撐位來製造恐慌，使投資人的預期落空，產生悲觀失望的情緒，隨即賣出持倉籌碼。

圖 10-9 中的 A 點，滬指跌破 1,300 點區域下行，這種情況打破了市場對於底部的共識，恐慌氛圍也就隨之快速蔓延和擴大，大盤指數破位所引發的恐慌遠大於個股。即使持倉者手中的個股沒有出現破位，也可能會受到大盤跌勢的影響，陷入從眾的恐慌情緒之中而選擇賣出。之後，滬指一直殺跌至 998 點，才真正見底回升並開啟一輪大牛市。

（圖片來源：《存好股賺飽價差 爽爽過我每一天》）

某一個或幾個主力資金想要打破市場形成的共識，幾乎是不太可能的。在早期的股票市場上，只要部分主力資金控制住一些權重股，那麼基本上就掌控了大盤指數的漲跌。如果大盤確實處於適宜的建倉區域，那麼試圖建倉的實力資金就絕不是少數。

這些建倉資金之間感同身受，相互之間存在一定的默契，或者說建倉的實力資金也存在一種共識，即打破市場普遍認同的支撐，讓市場投資人恐慌，唯有此才能順利完成自己的建倉任務。

這個案例已經過去十餘年，在目前股票市場龐大的市值與容量面前，雖然主力資金難以操控權重股來影響大盤指數，但往往會「借力使力」，即借助一些熱門板塊或龍頭個股的漲跌，來影響和引導市場人氣走向，間接達到調控大盤指數漲跌的目的。當投資人發現市場上已經形成了某種「共識」時，千萬不要跟著走。

破位

底部往往意味著主力資金建倉的低點區域。當某些主力資金處於建倉期間時，從技術形態上並不難認定。但是，很多主力建倉區域卻因為之後走勢的變化，被投資人自己否定。許久之後，投資人回頭再去看該股，股價早已飛升，而當初自己的分析無疑是正確的，但還是想不透主力為什麼會跌破建倉的成本區。

如圖 10-10 所示，該股經過大幅下跌後，於 A 點橫向震盪，有投資人分析該股有主力資金運作，股價所處區域應是主力資金建倉的區域，按部就班分析後得出，股價應該不會深跌，因為如果股價深跌，主力資金也會被套。

然而，接下來的走勢卻讓人大吃一驚，即 B 點股價迅速下跌。當這種似乎失去理智的瘋狂下跌出現時，大多數投資人都會改變最初的看法，即從認定主力建倉，到認為 A 點只是下跌途中的盤整，主力只是短炒誘多，後市仍將進一步探底。其實，這就是主力最想要的效果，也是主力常用的一種手法—破位。

實戰中，建倉期的主力資金經常會反技術分析而行之，即市場投資人認為主力資金建倉受限於成本不會深跌，卻偏偏選擇兇悍地向下賣出。在這個過程中，主力資金多採用對倒，大單賣出的籌碼其實還在自己手中，只不過是左手換右手。而經過一次「恐怖襲擊」後，主力資金得到的遠勝於失去的。至於成本，在股價的折返中，正一點點被降低。

（圖片來源：《存好股賺飽價差 爽爽過我每一天》）

作者簡介_金戈 

曾任股票操盤手、技術顧問，目前為專業交易者和自由撰稿人。從事股票交易20年，以豐富的實盤經驗，提煉並歸納出股票操作的技術。認為只有不斷創新和蛻變的交易理論與技術，才能適應不斷變化的市場並獲利。

本文摘自大樂文化出版 《存好股賺飽價差 爽爽過我每一天》