台北股市近日出現大地震,指數上沖下洗,震出一堆信心不足的籌碼。在10/13單日融資餘額就減少了逾53億,從9/28融資跌破1800億之後,僅花了11個交易日,集中市場的融資餘額就幾乎要降至1700億以下了,用一句網友常說的一句話:「真的是殺到血流成河」。
不過,股價超跌的時間點,往往也就是在這個時候出現。如果有錢有銀彈的話,這個時候真的應該靜下心來,好好挑選一些績優股來承接,千萬不要跟著坊間的一些名嘴以及專家「聞空起舞」。
因此,今天我想幫大家找一找,在台灣五十的成份股中,有哪一些個股的股價,已經跌破十年線的。而在這些股價跌破十年線的個股中,有哪些具有投資價值。
跌破十年線的台灣五十成份股
首先我們先來看一下,目前台灣五十成份股中,有哪些個股跌破十年線。如果是一般投資朋友,想要一檔一檔檢視這50檔成份股,可能會覺得吃力,但對於我來講還好,因為平常有練習,老花也是這樣來的。呵呵!在這50檔成份股之中,一共有16檔個股出現股價跌破十年線的情況,分別是:
傳產:台泥(1101)、台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)、台塑化(6505)
電子:華碩(2357)、南亞科(2408)、大立光(3008)、台灣大(3045)、日月光(3711)、遠傳(4904)
金融:彰銀(2801)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、台新金(2887)、中信金(2891)
這麼多的個股,每一檔都是大家耳熟能詳的績優股,我們到底要怎麼挑選呢?我想可以從營收、本益比以及法人近期的買賣超動向,來做進一步篩選,請參考附表一。
表一、16檔股價跌破十年線的台灣50成份股(單位:億元)
資料來源:大富資訊/籌碼K線;資料整理:陳唯泰
附表一是16檔股價跌破十年線的台灣50成份股,如果從今年以來的營收表現來看,2檔金控龍頭:國泰金(2882)、富邦金(2881)今年真的是落難了,前三季營收分別衰退超過3成以及2成,股價跌破十年線似乎不太意外。
本益比的部份,落差也很大,有些個股的本益比早已跌到10倍以下,例如:華碩(2357)、南亞科(2408)、日月光(3711),但有些個股本益比卻仍在20倍以上,例如:遠傳(4904)、台灣大(3045)。
股價淨值比似乎是比較整齊的反應目前股價的位階,因為除了台灣大(3045)、遠傳(4904)、台塑化(6505)的股價淨值比在2倍以上,其餘都在2倍以下。
最近60個交易日,外資全部都站在賣方,這一點我並不意外,因為在美股偏弱,而且新台幣也弱的情況下,外資極盡可能的降低持股、賣股套現是合理的。不過投信在近60個交易日中,只有2檔:台塑(1301)、台化(1326)是站在賣方唷!可見內資已經在默默地佈局一些跌深的績優股了。
利用5項條件篩選跌深績優股
因此,在綜合考量之下,我用了5項篩選條件,來找出我個人理想中的跌深績優股,5項篩選條件如下:
1. 股價跌破十年線(不還原權值)
2. 累計前三季營收正成長
3. 本益比在10倍以下
4. 外資近60日賣超小於100億
5. 投信近60日淨買超
根據上述條件篩選出來的結果是2檔:日月光(3711)以及華碩(2357)。
首先我們先來看一下日月光。日月光是全球的封測龍頭,今年累計前三季的營收成長24.3元,不僅9月合併營收創歷史單月新高,第3季營收1886.26億元,也創下歷史單季新高,在今年電子股風雨漂蕩之際,日月光真是貨真價實的績優股。
而營收成長的主要因素是電子代工服務(EMS)和系統級封裝(SiP)業績優於預期。根據外資大和10/11發佈的投資報告,預估全年EPS為13.3元,目標價是125元,距離近期股價,有超過60%的潛在上漲空間。10/27將舉行線上法說會,預料會公告第三季財報數字。
另一檔是華碩(2357),也是全球NB品牌大廠。雖然從第三季開始,積極地清銷庫存,但是累計前三季營收仍成長7%。目前不只是本益比只有7.4倍,股價淨值比也只有0.8倍。
投信近60個交易日買超34.6億元,是附表一中投信買超金額最大的個股。外資摩根士丹利預估全年EPS為28.1元,近60個交易日外資共計賣超50.6億元,但股價卻沒有再持續破底,相當不簡單。
華碩配息率較高且穩定
如果投資朋友問我「要從這2檔個股選1檔的話,我會選誰?」我想我會優先選華碩(2357)。主要原因是華碩的配息率較穩定也大方。請參考附表二、三。
表二、日月光(3711)近3年配息
資料整理:陳唯泰
表三、華碩(2357) 近3年配息
資料整理:陳唯泰
行情總在絕望中展開,希望投資朋友能夠靜下心來,把握這次好股票低接的機會。祝大家投資順利囉!
作者簡介_陳唯泰
從事金融證券業超過17年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師,今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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