0050、00878...從ETF成分股選股！達人曝「最適合退休族的投資法」，活到老賺到老

首先，我們必須要理解低風險投資的重要性。在許多投資朋友的觀念裡，面對投資決策時，總是習慣性地去問「這一筆投資我可以賺多少？」會問這種問題是人之常情，但我認為更應該去理解「這一筆投資的風險在哪？有多大的風險？」

事實上，許多投資大師都相當強調風險控管的重要性，不論是講究價值型投資的股神巴菲特，又或是追求成長型股票的股聖彼得林區，他們都不約而同的提到風險的重要性，尤其是在出手買股票之前。

用右側交易降低投資風險

在低風險的操作法則裡，「右側交易」是我給高年級同學的建議。

所謂的右側交易，簡單地說就是在低點確立之後，才做買進的動作；而在高點確立之後，才做賣出的動作，也就是「不見兔子不撒鷹」的概念。反過來在股價低點還沒有確立之前，縱使股價已經跌了一大段，也不輕易進場。

左側交易則剛好相反。左側交易會在低點確立之前的下跌階段就進場，在高點確立之前先做出場。換句話說，就是摸頭摸底的概念。

左側交易與右側交易

資料整理：陳唯泰

判斷股價落底的方式

從上圖中可以知道，左側交易屬於摸頭摸底的（逆勢）操作模式，右側交易則是順勢操作模式，先不論哪一種操作模式比較容易賺到錢，但至少右側交易所承擔的風險，是相對比較小的。

至於如何判斷股價的落底，我個人會用以下三種方式來檢視：

1. 股價跌勢是否已經趨緩

2. 成交量是否已經減少

3. 是否有利空不跌的跡象

如果有符合上述三個條件的股價表現，就可以判斷股價有落底跡象了。舉近期的華新(1605)做為例子。

華新(1605)日K線

資料來源：大富資訊

華新從6月份股價開始下跌直到7月初，股價跌勢又急又快，但到了7月中之後，股價跌勢開始趨緩，過去三天兩頭股價破底的情況不復見，而成交均量此時也明顯地下滑，呈現量縮價穩的築底架構。

至於利空消息則是增資股在8/15上市交易，按照常理來說增資股掛牌交易，股價容易有賣壓，但在8/15當天，股價竟然大漲6.8%作收，這擺明了就是利空不跌嘛。

所以我可以此判斷華新的低點已過，目前正處於右側交易的階段，投資朋友可以趁股價回檔時分批承接。

選股的撇步

至於穩增長的部份，則是要靠選股來達成。這裡的選股，其實不一定是要叫大家買那些未來趨勢會快速成長的產業，因為這樣往往不切實際，因為產業的變化是很快的。

穩增長的選股，重點在於避開地雷股。最基本的功課就是看財報，但我深知要求高年級生閱讀財報，是多麼殘忍、不近人情，所以我教給他們一個撇步，就是直接從ETF的成分股裡挑選。

例如：0050、0056、00878的成份股，我相信這些個股能被挑中成為ETF的成分股，投信公司一定有極為嚴格的篩選，成為地雷股的機率可以說是微乎其微。

這樣一來，投資標的有了，投資策略有了，那麼我們低風險、穩增長的台股投資術也就圓滿完成了。

適合自己的就是最好的投資方法

演講最後，有同學發問到底是短線操作好，還是中長線操作好？我的答案是「適合自己的最好」。

如果你的個性是偏向短線操作，就不要勉強自己去做長線投資。只要多磨練短線個股的挑選技巧，就可以了。

至於喜歡中長線布局投資的人，也不要勉強自己3、5天就要獲利了結，只要選到適合做波段的個股，可以買入之後放個1、2個月，也很不錯的。

希望以上的分享對大家有所幫助，最後祝各位投資順利囉！

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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