除了張忠謀、郭台銘等創業家之外，應該只有少數人樂於工作一輩子，如果可以提早退休，相信很多人會馬上開除老闆！可是要退休之前，一定要先達到財務自由，只有在不缺錢的情況下，才能夠無憂無慮地享受人生。那麼，究竟需要多少錢才可以退休呢？ 2,000 萬、3,000 萬，還是5,000 萬元？我在網路上還看過投顧公司預估6,000 萬元，真的需要這麼多錢嗎？
在規畫退休金之前，一定要關心通膨和醫療這2 大因素：通膨會讓你的錢越來越薄，如果預計在50 歲退休，一定要預估90 歲時的消費水準；醫療肯定是越來越進步，老人越來越健康，也越來越長壽，因此需要準備更多的退休金。退休金要怎麼存？要存多少呢？假設從50 歲退休，預計活到90 歲，然後退休期間每年需要100 萬元生活費，來看看下面2 種規畫。
靠儲蓄退休 要存一座金山
簡單來說，靠儲蓄退休就是準備好一座金山，然後每年挖一些出來當生活費，最理想的情況是金山挖完了，剛好破產上天堂。通常會在銀行存一座金山的人，大多是不信任投資理財，這也無可厚非，畢竟退休生活需要穩定的保障，銀行定存還是最安全。
但是需要有多大的金山呢？如果從50 歲持續到90 歲，以每年花費100 萬元來計算，就需要4,000 萬元，這可不是小數目；假設從25 歲開始存到50 歲，每年要存160 萬元，年收入恐怕需要200 萬元以上，相信不是每個人都能夠做得到。就算真的縮衣節食存到4,000 萬元，真的夠用嗎？萬一活超過90 歲怎麼辦？萬一因為通膨導致物價飆漲，金山提早挖完了怎麼辦？
先來看看通膨的影響吧，假設每年的通貨膨脹率為1.5%（簡稱通膨率），也就是今年售價100 元的商品，明年需要101.5 元才買得起；由此可見，因為通膨的影響，每年100萬元的生活費，購買力會逐年下降，請看下表的數據。
要說明的是，4,000 萬元這種大額存款的利率非常低，而且不確定往後是否會繼續降息，所以將存款利息忽略不計。從上表不難發現，如果想要維持生活品質，每年要從金山裡面挖出更多錢，例如60 歲時需要116 萬元、70 歲時需要135 萬元，才能享受原本計畫每年花100 萬元的生活品質。
在越挖越多的情況下，這座金山只能夠維持到82 歲，除非準備到5,608 萬元，才可以維持到90 歲。
如果無法存下這麼大一座金山，那就只能降低生活品質了，同樣的每年100 萬元，在70 歲時只有74% 的購買力，80時只剩下64%，只會越活越窮。
從上面的說明不難發現，靠銀行定存來充當退休金，需要一座很大的金山，可惜的是，不是每個人都堆得起。如果金山不夠大，或是越活越久，退休後只會越活越窮，而且年紀越大需要越多錢（醫療、看護等），下場恐怕不會太樂觀。沒能力去堆一座4,000 萬元的金山，還有其他方法嗎？
打造聚寶盆 55歲可以提早退休
其實，歸根究底只是想要一筆每年100 萬元的現金流，所以不一定要去堆金山，用第2 種存股票領股利的方式規畫，一樣可以辦得到，來看一下中華電（2412）近年的營運績效。
過去幾年中華電的平均股價是98.2 元、平均現金股利為5.2 元，如果買進200 張（1,964 萬元），就可以年領104萬元現金股利，只要擁有200 張中華電股票，你就不需要去堆那一座4,000 萬、5,000 萬元的金山。
看到這裡算是露出了一點曙光，不過1,964 萬元也不是一筆小數目，要怎麼存？從上表可以看出，一張中華電的股票，平均每年會發放5,200 元現金股利，這筆股利現金流就會持續幫你存股票。
假設投資報酬率為5%，如果從25 歲開始每年投入30 萬元買進中華電（假設股價100 元），在第30 年時就可以累積到2,267.8 萬元（226.78 張中電股票），每年5% 的股利現金流有113.4 萬元，在55 歲時就可以樂活退休了，而且這30 年只投入900 萬元，比起那一座4,000 萬、5,000 萬元的金山，相對容易多了（見下表）。
存股票靠股利退休，最怕的是股票變成壁紙，害怕歸害怕，還是要理性面對。中華電具有公營色彩，而且經營的電話網路等服務，獲利非常穩定，不要說虧損了，中華電想要不賺錢都很難，算是防禦性極高的一家公司。
不過，自從2018 年殺價競爭之後，電信股的股利開始下滑，如果不放心，投資人也可以改存高股息的元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）等ETF。
方法1、多存幾年
如果通膨率為1.5%，只要股票的張數一樣以每年1.5% 的速度成長，就可以抵消通膨，例如上表中5% 報酬率、每年存30 萬元，只要堅持到第35 年就會累積到3,094.9 萬元（309.49張），可以年領155萬元股利（以5%殖利率計算）。
以退休第1 年為例，存到的309.49 張股票，領到股利之後先買進1.5%，也就是309.49×1.5% ＝ 4.64 張股票（46.4萬元），剩下的155 萬－ 46.4 萬＝ 108.6 萬元才可以當生活費使用（仍超過預設的100 萬元退休金）。
只要在每年領到股利後，先買進1.5% 的股票，股利就會越領越多，當然能夠完全抵消通膨的影響。
方法2、減少花費
如果不願意多存幾年，那麼就要節省花費了。拿表中在第30 年時，累積到的2,267.8 萬元為例（226.78 張），在第1 年領到5% 的113.4 萬元股利後，一樣先買進1.5% 的股票，也就是226.78×1.5% ＝ 3.4 張（34 萬元），剩下的113.4萬－ 34 萬＝ 79.4 萬元才能夠當作生活費使用。為了抵消通膨的影響，儘管預估需要100 萬元生活費，但是你只能消費79.4 萬元，剩下的錢要持續買進股票。
方法3、破產上天堂
上述兩種方法，都可以維持一定的生活品質，並且避開通膨的影響，而且股票也會越存越多。但如果不想多存幾年，也不想減少花費，就只能把腦筋動到那200 張股票上面。
例如在退休10 年後發現股利已經不夠用了，賣掉1 張股票便可以得到10 萬元現金，能夠維持退休生活的水準；只要不要太揮霍，相信200 多張股票可以賣上很多年，最理想的就是股票賣完了，直接「破產上天堂」。
方法4、增加報酬率
存股票最重要的2 個因素就是時間和報酬率，如果可以提高報酬率，就能夠減少存股的時間。
上面說的中華電，因為大家都知道它是好公司，因此很難有便宜價錢可以買，每年的股利殖利率也只有5%。但是台灣還是有台積電（2330）、鴻海（2317）、官股金控等好股票，我長期持有台積電超過20 年，年平均報酬率超過30%。
退休金不建議都押在單一支股票上面，如果是投資台灣50（0050），就包含了台灣市值最大的50 家公司，不僅可做好分散持股，長期平均下來每年也有6% ∼ 8% 的報酬率。還有就是分散在30 家公司的台灣高股息（0056），除了穩定領股利之外，按照我在《每年多存300 張股票》書中寫的操作方式，一年賺進10% 價差也非難事！
如上面表格試算所示，只要報酬率達到8%，每年投入30 萬元，在第25 年可以累積到2,513.7 萬元，每年8% 的股利高達201 萬元，足夠退休後環遊世界了。
方法5、增加資金
投資的要義，就是「用現在的錢去賺未來的錢」，因此年輕存股票時，努力作好開源跟節流，就能夠投入更多資金來存股，將來的回報也會越高。同樣地，還是要善用閒暇時間，認真學習投資理財的知識，努力增加報酬率。
作者簡介_陳重銘
台灣科技大學機械碩士，目前在公立高職機械科任教，並擔任投資理財社指導老師。
年輕時當過5年低薪的流浪教師，只能當個「不Buy教主」，努力開源節流，並積極研究股票投資，終於改變了自己的未來。
窮人靠工作，富人靠資產，最大的差別是投資知識。身為教師的他非常明白知識的力量，因此經營免費的部落格和粉絲團，分享投資理財觀念，並將20多年投資股市的經驗撰寫成書。
他相信，只要肯努力，每個人都可以改變未來，理財知識具有改變人生的力量，也是傳承給子孫的最大資產。
本文摘自金尉出版《教你存自己的300張股票：不敗教主存股心法2022修訂版》
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