兆豐金、玉山金、華南金、合庫金...小資族想領股息退休，存股該選哪一檔？4大金融股優缺點一次看

5大策略，決定我的核心選股

以下是我根據自身經驗，而定下的5 項核心持股篩選條件：

1.穩定配息超過10 年以上。

存這類股票最主要的目的，就是領取股息股利，既然退休後要仰賴股利生活，連續配息達10 年以上的公司，代表它的獲利能力及股利政策都相當成熟穩定，相對較能安心長抱。

2.每年配息落差不要太大。

退休後每年靠領取股利來作為生活資金，這跟包租婆收取房租是一樣是屬於被動收入。若存股標的全部都像景氣循環股南亞一般，今年發個5 元（2019 年），隔年卻驟減為2.2元（2020 年），便無法維持每年穩定的生活品質。

3.股價波動小，可以安心持有。

像華南金及合庫金等官股金控有個特色，就是價格相當牛皮，這對喜歡賺價差的投資人來說或許有點乏味，但站在存股的立場卻是一大利多，因為股價的漲幅一大，就會心癢癢地想賣出，一不小心又走上賺價差的回頭路，且成天焦慮地追高殺低對生活品質也會有所影響。

因此對我來說，波動小、價格穩定的個股，才是安心持有的存股好標的。

4.公司大方，盈餘分配率70％以上（賺100 元發給股東70 元以上）。

所謂的盈餘分配率是指公司願意拿多少比例的盈餘出來發給股東分紅，以「華南金」與「合庫金」為例，官股金控的身份再加上金融產業本身發展已成熟穩定，這兩檔的盈餘幾乎80% 以上都拿出來與股東同享，因此成為我眼中的存股好選擇；另一檔盈餘分配率也相當高的就是民營的玉山金，也是值得推薦給身旁親友的好標的。

5.股息殖利率5％以上。

每當公司發布配股配息的消息，股利較高的股票就會在新聞媒體的大力宣傳下而墊高股價，使得殖利率下降。我設定買進的價格一定要在殖利率5% 以上，如果因為股價上漲而導致殖利率低於5%，就會選擇先停止買進，改買其他殖利率尚有5% 的存股標的。

例如兆豐金，往年除息後的價格都會有5% 以上殖利率，但2021 年由於股價上漲的關係而殖利率降至4.8%，就只能忍痛不買，改買合庫金與華南金。

基於上述條件，我找到了下面這些自己能安心持有的股票：

1、兆豐金：

• 優點：官股銀行獲利模範生，為政府特許之國際貿易及匯兌專業銀行，擁有「外匯業務」的護城河，殖利率約5∼6％。

• 缺點：股利只配現金，存股速度較慢。

2、合庫金：

• 優點：官股銀行，最大股東為財政部，持股比例26.06％，所占比例為官四金之首。獲利穩健且能持續緩慢成長，於官股銀行裡實屬難能可貴，踩雷較少。

• 缺點：上市時間較短，僅11 年，剛好跨過自己設定的門檻。雖有配股，但比例沒有華南金高，還原殖利率略遜於華南金。

3、華南金：

• 優點：官股銀行，政府以外最大股東為板橋林家，算是官民共治的特殊組合，有民間股東能監督。股利比例為現金和股利各半，累積張數較快。

• 缺點：獲利策略較保守，2020 年子公司出大包。

4、玉山金：

• 優點：民營銀行獲利積極，盈餘分配率和官股銀行一樣大方，股本尚在成長期，願意配股，股利比例也是現金與配股各半，還原殖利率8％以上。

• 缺點：外資持有比例高，股價波動稍大（23 ∼ 29 元），但還在接受範圍內。

5、元大高股息ETF（0056）

• 優點：風險幾乎為零，ETF 為30 家公司的組合，不可能30 家公司一起倒閉。

• 缺點：只配現金，且股價波動較金融股大，20 ∼ 35 元都有過，只有價格落在殖利率5％以上時才會考慮買進。

小車筆記

◆殖利率＝股利 ÷ 本金 × 100％

◆若不想自己計算股息殖利率可上「臺灣證券交易所」網頁，點選「交易資訊> 盤後資訊> 個股日本益比、殖利率及股價淨值比（依日期查詢)」欄位，就能看到排序及下載相關訊息。

作者簡介_小車X存股實驗

FB粉專「小車X存股實驗」 版主，2021年2月成立粉絲專頁，分享存股心得與成長，短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。文章獲《經濟日報》、《早安樂活》等媒體轉載刊登，並接受《優渥誌》專刊主題採訪。

一位文科出身的七年級平凡上班族，存股資歷9年。在股市投資的道路上，從昔日匆促上路的迷航小車，走過股市震盪，搖身一變，成為自帶GPS的領航車。

在存股多年、小有所成之際，真心感受到存股是一項穩健且具有合理報酬的投資。專業門檻低、花費時間少，只須建立正確心態，簡單操作即可輕鬆上手，非常適合鎮日忙碌薪資有限的上班族。

鑑於自己當初存股的徬惶摸索，成立粉專，致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享，期望有志於存股投資的朋友，能少走些冤枉路，順利透過存股為自己加薪，進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。

本文摘自幸福文化出版的《給存股新手的財富翻滾筆記》

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