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長榮爆4616萬元違約交割》從3檔航運、鋼鐵股看新手當沖亂象:為何股價跌停時一堆人下場悽慘?主要敗在4個字

長榮爆4616萬元違約交割》從3檔航運、鋼鐵股看新手當沖亂象:為何股價跌停時一堆人下場悽慘?主要敗在4個字
圖片僅示意

A大_kewei

台股

shutterstock

2021-07-29 09:09

編按:近來貨櫃三雄個股違約交割頻傳,證交所23日公布證券商申報集中市場整體違約交割金額連2日衝上2,000萬元以上,為近年來罕見,尤其長榮再傳出4,616萬元違約交割。

 

近一年來因為Covid-19本土的原因,使得進到股市中的資金愈來愈多,大部份是因為台幣定存利率從1.09%變0.82%,美金從2~3%定存利率降到0.35%,剩下以台幣或美金為底的保單,也會因為利率調降而變低,看一下附圖,從去年3月開始,台股成交量開始放大,到了2021年5月本土疫情爆發後,成交量更是再進一步的放大,因為很多人都被關在家或是在家工作,使得當沖的人數愈來愈多。

 

▲去年covid-19爆發後成交量開始上升

 

附圖陽明,長榮,中鴻幾個違約交割的例子,我們來看一下為什麼新手及菜鳥們會違約交割?

 

▲5月以來違約交割的幾檔股票

 

以長榮為例5月14日有大量的違約交割,往前推兩天,5月12日長榮股價跌停。

 

▲5月12日長榮跌停

 

7月23日長榮有大量的違約交割,往前推兩天,7月21日長榮股價波動劇烈,上下波動18%。

 

▲7月21日長榮波動劇烈,上下18%

 

5月14陽明有大量的違約交割,往前推兩天,5月12日陽明股價跌停。

 

▲5月12陽明跌停

 

7月23日陽明有大量的違約交割,往前推兩天,7月21日陽明股價跌停。

 

▲陽明7月13日跌停

 

5月14日中鴻有大量的違約交割,往前推兩天,5月12日中鴻股價跌停。

 

▲5月12日中鴻跌停

 

看了幾個例子後,我們發覺違約交割是發生在跌停或波動劇烈時,為什麼股價跌停時會產生違約交割?原因在4個字:無本當沖。近期有人在提倡無本當沖,打著每天輕鬆賺幾千元的口號去洗腦小資族,這些小資族們,因為手上沒有足夠的錢可以交割,所以遇到跌停時就會產生違約交割。

 

我們來想一下當沖最好的標的特性是什麼:

 

1、成交量大

 

2、漲跌幅劇烈

 

3、有題材、熱門,強勢

 

因為一買一賣成交易,如果你在沒有成交量、漲跌幅小,很冷門的個股,你當沖就是浪費手續費及交易稅而以,上面3項特性在上漲時是當沖者的天堂要素沒有錯,但是只要轉成空頭行情時,這就會是當沖者的惡夢。當初習慣了下跌就買,尾盤一定就是會上漲,不然了不起就是小跌一些,就算沒有本金能交割,只要止損花錢就能消災。但修正期來時,漲跌就會非常的劇烈,而且容易跌停,一旦股價跌停,你就會賣不出去,一旦你賣不出去,你就得拿錢出來交割,但無本當沖的小資族們,哪來的幾百,幾千萬能交割,所以最終就違約交割。

 

這種短線交易策略是不是很明顯就有弱點?一旦發生股價漲停或跌停,你就會違約交割,如果你攤開個股來看,哪一檔股票不會漲停或跌停?會對不對?如果你用歷史經驗去看,你就會知道無本當沖遲早是會出局的,這也沒有什麼好說的。所謂的無本當沖,你的選擇就僅有開盤買,尾盤賣;開盤賣,尾盤買,你唯一的組合就是在4個半小時中一定要買或賣,這樣的彈性一定是比不上你有錢交割。

 

我舉一個短線玩法給大家聽,這的策略是當沖配隔日沖,當開盤看到個股成交熱絡時,他們就會當沖,然後會留一些部份隔日沖,因為量很大,所以他們會使用融資,他們這種方法的彈性是不是大過當沖客?所以當沖客會被他們打敗的機率就很大,那當沖加隔日沖的方法最厲害嗎?不!當然不是,今天你可以去選擇資金效率或是資金勝率,如果你要資金效率,那就是學他們,反正就是當沖加隔日沖,2天結算,是賺是賠就是2天結束。

 

如果你選擇資金勝率,你可以有的選擇為當沖,隔日沖,3日沖,5日沖,3月沖,半年沖,一年沖,反正贏了才賣出,你有錢可以交割,股價每日也會波動,總是會有股價高過你買進的價位時,這時你賣出完成短線交易。這樣的彈性就非常大,而且可以打死當沖者及當沖加隔日沖的人。

 

那你在做這件事時,隨便一檔都能嗎?當然不是,如果你今天在一檔投機股上,淨值20元,股價300元,忽然一年賺30元,獲利不穩定,沒有續航力,不會配息,獲利當眼光費被拿走太多年,那你買了不賣,這種短線就比當沖或當沖加隔日沖差。因為當個股獲利一反轉時,股價可能會從300元跌到50元,而且股價一輩子都不會回到300元,所以你在做這種勝率型的短線,你必需就是搭配基本面,選擇有基本面的公司,當做是價值投資。

 

如果你硬要我舉個例子,大家可以看一下外資群,買進大型權值股,台灣五十成份股中的個股,8成核心持股,2成的短線,波段可以是當沖,隔日沖,3日,5日,3個月,半年,一年,而且會隨著財報去調升或調降個股的目標區間,這種手上有資金,懂基本面的操作法,資金勝率一定是非常高的,因為勝率非常高,所以一定就是不會有效率。

 

我舉個例,以近期航運股、鋼鐵股、面板股,交易很熱絡,漲跌很劇烈,有時上下波動有18%,在這種個股中操作資金就會很有效率,不論是輸或是贏,效率就很高,但在這種資金效率很高的個股中,你的危機處理能力就要很強,因為錢來的快,去的也快,所以一定是不適合新手及菜鳥。但是大家可以看一下,這些個股中的新手及菜鳥有多少,只要開了戶,就要去當水手、鋼鐵人,每天的策略就是開盤買,尾盤要賣,一旦遇到跌停,就死給券商看。

 

違約交割

 

很多新手及菜鳥不知道違約交割的嚴重性,除了券商可以向你要求最高7%的違約金外,你還有可能面臨刑責,而且未來你的信用就都打壞了,之後想要和銀行來往,就會變的很困難。很多小資族不懂在金融界信用破產的嚴重性,未來你要買賣股票、房貸、車貸、信貸…等,都會變的極其困難。大家如果還記得有錢人怎麼變有錢的,你就會知道信用破產的嚴重,一些有錢人都是到銀行借出別人的錢去放大槓桿做財務操作,而且買房,一定也是用房貸,還會用信貸,當你信用破產後,這輩子差不多也毀了,千萬不要在年輕時做這種傻事,不要再傻傻的相信無本當沖好簡單。

 

我手上如果有資金能交割,能透過資金配置,我就能輕易的打敗當沖的人,更何況我還懂籌碼面、基本面、技術面、自我心理面、散戶心理面、法人心理面、風險管控…等,小資族的人真的不要急,先去把自己的技術磨練好後,想要去操作短線也不遲。

 

作者簡介_A大_kewei

如果你是和我一樣,年輕時什麼都不懂,就踏進了股市,花了七、八年的時間在股市輸錢,輸到心灰意冷,輸到想退出股市,不妨可以參考我到底怎麼一步一步的在股市中真正能賺到一些錢,一些概念,一些技巧,一些過往心路歷程,股市中差一點點就差很多,我可以領你進門,但未來得靠你自已努力,因為我沒有辨法逼你去看書或是吸收


本文透過「方格子直送」計劃合作轉載,原文:小資族當沖容易產生的弱點

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