科技業主管40歲才開始學理財：他靠2個好習慣股災大賺一筆，50歲提早退休

「我是從40歲左右才開始理財的」。早年怪老子服務於高科技公司，工作緊張忙碌，以他的薪水，雖然談不上富裕優渥，但也能讓家人衣食無缺。原本對投資理財毫無概念、也缺乏動機的他，「20多年前參加同學會，看到一位以前在班上成績不怎麼樣的同學，不靠遺產卻擁有好幾棟房子，坐收房租，生活悠閒自在，引起我的好奇」。

這位同學致富的原因，雖然有些偏門，「用當六合彩組頭賺來的錢，拿去買房子」，讓怪老子認為「只是運氣好」。但沒有多久，他讀到當時最知名的理財書《富爸爸，窮爸爸》，書中一再強調「被動收入」的重要，讓怪老子有「被雷打到」的感覺，再對照那位同學的理財態度，與書中提到的觀念不謀而合，讓怪老子真正發現投資理財的重要，於是著手開始研究。

控管風險：投資理財才能走得長久

怎麼研究呢？「當時市場上大多數的投資理財書籍，是以技術分析為主，教你如何看線畫線」，怪老子看了幾本後發現，這些書雖然淺顯易懂，但理論基礎並不扎實，「大多是統計學的機率而已」。

倒是大學財金系所與金融人員證照考試時所需讀的投資學、財務分析等基本面相關書籍，雖然看起來較為艱澀，但可行性較高，而且全球大多數成功的投資大師，都是奉行其中的方法。於是怪老子很快就決定，以後者作為投資理財的基礎。

理工科出身的怪老子，雖然數理邏輯較強，但從開始鑽研投資領域到讀通相關書籍，「也花了5年的時間」。這期間還遇上了2000年的網路泡沫，他謹記書中所提的各種基本面落底跡象，避開了2000年那段的暴跌，直到反彈到6,000點附近、2001上半年才出手，「我當時認為底部已出現，除了將所有現金投入股市外，還抵押房子300萬元加碼重壓」。

不幸的是，2001年下半年，他遇上了史上前所未見的911恐怖攻擊，財富一夕之間大幅縮水，當時他決定先認賠、賣一批股票、還清抵押的貸款，第一次投資是以慘敗收場。

不過這次失敗，讓怪老子養成了兩個奉行至今的優良好習慣。「要求自己務必做到『不借錢投資』與『做好股債配置』」，尤其是後者，他認為如果當時他放一定比例資金在債市，就能充分分散風險、降低損失。

所以，他建議所有投資人，務必養成這兩個好習慣。而這兩個好習慣也讓怪老子在2008年金融海嘯時靠著債券大賺一筆，甚至可以提早退休。

怪老子理財3心法：股債平衡、指數投資、長期持有

經歷了10多年後，現在怪老子的股債平衡策略，已經更為充實與精進。他現在的做法是，「先將未來3年的基本生活費放在銀行定存」，剩下的資金就以股債各半（50:50）的比例陸續投入，然後留意美國公債殖利率，「當短天期利率超過長天期、出現俗稱的倒掛時，我就減股5%、加債5%，3個月後狀況沒有改善，就繼續減股5%、加債5%，直到股30債70為止」。而這也就是他今年初時持有的部位。

至於投資工具則是以ETF為主，怪老子認為，雖然近期股市的重挫，有人歸咎於ETF助跌效應，但它仍然是資產配置的最佳幫手。他並建議投資人股票部位以全球或美國的ETF為主，「趨勢明確、流動性高，不容易被操控」。而債券除了直接買進政府公債或投資等級公司債，也可以買相關的ETF。

20多年來怪老子身體力行，靠著「股債平衡、指數投資、長期持有」的方法，累積了不少財富。時至今日，新冠肺炎肆虐，全球經濟似乎又有當年金融海嘯時、大幅衰退的陰影，問起怪老子現在的看法與做法？

他一派輕鬆的說，「景氣的衰退已難避免，股市的修正期恐怕還要一段時間。但當10年期公債殖利率已經低於1%、趨近於0 時，持有債券的獲利空間已經不大，只剩恐慌性、避險性的買盤搶進而已。所以現在是棄債轉股、分批布局股市的大好時機」。

最近，他已經把2018年起陸續買進的債券大舉獲利了結，「又是一筆不小的獲利」，並且開始買進SPY（S&P500指數的ETF），「未來，S&P500指數每跌10%就加碼一筆」。他並透露，目前他的部位是股市20%、債券10%，還有70%現金以加碼股市為主。

怪老子的理財方法簡單易懂，但具有深厚的投資理論基礎，他認為這樣才能走得長遠。他並以《富爸爸，窮爸爸》中的金句「有錢人都不是靠死薪水致富的」送給投資人，找出一套適合自己的理財方法，盡早踏上穩定致富之路。

本文摘自今周特刊《有錢人的原子習慣》