儲蓄險退場　更要學會理財混搭配置打造高耐震組合

在沒有儲蓄險的時代，理財IQ高低將決定你的財富消長。

謝富旭

台股

攝影／吳東岳

1227期

2020-06-23 11:30

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隨著ETF與特別股等金融商品發展成熟化，能打造「低波動增值」組合的選擇愈來愈多，投資人若用心學習理財的話，將可創造遠比儲蓄險更佳的報酬率與獲利。

儲蓄險是許多理財保守族守護並增值資產的重要管道之一，由於政策調整與利率走低的雙重因素，已完成「階段性任務」的儲蓄險正在消失中，導致許多保戶將頓失一個重要的理財管道。值此之故，低波動同時殖利率具有比定存高的投資，勢必成為未來顯學。

喜歡買儲蓄險的保戶，大多數具有兩種理財偏好：第一，難以忍受本金虧損；第二，期望獲得比定存利率稍高的投資報酬率。第二點不難做到，市場上殖利率比定存高，甚至高數倍的金融商品琳琅滿目。困難的是第一點，因為投資專家總是告誡我們，報酬（殖利率）與風險（本金可能虧損的程度）是一體兩面，報酬率愈高、風險一定愈大。因此，期望獲得更高利率（更高報酬），勢必得付出更高的資產價格波動風險。

衡量風險最直覺，以及最重要的方法之一就是金錢所投入標的的「波動性」。存一百萬元放在定存，一百萬元本金沒有波動性，但最大的缺點是利息很低，目前僅○．八％，一百萬元每年利息僅八千元，還敵不過通貨膨脹率。

儲蓄險提供了比定存利率高二至三倍的利息，雖然有中途解約虧掉本金的風險，但看在只要忍耐個幾年（六年、十年或十五年，根據儲蓄險商品不同各異），就能獲得保險公司「保本」、「保證利率」的承諾，仍然讓台灣人趨之若鶩。每年光儲蓄險的資金初年度保費，估計高達六千億元上下。