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股票何其多 哪檔才有大人保護?—步驟123 挖出主力鎖碼股

股票何其多  哪檔才有大人保護?—步驟123  挖出主力鎖碼股

阿斯匹靈(知名財經部落客)

聰明理財

達志

2014-07-14 09:32

在股市投資常常聽到一句話:「新手看價、老手看量,高手看籌碼」,剛進入市場的投資人往往看到價格上漲就開心,一看到價格下跌就開始擔憂。等到進入市場一段時間後,就會知道成交量也有一定的影響,因此量縮下跌投資人開始放心,認為主力沒有出貨;不過一看到帶量下跌的K線,就又會開始擔憂,以為這是主力在出貨。其實大量可能是出貨也可能是進貨,如果只是看到大量黑K就認為是出貨,那麼往往也會被主力給洗出場,而錯失一段大行情。

因此,籌碼面其實是投資人最需要了解的部分。為了幫助投資人掌握主力動向,知名財經部落客阿斯匹靈就在這邊公開主力進出貨手法,讓大家只要透過3個步驟,就能破解主力究竟是進貨還是出貨。

 

1. 集保戶股權分散表確認籌碼

 

首先大家要先了解一件事,如果股票都在一般散戶手中,那麼一旦遇到利空,散戶就會因為恐慌而開始亂賣股票,造成股價下跌;相反地,如果股票都在大戶手中,那麼即使遇到短線利空,大戶也不會輕易賣出手中持股,股價自然就會比較穩定,所以也有人說:「股票在大戶的手上,再大的利空都不會跌;股票在散戶手中,再大的利多都不會漲。」因此大戶握有大部分持股的個股,就是最好的標的。不過要如何找出這樣的標的?請鎖定一項指標:集保戶股權分散表。

 

集保戶股權分散表查詢網址如下:

http://www.tdcc.com.tw/smWeb/QryStock.jsp

 

集保公司每個月初都會公布每間公司截至上個月底的股權分散狀況,從不到1張的零股到超過1,000張持股的資料都有,包括持股人數、總持股股數還有占集保庫存比重,還有歷史資料可查詢,可說是投資人的好幫手。我們就以鴻海為例,演練這個籌碼表的使用方式。

 

 

圖中就是鴻海6/3公布、截至5月底的股權分散情形,投資人可以在最上面的欄位輸入股票代碼以及月分,就可以知道一檔股票某個月的股權分散狀況了。

 

透過這張表,就可以知道鴻海目前的籌碼是否穩定。我們可以看到表格最左邊是持股分級,中間是人數跟持股總數,最右邊則是最重要的數據「持股分級所占的比重」。可以看到持有鴻海超過1,000張的持股比重是74.71%,我們再計算600張以上的數字是0.84+0.84+74.71=76.39%,這就是主力的籌碼比重;通常這個數字能夠超過60%就表示籌碼集中在主力身上,因此鴻海目前是由主力所集中持有。

 

我們再看另一個數字,也就是10張以下的持股比重,也就是0.29+4.71+3.59=8.59%,這是散戶的比重,通常散戶比重小於10%就是好的股票,表示散戶不多,籌碼穩定。

 

2. 拉長觀察時期確認主力進出

 

上述分析方式只能知道股票是在主力還是散戶身上,若我們能夠持續追蹤每一個月的數據,就能夠發現主力進出的狀況了,我們一樣用鴻海的例子說明。

 

 

上圖就是鴻海600張以上(主力籌碼)以及10張以下(散戶籌碼)的12個月走勢圖,可以看到從去年10月開始主力籌碼就一路增加,表示主力持續買進鴻海;散戶籌碼則是從去年6月的12.46%持續下滑到今年5月底的8.59%,這表示散戶在這一年內賣掉了3.87%

鴻海股票,是將近35萬張的數量。散戶所賣出的股票當然是流向了主力的手中,因此可見鴻海的主力過去一年都在積極進貨。

 

3. 透過籌碼確認該走還是該留

 

當股票出現利多或利空時,股價常會大幅波動,成交量也會大幅放大,此時投資人往往會受情緒左右,因此要用籌碼進一步確認主力操作的方向,作為自己交易的參考。

像是鴻海在今年2/5跟2/11都出現大跌的走勢,當天的新聞標題如下:

 

2/5 【台積電、鴻海「殺很大」 台股重挫198點】

2/11【鴻海重摔35% 歷來同期最慘】

 

由於受到利空影響,當天鴻海都是大跌的情況,投資人可能會手足無措,不知道鴻海會不會因此反轉走空。不過如果等到3月初來看籌碼的變化,就會發現主力籌碼在2月是從73.18%上升到73.42%,而散戶籌碼則是從9.69%下滑到了9.65%;換句話說,主力在2月逆勢承接鴻海。如果投資人有注意這份數據,就能在3月初勇敢進場,並在短短2個月贏得一成報酬。

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