下半年 哪些標的值得買進？ 外資加碼、漲價效應 8檔股後市看俏

除權息行情延燒，鴻海（二三一七）七月十三日除息，當天即填息三三％，旗下鴻準（二三五四）填息率亦達兩成，累計目前已有逾百檔個股完成填權息。然而個股能否填權息，除了殖利率高低及價位因素之外，外資也是關鍵角色，因為外資買盤多偏好業績展望佳的標的，這類個股除權息後，續漲機會相對較大。
 

外資力挺：晶焱、健鼎、南亞、中信金

以IC設計廠商晶焱（六四一一）為例，外資近兩周（七月三日至十七日）買超逾四千五百張，因近年布局手機及筆電搭載的靜電防護裝置有成，去年獲利創下歷史新高，第一季營收年成長十九％，稅後純益相較於去年同期則成長二六％。
 
鑑於國際大廠已多年未擴產，許多ODM／OEM客戶紛紛轉向晶焱下單，在下半年接單滿載下，法人樂觀看待其後市。儘管近一個月來，晶焱股價大漲四四‧八％，然而目前短線仍站穩十日及二十日均線之上；且考量去年僅一周即完成填息，今年又有業績加持，預料填息應非難事。
 
印刷電路板（PCB）大廠健鼎（三○四四），是近日外資加碼強勁的另一標的。去年公司營收不僅創下歷史新高，今年首季稅後純益亦站上五年高位，年成長三四‧四％，推升EPS達一‧七一元。然而因受匯損影響，上半年營收僅小幅成長一‧五％。
 
健鼎自二○一二年起即積極布局汽車板市場，五年來該業務占營收比大幅攀升，從九‧三％大幅提高至今年第一季的二一‧一％。因市場供不應求，今年初，健鼎又對中國湖北仙桃廠增資一億美元（約新台幣三十億元），產能預計第三季起陸續開出。
 
此外，一亞系外資在看好手機HDI板市場需求下，本月首度將健鼎納入追蹤、喊出一一三元的目標價。回顧今年來，外資對健鼎買超近三萬張、持股比重亦提高了五‧四％。健鼎業績看俏、去年僅不到一個月即填權息，值得投資人關注。
 
傳產股方面，六月營收年增十八‧五％的南亞（一三○三）近期亦獲外資青睞，儘管今年因第一季EG（乙二醇）報價不佳影響毛利，然而隨著原料乙烯於六月走跌，客戶庫存回補對EG價格形成支撐，且公司今年預計配發四‧五元現金股利，為六年來新高，目前股價仍在十日及五日均線之上，可持續追蹤。
 
而在法人一向偏愛的金融股中，中信金（二八九一）第一季度成績亮眼，除稅後淨利成長達五五‧五％外，近日公告六月份自結盈餘，更是創下史上單月新高，累計兩周（七月三日至十七日）以來，外資已經買超中信金將近六萬九千張。中信金七月十七日除息首日即填息兩成，而今年並未發放股票股利，進一步降低填息難度。考慮目前本益比仍低於同業平均，且國泰金已完成填息、富邦金填息率亦達六成下，後續行情值得期待。
 

國巨第二季營收創下歷史新高，在漲價及旺季效應挹注下，後市可期。(圖/Bloomberg）

受惠提價效應：被動元件、記憶體等族群

除外資買超外，擁漲價題材的類股亦是下半年投資人可留意的標的，如被動元件、矽晶圓、記憶體等族群，第三季成長動能皆有望持續。其中值得留意的個股有國巨（二三二七）、旺宏（二三三七）、華邦電（二三四四）及環球晶（六四八八）等。
 
受部分產品價格調升及提前備貨潮啟動，被動元件大廠國巨六月營收年增七‧三％，第二季合併營收達七十九‧三五億元，年增六‧○％。七月開始，國巨進一步調漲積層陶瓷電容（MLCC）價格，在年底前供需狀況仍未緩解之下，法人預估，其第三季營收獲利將有望進一步拉升。
 
至於編碼型快閃記憶體（NOR Flash）雙雄旺宏及華邦電，則受惠NOR flash報價走揚，旺宏六月營收相較去年同期大幅成長四二‧七％，今年營收累計成長達二八‧三％。另一大廠華邦電，六月份及第二季營收亦紛紛創下近十年高點。董事長焦佑鈞日前更在股東會指出，預計缺貨情況將會持續到明年中。傳統旺季加上提價效應，後市展望樂觀。
 
今年來，在八吋及十二吋晶圓市場的強勁需求推升下，矽晶圓大廠環球晶六月營收來到四十一‧二八億元，亦刷新單月歷史紀錄，年增二○八‧二％，而去年底購併SunEdison後，更讓環球晶一舉躍升為全球第三大矽晶圓廠，目前公司訂單更已排到明年。
 
法人預期，環球晶圓今年每股純益有望挑戰九元，近期甚至有日系外資將其目標價一口氣調升至三一○元，投資人可多留意。