台股第一季飆股出頭天，讓不少投資人望之興嘆，只是，大盤上攻萬點近關情怯，面臨技術性修正時，想趁著台股拉回搭賺大波段行情的人，是否還有上車機會？該怎麼選股操作才能趨吉避凶？多位投資專家與達人親授私房選股密技，分享如何賺到強勢股波段行情。
分析過去三年間的台股市場，二○一四及一六年，全年漲幅超過五成的個股至少都有一百三十檔，而即使一五年台股全年跌幅達一成，但逆勢打敗大盤、漲幅超過五成的強勢股仍有一百檔。
一百檔強勢股，代表台股市場一年中至少有一百個「賺到超過五○％」的機會；於是，股海中有這麼一群投資贏家，他們把「找飆股」當成每日必做功課，專注鎖定強勢股，努力摸清強勢股的特質與模樣。
股神巴菲特曾說，所有股票投資人就像棒球比賽裡站在擊球區的打擊者，不同的是，就算你一直站著發呆，也永遠不必擔心因為錯過好球而被宣判三振，可以靜靜等到最中意的好球飛近、再用力揮棒出擊。對於鎖定強勢股的投資者來說，他們就像球隊裡的第四棒，追求的不是安打，而是鎖定「全壘打」，在他們眼裡，「好球的長相」也與一般打者不太一樣。
近年逐漸在台股市場建立知名度的「股市阿水」，就是鎖定股市只打「全壘打」的第四棒。今年三十四歲的他，原本是在竹科工作的平凡上班族，讓他快速累積財富的關鍵之一就是操作強勢股。
聚人氣》無懼大盤起伏，資金簇擁是飆股命脈
難能可貴的是，當股市阿水細數近年投資成績時，令人意外的說，台股上一次從萬點下修的一五年，他全年操作報酬率卻達到三○○％，是個人的歷年最佳表現。如今，他從股市累積的財富已超過三千萬元，讓出身台南的他，已有能力在台中七期買下百坪的新房子。
翻開股市阿水近期投資標的，今年先是獲利了結捷泰、大中，賺取倍數報酬；還有今年持股不到兩個月就賺五成的先進光、亞光，三月出脫的玉晶光、統新，檔檔都是強勢股。而去年大賺一倍的雙鴻、神基，更是他津津樂道的代表作。
不過，在他分享「強勢股的模樣」之前，股市阿水不忘強調，大盤的整體氣氛仍然是操作強勢股的必要觀察重點之一。他以一五年讓他賺到倍數獲利的葡萄王為例說明，指數下修時如果人氣尚在，強勢股仍有可為，但若市場人氣渙散，個股也就很難出現強勢表現。
一五年四月二十八日，大盤衝上萬點時，葡萄王股價一百六十元，隨後，大盤指數雖迅速下修，但市場人氣未立即退散，葡萄王逆勢大漲至七月最高點的二五五元。只不過，大盤跌勢未歇，指數殺至八月二十四日的低點七二○三點，葡萄王也從高點腰斬至波段低點一三○．五元，由此足見，盤勢左右人氣，人氣則是飆漲股的命脈，絕不可輕忽。
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看好球》不論打擊率，「強棒」只鎖定全壘打
「買強勢股就像要打全壘打，不要在乎打擊率偏低……」股市阿水特別指出，他每年都會做績效回測，投資三次股票也許真正飆漲的只有一支，但這支往往就能創造五成到一倍的獲利。股市阿水分享他的選股邏輯，簡單地說，先用技術線型挑到強勢股潛力標的，接著，再檢視個股是否具有足以喚起市場認同度的「做夢題材」。
在技術線型部分，股市阿水採用的主要工具是所謂的「布林通道」，這條通道是以三條線構成，中線是這檔個股的二十日均線，這相當於該股投資人近一個月的平均成本，接下來，上、下兩條線，則分別是正、負二．一倍的標準差。三條線構成的通道，就是這檔股票「尋常」的波動區間。反過來講，如果這個區間開始變大、甚至股價超過了這個區間的上緣，那麼，這檔股票也就有啟動「不尋常漲勢」的機會了。
這，就是股市阿水的基本選股心法：首先，觀察布林通道的面積，若是出現從擠壓收窄而轉變為放射狀擴散的型態，就是值得注意的訊號。接著，進一步觀察二十日均線向上彎、股價帶量突破布林通道上緣、單日量能須為五日均量的二至十倍。若以上條件符合，這檔個股在股市阿水眼中就有了強勢股的基本雛形，是一記該被鎖定的好球。
再來，就是檢視個股是否具有「做夢的機會」，在這部分，股市阿水會從幾個面向分析，像是一般投資人都能簡單理解的業績數字，例如月營收、營業利益率的年增率或季增率是否跳升。另外，則是容易被市場放大解讀的消息，如業績虧轉盈、產品供不應求甚至缺貨、景氣正逢向上循環週期等。
做夢題材愈多，他愈會提高部位買進，相對的，不符基本面條件也不是都不能買，畢竟很多轉機股在飆漲時都仍在虧損階段，只是在資金控管上，比重配置少些，控管投資風險，像玉晶光（買得較少）就是典型例子。至於先前操作成功的強勢股雙鴻、岳豐，符合條件較多，配置比重較高，股市阿水補充說明。
他也提醒，因為強勢股本來就有超漲超跌的特性，要有「如履薄冰」的風險意識，才是持盈保泰的王道。因此他每次持股不超過六檔，也不喜歡買十五元以下、明顯缺乏基本面支撐的標的；此外，持股過程中，「只要股價跌破二十日均線五％就退場。」他強調：「任何疏忽都可能造成很嚴重的後果，不要怕小輸，大賺小賠才是王道。」
至於目前盤勢，股市阿水認為，大盤二十日線雖已下彎，似有下修疑慮，但從大戶籌碼變化來看，籌碼尚未出現重大敗象，多頭架構仍在，還有挑選強勢股作多的空間，惟大盤反彈若遲不漲過二十日線，就須留意後續修正的可能。
除了以「布林通道」為選股邏輯之外，不同的強勢股操盤贏家，眼裡的飆股模樣也不盡相同，簡單分類，大抵就是「先從線型挑選強勢股」，以及「先看個股是否能做夢」等兩種模式。
挑線型》均線糾結、爆量突破整理可留意
投資高手、現任豐彥財經執行董事的謝晨彥，就屬於「從線型挑強勢股」的派別。他通常會鎖定股本在六十億元以下的標的，再來就是股價至少經過三個月以上的整理，籌碼沉澱。接著，就是看線，「短、中、長期均線糾結，且股價放大量突破整理平台。」若此，他就會嗅到強勢股的氣息了。
當然，他仍會對籌碼與題材面加以觀察，如投信連續大買或是有控盤能力的資金挹注，營收年增率或營業利益率跳升，產業出現好消息，都能為這檔個股的潛在野性加分。
每周五都會記錄持股收盤價的謝晨彥，在操作飆股時，會以股價跌破上周五收盤價的五％作為賣出依據，或是股價出現高檔長黑爆量時，都是賣出警訊。他以去年持股不到半年，獲利數倍的岳豐為例，在八月二十六日股價二十元附近買進之前，該股在十四至十九元整理半年以上，故當均線糾結、股價放量站上各期均線後，就是攻擊買訊。
在操作強勢股方面，謝晨彥也有極高的風險意識，奉行著「不怕錯賣，只怕長套」的信念，一檔股票不超過資金配置的二成，是他獲利永保安康的訣竅。
至於著有《抓住飆股輕鬆賺》、《抓住K線 獲利無限》等書的朱家泓，顯然也是「從線圖找強勢股」的箇中高手。在選股上，他秉持一套「六步驟抓飆股」的SOP，與股市阿水、謝晨彥不同的是，朱家泓篩選標的六個標準流程中，完全沒有提及基本面或題材面，或許也更適合無暇關注個股消息的投資人參考。六個SOP是：股價過三個月的盤整或回檔、均線糾結靠攏、股價放量上漲、型態出現「頭頭高」與「底底高」的多頭趨勢；再來，是股價出現關鍵的帶量紅K棒，短線可聚焦日線，波段則抓周線。最後要搭配MACD、KD等指標出現黃金交叉或均線多頭排列等訊號。
挑題材》有夢最美，NIKE心法篩潛力股
然而，若撇開技術面的架構，專家們普遍認為，所謂的強勢股通常還伴隨幾個重要關鍵字，不外是有做夢題材的「虧轉盈」，以及「減資」、「合併」、「富爸爸」、「轉型」、「董監改選」，這些「展現企業企圖心」的加分題材，加上有實力的大咖買單，往往也會造就強勢股的飆升。
永誠投顧分析師陳威良，就是以自創的「NIKE」選股法，有系統地篩選出具有「做夢」機會的潛力強勢股。所謂的N就是New，舉凡新題材、新產品與技術、新客戶與市場，或有新的強勢股東進駐，都屬此範疇。I就是Industry產業，又可分為「成長型產業」與「循環型產業」，若屬前者，個股必須具有市占率領先的地位，若是後者，則要布局在產業谷底、正要復甦的期間。
透過NIKE選股法中的N與I，大致已能抓出「有故事」的個股，接下來，則是從K與E兩項指標，確認個股的勢頭與認同度。
挑產業》未來五年能持續成長，較易匯聚人氣
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除了從個股的做夢機會出發之外，也有幾位專挑強勢股的操盤名家，是先鎖定「有夢最美的產業」，尋找容易匯聚人氣的潛力飆股。擅長從趨勢產業找強勢股的投資達人艾致富，就是其中一位。
艾致富雖以「股本小於三十億元」為選股基本原則，但更重要的，是鎖定「產業未來五年能持續成長」的族群。以他去年布局大賺一波的錩新為例，該公司股本九．一一億元，不僅是全球最大高級揚聲器鍛造零組件專業廠商，且成功打入美國電動車特斯拉供應鏈，於是搭上電動車產業成長浪潮題材，一旦業績或股價有突出表現，就容易匯聚人氣。
當然，在鎖定產業之後，艾致富挑選個股時仍有幾項基本原則，包括「可望在未來一至二季讓公司營運成長的利多消息」，比方接到蘋果等大客戶訂單、訂單滿載，或傳出缺貨、缺料者，均屬此類。另外，最好搭配股價尚未充分反映公司獲利，低於應有價格三至五成以上；再來可觀察籌碼是否集中有實力人手上。至於買賣訊號，他通常以威廉指標、均線、大戶籌碼等進行判斷。
統一投顧董事長黎方國與法人出身的投資大戶劉友威，兩人在選擇強勢股時，同樣都是採用先挑「高認同度產業」的邏輯。談到如何挑選強勢股時，兩位法人色彩較重的投資名家，不約而同認為強勢股應該具備四大條件，首先是具有題材與做夢行情，第二就是具有原物料報價上漲優勢。前兩項條件就是確認個股是處在容易聚集人氣的產業族群之中。至於另外兩項條件，分別是受到外資投信或特定大咖資金青睞者，最後就是營收獲利基期低有轉機向上的公司。
劉友威指出，今年熱門主軸就是轉機股、蘋概股，另外DRAM、被動元件、銅箔基板是一大重點；黎方國則持續看好被動元件、記憶體與面板零組件，他認為這些產業最有機會挖到強勢股。
不可否認，強勢股之所以能匯聚人氣，往往需要股價先行「表態」，也因此，主力色彩與投機性相對較重，於是，經常與主力股掛在一起的騙線、洗盤、消息面誤導等現象，都是在操作強勢股時難免遇到的陷阱，但「其實只要從技術面堅持紀律操作，就能避開敗象。」朱家泓說。
以一六年第一季波段漲幅超過五成的樂陞為例，一六年六月一日，日商百尺竿頭擬以溢價二二％收購樂陞的消息見報，當天爆出一四八一六張大量，股價卻收黑K，「看到這個現象，感覺就有些不太尋常。」七月二十五日的爆量長黑，再度出現警訊，若守紀律的投資人，自然會躲過這家看似利多不斷的公司騙局。
同樣的，受惠董監改選題材發燒的大同，市場預期大股東不敢賣出股票，搭配基本面傳有轉機的消息，短短半年內股價飆漲三倍。只是，當大同在今年二月三日出現高檔爆量收長上影線，以及二月十日站上波段高點二○．六五元以後，股價跌破上升趨勢線時，就是出現明確賣訊，對照目前股價一○．八元來看，朱家泓認為，｢不要害怕被主力洗出場，寧願賺少、賠少，也好過住進套房。｣
的確，誠如《趨勢交易正典：成為多空百萬贏家》一書所言：「不要保留虧損部位而賣掉獲利部位，你應該迅速認賠，讓獲利部位持續發展。」這或許是綜觀股市贏家們在擁有強勢股操作技法之外，最重要的投資心理素質。
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