金融股從去年下半年重回成長軌道，基本面好轉加上豐富的題材，若今年台股真有機會挑戰萬點，金融股絕對是衝關主角之一。
台股投資達人、曾靠金融股賺進多桶金的許啟智指出，金融股獲利穩健成長，加上不錯的配息，不甘心將錢放定存、又不願承受電子股大幅波動的投資人，金融股可說是最佳選擇。而從去年下半年起，金融股利空逐漸出盡，獲利也開始轉好，現階段正是挑選標的好時機。
獵豹財務長郭恭克雖然也認同這個大方向，但他特別提醒，儘管美國今年升息速度可能加快，台灣卻由於房地產景氣仍不佳，加上因新台幣升值、進口物價相對便宜，通膨壓力緩解，因此央行升息時間可能要等到下半年。至於升息受惠股，除了壽險外，銀行因存、貸款的利差擴大，獲利也會提升。
獲利好轉、基期低 富邦金、國泰金今年有行情可期
除了基本面轉佳，國際上從金融海嘯以來對金融業的限制，似乎也有解禁的跡象。近期美國總統川普下令重新檢討對金融業造成高度限制的「陶德．法蘭克」（Dodd-Frank）法案，對金融業務的鬆綁有幫助，台灣的銀行業也可望間接受益。
至於選股方向，許啟智將重點放在壽險股與獲利不錯的銀行股；郭恭克則建議將ROE（股東權益報酬率）除以P／B（股價淨值比），得出的數值愈高且穩定者，就可優先考慮。
從各家金控剛公布的二○一六年年報自結數來看，全體金控全年稅後純益雖比一五年衰退約一五％，但去年下半年起已逐漸轉佳，加上今年基期偏低，兩大龍頭富邦金與國泰金，行情值得期待。
不過，郭恭克認為，國內壽險股的海外債券部位，雖然會因美國升息帶動債券殖利率上升，使其新投資部位受益；但若已持有的長年期債券部位太高，債券跌價損失將影響淨值，這是要留意的風險。
布局廣、經營穩健 上海商銀將轉上市 值得長線持有
除了金控，獲利與配息都穩定的銀行，也不可錯過，在興櫃市場有一檔老字號的銀行股：上海商銀，就是其中佼佼者。許啟智早在十多年前就投資它，報酬率相當不錯。他指出，上海商銀逾放比長年維持在低檔，也沒有從事如TRF（目標可贖回遠期契約）、連動債等業務，是一家穩健經營的優質銀行，近三年每年稅後EPS（每股純益）都接近三元，一四年起以配發現金股利為主，現金殖利率都在五％以上。
此外，上海商銀由於大股東榮家的特殊背景，在兩岸三地（台北、香港、上海）都有布局，其中持有香港上海商銀五七％股權，轉投資挹注整體獲利每年可高達三至五成。近期傳出上海商銀今年可能轉上市，許啟智認為，轉上市可提高公司的透明度，值得持續追蹤。
金融股中還有一些利基型公司也符合獲利佳、配息穩的條件，許啟智特別提到華票與群益期。華票是老字號的票券公司，主要業務是短期票券與長期債券的交易與投資，每年獲利穩定。此外，大股東王道銀行（原台灣工銀）一直想併入華票、成立金控，而以華票目前每股淨值在十七．○九元來看，購併將是潛在的利多。
至於群益期，許啟智表示，期貨多空雙向的特性，業績不受股市影響。而群益期近年又積極開發海外期貨市場，市占率節節高升，近三年現金殖利率也都在五％以上，也是存股族不可錯過的標的。
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