從基金一度大賠四成到兩年資產翻倍，一位保險業務員憑藉著旺盛的企圖心，找到對的投資教練，練就一套獲利模式，不但翻轉了她基金大賠的命運，也顛覆以往的投資理財觀，讓她找到財富大躍進的祕訣。
「以前公司內部教育訓練的理財專家都說，只要市場挑對了，單筆加定期定額儲蓄就能累積財富，但金融海嘯的大修正，卻讓我一度慘賠四成。」張淑華說。對照她這兩年基金投資翻倍，把七百萬元滾成一千五百萬元的亮眼績效，形成強烈對比。
以她二○一四年落袋為安的富蘭克林坦伯頓生技領航基金為例，光是一檔基金投資不過一年多的時間，兩次波段操作，報酬率就分別有五六％及三七％，資金幾近翻倍。她的基金操作方式，是以單筆操作為主，定期定額投資為輔。
基金姊投資航海圖 5步驟
Step 1 選目的地
留意國際金融與政策事件，從中發掘好的投資區域與產業。
Step 2 觀海象
觀察經濟數字變化，如美元指數、VIX指數、道瓊工業指數、美國10年期公債殖利率等，作為投資依據。
Step 3 技術面導航
先從月線看位置、周線研判多空趨勢。
Step 4 定錨進場
從型態、K線突破（包括頸線、趨勢線或整理平台）、K線站上20日或10日線，低檔量價背離，MACD與DIF黃金交叉，搭配柱狀體由負翻正，KD值黃金交叉等買訊觀察。
Step 5 避風浪
破線就要果斷出場，嚴守紀律，才能持盈保泰。
她的投資日誌 3眉角
1.編大事紀
積極觀察市場多空訊息，預測資金流向及影響。
2.推演策略
用技術面推測市場買賣滿足點，試算中長期目標預估值。
3.搜集線圖
找出強勢市場線圖，從周線判斷長線多空走勢，從日線找進場點。
教訓：多頭也會踢鐵板 趨勢看對卻不懂得賣，慘賠四成
然而，讓張淑華蛻變為投資贏家的關鍵，在於她找到對的「股海領航導師」，也就是投資教練之後，她開始把學習心得寫在筆記。在記錄過程中，她摸索出獲利訣竅，同時也累積了可觀的財富。
在此之前，張淑華也有過慘烈的賠錢經驗。原來，她高中畢業後，曾在建設公司擔任業務長達七年，因職務之便，房市理財以長線持有居多。轉戰保險業務員後，公司內部教育訓練灌輸基金長線布局可以致富的觀念，張淑華對這種「定期定額的基金懶人法」深信不疑。可惜「房市長線保值」的觀念，卻無法完全複製在基金投資上。
的確，○五年原物料多頭開始啟動，直至○七年，短短二年當時投資這檔基金累積投報率可高達一○○％。看到這種誘人的報酬率，張淑華在○七年單筆與定期定額雙管齊下，買進拉丁美洲與新興市場基金。不料，買進不久，遇到市場反轉直下，彷彿就像「徒手接利刃」，讓她一口氣慘賠四○％。
「那次我學到的教訓是，即使原本看多的市場，也會有趨勢反轉的時候，若只懂得挑趨勢好的市場買，卻不懂得賣，多頭市場還OK，翻空後不懂得出，就是慘賠惡夢的開始。」這次大賠不只是自己，連帶很多信任她投資建議的客戶也損失慘重。「我當時就想，這樣不行，一定要好好地學到一套完整獲利方法，讓自己與客戶反敗為勝。」張淑華說。
歸零：汰弱換強 找對的投資教練，把寫筆記變生活習慣
張淑華很感謝她的「股海領航導師」——啟富達國際總經理趙靜芬。○九年，她報名啟富達國際開設的國際金融理財課程，與趙靜芬結下師徒之緣，兩年的理財課程訓練，讓她學會自製投資筆記溫故知新，重拾投資信心，至今她仍會定期與老師互動交流。
在學習的過程中，張淑華面臨的第一道難題，就是必須「汰弱換強」，要先狠下心處理掉那些平均虧損四成的標的，「當時我的內心很掙扎，因為一下子就是賠掉了二、三百萬元。」但為了反敗為勝，她還是賣掉了這些賠錢的基金，因為她知道，唯有砍掉重練，資產增值才有翻身的機會。
拿出寫得密密麻麻、還有技術線圖做標記的投資筆記，張淑華說，定期檢視市場的變化，已經成了一種愉快的生活習慣。「老師教我要做三本投資筆記：一本是上理財課的筆記，一本是建立自己的基本的投資邏輯架構，觀察總經、基本面與技術面的變化，另一本就是實戰經驗的檢討與心得。」「即使後來慢慢熟練了，我還是會定期謄寫其中兩本的資料，作為我基金操作的武功祕笈。」
在這兩年，張淑華學會了技術分析，並用這套方法作為基金波段操作的依據，在宏觀的趨勢研判上，她學習觀察波浪理論、費波南希係數變化，其他像是形態、趨勢線、KD（隨機指標）、MACD指標（指數平滑異同移動平均線），也都是練習的範疇。
基本面分析上，她還會運用幾個指標為買賣依據。比方說，美元指數與美股負相關的機會較大，因此當美元指數下跌、VIX（恐慌指數）下滑、道瓊工業指數上漲，以及美國十年期公債殖利率上揚時，即可留意買進訊號；反之，則可留意賣訊。
張淑華對個股也有所涉獵，她會先從月線評估高低點位置，再從周線判斷長線多空走勢，然後從日線觀察進場點，買訊觀察包括：波浪型態向上、K線帶量突破、股價突破整理平台或站上二十日線；技術指標方面，當DIF突破MACD呈現黃金交叉，且柱狀體翻正，KD黃金交叉，或與股價低檔背離等；反之，則可視為賣訊。
「比方說，二○一三年六月二十四日，我觀察到美國釋出許多生技產業方面的利多，美元指數走強，代表美股可望持續走多，加上NBI生技指數在技術面也出現買進訊號，就單筆買進生技基金。」然而，讓張淑華十月賣出，順利獲利五六％的理由是，她當時看到股價與KD值開始出現量價背離，從波浪型態來看也出現修正的警訊，果然，賣出後因此避開了後續的修正波。
又如，在今年三月十二日買進上證2XETF（指數股票型基金），當時除了價位三十八元，站上十日線，買訊浮現，從上證指數來看，當時突破頸線，可視為買進的好時機，四月三十日她以六十二元賣出，獲利五三％。
當上證指數突破三千五百點後，技術面上，可以用「型態對稱法」推估其目標價，也就是說，未來至少有前波起漲低點與高點相減的相等漲幅，所以第一次的目標滿足點在四二六七點附近，隨後果然一舉站上四五二七點；至於在四月三十日出脫的原因是，除了波段滿足點已到外，五月剛好進入費波南希係數第十三個月的轉折點，使得上證指數面臨漲多修正的壓力不小，故先落袋為安。
資金配置：三三四法則 趨勢向上就集中火力，翻空就果斷出場
此外，除了多空買賣點的研判外，在資金進場的配置上，張淑華會採用「三三四」或「五五」法則，也就說該市場為長線多頭時，拉回月線、季線、年線，可分別進三成、三成與四成，甚至可利用五五法則自由調配，分兩次進場；不過，投資策略上，她的信念是，當確立市場趨勢向上時，傾向集中火力重押，一旦破線或翻空訊號出現時，就會果斷地停利停損出場，絕對要嚴守紀律。
展望未來，張淑華雖然持續看好陸股，但面臨五月轉折修正的疑慮下，打算將部分資金挪到三、四月跌深、可望反彈的印度基金；至於生技股票基金，待NBI生技指數拉回整理後，也將尋找布局機會，畢竟力求資產效率化，更能加速累積財富。
張淑華（化名）
出生：1965年
現職：保險業務員
學歷：中壢高中
投資資歷：12年
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