很多投資朋友學習技術分析都想要成功 掌握住個股的起漲點,但技術指標有那麼多種,價量關係又可能得出不同解讀。所以有人說技術分析無用,量價結構都是看圖說故事!以下就試舉一些筆者實際操作過的範例,說明什麼是簡單又有效的技術分析指標。
均線代表市場成本,當所有均線糾結代表市場成本集中於一個區間價位;而當短期均線翻揚並進一步上穿中長期移動平均線,同時均線呈現多頭排列,就是最為有效的判別方法。
底部是沒有人關注的地方,所以通常都會沒有量。但底部之前通常都會出現前期落底的相對大量,這樣的量能你該注意!
而後伴隨均線所透露出的市場成本,後續都會出現明顯的遞增攻擊量能潮,成交量也會逐步放大。當股價遇到長期移動平均線的壓力區,則更需要量能表態做有效突破,才能確認股價成功站上重要均線反壓,進一步扭轉趨勢起漲。能夠掌握底部的量價結構,你就有機會掌握波段行情股的黃金買點。
MACD是非常好用的趨勢指標,通常指 標由兩條均線和中間0軸的柱狀體構成,當 指標高檔於0軸之上出現死亡交叉向下,就 代表一個趨勢的轉折;而當指標落於0軸之 下,則代表一個中線下跌的趨勢成形。反 之,當指標於0軸之下翻揚出現黃金交叉向 上的訊號,同樣代表一個趨勢的轉折;當指 標由低檔穿越0軸之上,就代表一個中期上 漲的趨勢已逐漸成形。
相對強弱指標(RSI)能夠呈現 價的意涵,但是完全沒有量的概念,這是美中不足之處,不過搭配其他指標與均線型態可以克服這個問題。
RSI指標的每人應用不同,大多 數人習慣用6 / 12設定參數,筆者 則習慣設定為6 / 24,6代表過去 6日股價平均值的強弱表現,如果指標向上,代表過去6個交易日股價呈現上 漲格局;24就是過去24個交易日股價平均值 的強弱表現。
6 / 24的參數設定,在呈現上可以讓6日 (1周)與24日(約1個月)股價的強弱表現 產生交集,好處就是周期比6 / 12 參數設定 的基期大,因此更加準確、更具參考意義。 所以當RSI指標 6 / 24 於中值50附近呈現黃金 交叉向上翻揚,請你千萬別忽視此一中線轉強的起漲訊號!
用KD判斷是否有背離轉折
熟悉KD指標的朋友,往往都會認為KD相 對落後,而且有很容易鈍化的特性,尤其是當指標處於高低檔的位階,一旦鈍化就會變得很難應用與無所適從!所以筆者的習慣是,通常短線上 不會用KD指標來作為股價或趨勢的 判讀標準,反而會運用在中線例如周 KD與月KD的高低檔型態判讀上。
一般人最熟悉的KD指標運用,通 常就是所謂的高檔死亡交叉與低檔黃 金交叉,但是這卻是KD指標實際運 用上的最大盲點!我通常不會將KD 指標作為判斷高檔死亡交叉或是低檔 黃金交叉的轉折訊號,而是透過KD 指標來找出高低檔的背離訊號。
什麼是背離訊號?所謂的背離就是 當股價上漲一段時間,而KD指標呈 現持續性的翻揚,但當股價創新高而 KD指標卻無法同步再創新高,就是 高檔的背離訊號,一般在技術分析上也將此一訊號稱為頭部背離訊號或是所謂的「牛市背離」。而當股價下跌一段時間,而 KD指標也持續向下,當股價破底但KD指標 卻不再破底的同時,就是技術性的低檔背離訊號,一般在技術分析上,我們將這樣的訊號稱之為底背離或是所謂的「熊市背離」。
這2個趨勢訊號通常都透露著高低檔的轉 折,但是往往頭部和底部的背離現象都不只一次,因此需要其他技術指標與量價結構輔助判斷。由以上的說明可以了解,技術指標是相輔相成的,絕對沒有單一技術指標就能 達到100%的準確性,搭配多個技術指標,例 如均線與量價結構,就能提高相對勝率。