不同時代，造就不同金錢觀、工作觀，甚至 人生觀。1976年，現任國泰投信行銷業務處資深副總經理江志平剛踏入社會，當時他參加國泰人壽招考，得到人生第一份工作。如今，38年過去，他自豪地說，「這也是我唯一的一份工作。」
出生彰化農村，江志平永遠記得，父母是如何辛苦地將孩子拉拔長大。「農家日子不好過，別的不說，國小6年級前，除了學校遠足或過年才有鞋穿，其他時候都是光著腳走路。」他回憶，當時最紅的「地球牌球鞋」是小孩心中的夢想，現代人大概很難想像。
分散時間風險 度過科技泡沫、SARS危機
但貧窮讓人學會珍惜。「工作前10年，我開始接觸資本市場，從陌生，到了解上市公司基本面。那段時間是我練基本功，大量學習、養成的黃金時期，現在回想起來仍彌足珍貴。」江志平說，「這份工作是我的興趣，從中不但能學習，還有錢可領，真的很幸運。」
或許從小家境不是太好，面對工作，江志平特別知福惜福，每月所得，他會先存一部分，剩下的拿去跟會。在勤儉生活、不過度消費下，工作5年他就買下了一棟房。
「當時最流行的理財方式是『互助會』，不但利息優渥，儲蓄效果也較強。」江志平的買屋頭期款，就是靠著跟會及儲蓄，加上務實消費原則，讓他不但30歲出頭就順利購屋，還能在8年內還清房貸。
開始接觸基金，改變過去理財方式，也是因為工作。「2000年2月，國泰投信成立，我開始接觸基金業務，定期定額投資台股基金，一直到現在，都是我主要投資、理財管道。」江志平每月扣款7檔基金，光是台股就占了4檔，其他還有中國、新興市場及資源類基金。
「表面上看，台股基金好像很多，但自己生長在這塊土地，也比較熟悉這個市場。加上台股波動度大，適合定期定額，才投入較多在這上面。」江志平解釋，自己對台股脈動掌握較好， 雖然資金過度集中，但因採定期定額方式，可分散時間風險，所以整體而言仍相當穩健 。
定期定額＋停利 投資效果才明顯
檢視過去12年基金投資經驗，江志平發現，長時間來看，定期定額是績效勝出最重要關鍵。「第一次買基金是2000年，當時我分別以單筆及定期定額投資同1檔台股基金。後來，經過科技泡沫、政黨輪替及2002、2003年爆發的ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群），我所投資的基金淨值，從10元最低一路跌到4.3元。」
江志平說，當時自己既沒贖回基金，定期定額部分也持續不停扣。後來，隨著景氣逐漸回暖，基金淨值也由谷底攀升，到2005年10月淨值回到9.6元，換算定期定額平均成本約6.1元，5年累計投資報酬率約57％，他全部贖回；反觀單筆投資部分仍回不了本，帳上數字還是負的。
「花了4年多時間，這才深刻體會定期定額的威力。」江志平直言，投資要成功，先要克服人性的貪與懼。舉例來說，透過定期定額投資，市場下跌過程中，基金淨值雖然愈買愈低，但基金單位數卻大幅增加，等於以更優惠的價格累積資產。以這個角度思考，市場走空也就無所懼。
定期定額還要搭配停利，投資效果才明顯。「以台股基金為例，我大多將停利點設在2至3成。有時基金達到停利點，我只會贖回三分之二，剩下三分之一當作測試，看看行情最好狀況能到哪。」
透過停利，則可彌補人性的貪婪。「記得之前有1檔基金達到停利目標，我先贖回一部分，剩下來的，想等淨值攀升到一個整數價位後再賣。結果，基金還不到我預設的目標，就跌下來了。」江志平說，那次基金跌回來只是少賺，但停利這個大原則仍要堅持，只要達到設定目標，就要先落袋為安。
把贖回資金轉進 風險較低貨幣市場基金
江志平以過去12年經驗，分享基金投資獲利心法。他認為，堅持扣款邏輯，也是一大重點。「很多人會犯一個錯誤，就是基金停利贖回後，又將獲利資金投入股市，操作邏輯互相矛盾。」
他解釋，基金停利贖回的意思，代表市場已漲多，有居高思危必要；但將已落袋的資金，再滾入更高風險的股市之中，就失去先前停利的意義。正確做法是將停利贖回的資金，先轉進風險較低的貨幣市場基金，而原先扣款的基金，不但要持續投入，還要再加倍扣款。例如，原來每月基金扣款1萬元，停利贖回後，每月改扣2萬元，這樣長期累積下來，投資效果才驚人。
像江志平每月基金扣款約6位數，只要達到停利目標20％至30％，基金贖回後，他就會再加碼扣款。「我的停利點設得比較高，就過去經驗，台股基金約3到4年可贖回1次。如果設得太低， 常常在停利，就跟做股票沒什麼兩樣了。」
他建議，年輕上班族可以台股基金作為長期投資、定期定額標的。「台股波動大，定期定額投資，拉長時間看效果明顯；況且身處在這個環境，也比較熟悉台股變化。」江志平提出3要點：1.定期定額投資要趁早﹔2.每月投入金額不要嫌少﹔3.堅守不停扣、停利原則。
「投資市場漲漲跌跌，資金長期投入，不但能有積少成多效果，行情跌深最後一定也會上漲；所以年輕上班族就算薪水不高，每月扣款金額有限，但及早投入，細水長流的力量也很大。」江志平表示，至於標的選擇，則可利用4433法則，篩選長期績效穩定，且排名在第1區間的基金。
每月定期定額扣款基金長達12年，停利點設在2至3成，到現在已成功停利3次。江志平從小職員做起，憑著節省不必要開銷，及有方法的基金投資，為自己的財富扎下厚實的基礎。他說，投資理財就是求一個心安，當市場在熱頭上時，就要提高警覺；只要平常做好基本功，投資行為有所依據，縱使短線被套牢，也能心平氣和，靠小額資本累積出巨大財富。
江志平
出生：1953年
現職： 國泰投信行銷業務處資深副總經理
經歷：國泰人壽證券投資、保險業務推動等業務，國泰投信籌備處協理
學歷： 中興大學經濟系（現為台北大學）
