江志平從國壽小職員做起，憑著簡約務實的理財態度，以及有紀律的基金投資，為自己的財富扎下厚實基礎。他以過去十二年、不間斷投資各類型基金經驗，認為投資只要有依據，縱使短線被套牢，也能心平氣和，以小額資本累積可觀財富。
出生彰化農村，江志平永遠記得，父母是如何辛苦地將孩子拉拔長大。「農家日子不好過，別的不說，國小六年級前，除了學校遠足或過年才有鞋穿，其他時候都是光著腳走路。」他回憶，當時最紅的「地球牌球鞋」是小孩心中的夢想，現代人大概很難想像。
定期定額打敗科技泡沫、ＳＡＲＳ危機
但貧窮讓人學會珍惜。「工作前十年，我開始接觸資本市場，從陌生，到了解上市公司基本面。那段時間是我練基本功，大量學習、養成的黃金時期，現在回想起來仍彌足珍貴。」江志平說，珍惜工作、樂在工作，就能產生熱情；有了熱情，便能突破困境，在工作上形成良性循環。
「這份工作是我的興趣，從中不但能學習，還有錢可領，真的很幸運。」或許從小家境不是太好，面對工作，江志平特別知福惜福，兢兢業業。每月所得，他會先存一部分，剩下的拿去跟會。在勤儉生活、不過度消費下，工作五年他就買下了一棟房。
「那個年代正值台灣經濟起飛，台股成交量不到一百億元，投資管道少，利率比現在高很多；當時最流行的理財方式是『互助會』，不但利息優渥，儲蓄效果也較強。」江志平的買屋頭期款，就是靠著跟會及儲蓄，加上務實消費原則，讓他不但三十出頭就順利購屋，還能在八年內還清房貸。
開始接觸基金，改變過去理財方式，也是因為工作。「二○○○年二月，國泰投信成立，由於工作職掌變化，我開始接觸基金業務，也定期定額投資台股基金，一直到現在，都是我主要投資、理財管道。」江志平每月扣款七檔基金，光是台股就占了四檔，其他還有中國、新興市場及資源類基金。
「表面上看，台股基金好像很多，但這是公司強項，自己生長在這塊土地，也比較熟悉這個市場。加上台股波動度大，適合定期定額，才投入較多在這上面。」江志平解釋，自己對台股脈動掌握較好，雖然資金過度集中，但因採定期定額方式，可分散時間風險，所以整體而言仍相當穩健。
江志平對3類基金的操作展望
台股基金
因經濟成長逐季攀升，台股緩步上揚可期，與資金回流新興市場，指數跌回至7700、7800點附近，可先以單筆介入。
中國基金
政府作多股市態勢明顯、貨幣政策逐步放寬，及領導人換屆有求表現、連任壓力，空手投資人可先單筆投入後，再做定期定額。
資源類基金
油價飆漲與長線趨勢看好，可作為資產配置一環。
停利只贖回三分之二 剩下的作為測試
檢視過去十二年基金投資經驗，江志平發現，長時間來看，定期定額是績效勝出最重要關鍵。「第一次買基金是二○○○年，當時我分別以單筆及定期定額投資同一檔台股基金。後來，經過科技泡沫、政黨輪替及○二、○三年爆發的ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群），我所投資的基金淨值，從十元最低一路跌到四．三元。」
江志平說，當時自己既沒贖回基金，定期定額部分也持續不停扣。後來，隨著景氣逐漸回暖，基金淨值也由谷底攀升，到○五年十月淨值回到九．六元，換算定期定額平均成本約六．一元，五年累計投資報酬率約五七％，他全部贖回；反觀單筆投資部分仍回不了本，帳上數字還是負的。
「花了四年多時間，這才深刻體會定期定額的威力。」江志平直言，投資要成功，先要克服人性的貪與懼。舉例來說，透過定期定額投資，市場下跌過程中，基金淨值雖然愈買愈低，但基金單位數卻大幅增加，等於以更優惠的價格累積資產。以這個角度思考，市場走空也就無所懼。
定期定額還要搭配停利，投資效果才明顯。「以台股基金為例，我大都將停利點設在二至三成。有時基金達到停利點，我只會贖回三分之二，剩下三分之一當作測試，看看行情最好狀況能到哪。」江志平笑說，這就是工作有趣的地方，有時自己對趨勢研判較樂觀，就算基金達到停利點，還是會留一部分下來，驗證自己的看法是否準確。
透過停利，則可彌補人性的貪婪。「記得之前有一檔基金達到停利目標，我先贖回一部分，剩下來的，想等淨值攀升到一個整數價位後再賣。結果，基金還不到我預設的目標，就跌下來了。」江志平說，那次基金跌回來只是少賺，但停利這個大原則仍要堅持，只要達到設定目標，就要先落袋為安。
將贖回資金轉進風險較低貨幣市場基金
江志平以過去十二年經驗，分享基金投資獲利心法。他認為，堅持扣款邏輯，也是一大重點。「很多人會犯一個錯誤，就是基金停利贖回後，又將獲利資金投入股市，操作邏輯互相矛盾。」
他解釋，基金停利贖回的意思，代表市場已漲多，有居高思危必要；但將已落袋的資金，再滾入更高風險的股市之中，就失去先前停利的意義。正確作法是將停利贖回的資金，先轉進風險較低的貨幣市場基金，而原先扣款的基金，不但要持續投入，還要再加倍扣款。例如，原來每月基金扣款一萬元，停利贖回後，每月改扣二萬元，這樣長期累積下來，投資效果才驚人。
像江志平每月基金扣款約六位數，只要達到停利目標二○％至三○％，基金贖回後，他就會再加碼扣款。「我的停利點設得比較高，就過去經驗，台股基金約三到四年可贖回一次。如果設得太低，常常在停利，就跟做股票沒什麼兩樣了。」
他建議，年輕上班族可以台股基金作為長期投資、定期定額標的。「台股波動大，定期定額投資，拉長時間看效果明顯；況且身處在這個環境，也比較熟悉台股變化。」江志平提出三要點，一、定期定額投資要趁早。二、每月投入金額不要嫌少。三、堅守不停扣、要停利原則。
「投資市場漲漲跌跌，資金長期投入，不但能有積少成多效果，行情跌深最後一定也會上漲；所以年輕上班族就算薪水不高，每月扣款金額有限，但及早投入，細水長流的力量也很大。」江志平表示，至於標的選擇，則可利用四四三三法則，篩選長期績效穩定，且排名在第一區間的基金。
每月定期定額扣款基金長達十二年，停利點設在二至三成，到現在已成功停利三次。江志平從小職員做起，憑著節省不必要的開銷，及有方法的基金投資，為自己的財富扎下厚實的基礎。他說，投資理財就是求一個心安，當市場在熱頭上時，就要提高警覺；只要平常做好基本功，投資行為有所依據，縱使短線被套牢，也能心平氣和，靠小額資本累積出巨大財富。
基金投資做對5件事 小資也能致富
1、定期定額要挑選波動大的地區，以4433法則篩選基金標的。
2、停利點不要設得太低，獲利2至3成再贖回，根據景氣循環經驗法則，約3到4年可停利贖回一次。
3、贖回後的資金投入風險較低的貨幣市場或債券型基金停泊，等待股市轉空時再伺機投入。
4、股票型基金停利贖回後不再投入股市。
5、重新投入股票型基金時，定期定額扣款金額應增加2成以上。
江志平
出生：1953年
現職： 國泰投信行銷業務處副總經理
經歷： 國泰人壽證券投資、保險業務推動等業務，國泰投信籌備處協理
學歷： 中興大學經濟系（現為台北大學）
