夢真有這麼美嗎？永遠不要相信投資市場無數字的編撰予吹噓！中國公司不是用喊的，要有數字。
美國西部開拓史的滄桑內容（開拓者多半滅亡，贏家多為土地及器具提供者），像不像台商充滿幻想的開拓中國內需市場情境：是大餅但吃不到的滄桑，還是無盡天下盡在手握的狂大夢想？
潤泰全、潤泰新二○○九年ＥＰＳ（每股稅後盈餘）分別為○．六三元、○．六七元，一○年第一季ＥＰＳ分別為負○．○五元、○．一六元，二十八日收盤價分別為八十八．七元、五十二．六元，我非常恐懼這樣喧譁；深耕中國如果是這種經營數字，太滄桑了，遠離中國吧！夢真有這麼美嗎？永遠不要相信投資市場無數字的編撰與吹噓！
獨立思考是投資唯一勝法，攸關台灣外貿發展的ＥＣＦＡ（兩岸經濟合作架構協議）敲定了，台股戰什麼？我提出六思考：
一、美股創新高帶出台灣優質供應鏈公司。美國科技股股價走高，領先反映下半年業績興旺，包括蘋果、無線網路ＩＣ大廠Broadcom、Flash IC大廠SanDisk、砷化鎵大廠Anadigics、ＨＤＭＩ傳輸介面ＩＣ龍頭Silicon Image、ＣＭＯＳ感應元件大廠OmniVision等，元月底至六月二十五日漲幅分別為三九％、二九％、八一％、二五％、五四％與七五％，同時間那斯達克僅上漲七．五％。
股價強勢代表對新產品、新應用，與旺季高能見度與展望，將帶動台灣相關供應鏈業績續旺：包括智慧型手機供應鏈如大立光、健鼎、全新、矽碼、美磊、光頡，即將掛牌的介面、宸鴻等，還有ＨＤＭＩ相關的連接器大衛電子、代理商光菱等，均應追蹤。
二、優勢零組件廠供應吃緊的公司群。手機、ＰＣ與ＬＣＤ面板等庫存水位仍健康，並受惠於新興市場需求暢旺，如ＬＣＤ面板就創近年來淡季時間最短，與價格修正最少的紀錄。
而且，第三季大部分零組件仍供不應求，包括驅動ＩＣ封測、高亮度ＬＥＤ晶粒與ＬＥＤ導線架、被動元件、PCB HDI板與NOR Flash等，再加上系統組裝業受人工成本與零組件漲價衝擊，上游零組件成長動能明顯優於下游組裝業。
像被動元件，電容、電阻、電感全是賣方市場，是目前缺最凶的零組件，ＢＢ值（訂單出貨比）皆在一．五以上，第三季仍續漲價五％到一○％。包括奇力新、強茂、帛漢、立隆電、興勤、金山電等將延續業績好表現。
三、受益於企業資本支出不斷增加的公司群。景氣長線復甦明確，廠商看好三到五年大成長，紛紛大動作擴廠。
例如台積電今年的資本支出，就從十五億美元加到四十八億美元，矽品也從一四五億元上調是二一Ｏ億元；相關建廠、設備與材料供應商，如漢唐、帆宣、翔名、家登將受惠。生產被動元件包材及ＳＭＴ、雷射設備為主的雷科，因客戶積極追單，生產全年買單。
而國內ＣＮＣ工具機龍頭廠友佳，近七成營收來自中國汽車業，卻不受北京政府宏觀調控影響，每月訂單量不斷增加，生產也已排至第四季，今年訂單量年增逾一倍。從上游設備廠極佳狀況可知，整體景氣很樂觀，而且中國人力成本不斷上揚，自動化設備取代人工是趨勢，台灣設備產業擁有「物美價廉」優勢，將有大商機。
四、半年報優質內容公司。上半年通常為產業淡季，過去幾年間，上市櫃公司第一季獲利較上一季減少一五％到二Ｏ％。但今年所有上市櫃公司第一季稅後淨利達三五四四億元，不但比Ｏ九年第一季的虧損十二億元大大成長，也比第四季增二Ｏ％：在加上一到五月累積營收（含合併營收）年增率達四二％，可見今年台灣企業營收大豐收。
投資者可從獲利表現突出、營運體質佳、現金飽滿充足、又有產業旺季題材公司入手。
如台表科帳上現金三五億元，近兩個股本。又如長華股本六．三一億元、帳上現金十．九七億元；嘉澤股本八．三一億元、帳上現金八．五七億元；凡甲股本五．二三億元、帳上現金十．四四億元；伸興股本四．七億元、帳上現金七．六八億元，均有類似內容。
五、中國內需夢想已實現的連接公司群。中國商務部估計，目前中國最終支出消費額為二．一七兆美元，位居全球第五位；依照平均年增率一一．六％估算，到二Ｏ一五年最終消費將達五兆美元，超越日本，成為世界第二大市場，全球重心從歐美轉移到以中國為首的新興市場不可避免。
在此太是，連結中國內需市場經營出績效公司群。如飲料內容的康師傅、宏全，食材養殖場歐聖，汽車售後服務的新焦點，北方最大糖廠大成糖，印雙業白紗科、太普高，即將回台掛牌的超級咖啡、百和興業與光群中國等會出列。中國夢公司不是用喊的，要有數字。
六、不受中國工資上揚影響之公司群。中國沿海地區勞工薪資高漲一．五到兩倍，人工佔比高的產業將受嚴重衝擊。不受中國工資影響的高毛利、高品質，而只在台灣生產的工業電腦，包括擅長製造刷卡機及密碼輸入器同亨、生產ＰＯＳ系統的飛捷，與提供醫療設備的安勤等，亦為本波經濟上走中，全球資本支出擴張的受益公司。
另外，殯葬服務業更是不受景氣與工資影響的代表。台灣殯葬市場將不入快速成長期，生前契約市場極具潛力；以日本為例，七成喪事透過生前契約處理，而台灣目前普及率僅四％，成長空間相當大。大漢建設獲國內殯葬服務業龍頭龍巖集團入主，持股七五％；因殯葬業務採收款後服務特性，預收款項二五Ｏ億元，較股本三八．二二億元高出甚多，在當下環境中，可能逆勢突圍於當下台股市場。
▲中國工資上升，是人力成本占比較低企業的好機會。（攝影/劉咸昌）
