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散戶自保四絕招 避開投資陷阱

散戶自保四絕招  避開投資陷阱
研究基本面永遠是投資第一課,投資人切莫貪心躁進。

周岐原

台股

642期

2009-04-09 09:28

由於沒有訊息優勢,散戶在買進投顧老師推薦的個股前,一定要做好基本研究,除了了解公司經營,還要知道投顧會員的收退費標準,才不會吃虧慘賠,讓畢生的積蓄落得血本無歸。

「大盤來到壓力區,可能面臨高檔震盪……」,眼睛盯著螢幕、還一邊聆聽投顧老師解盤,是散戶多年來的固定作息,也是台灣股市的特殊生態。敢衝敢賭的散戶賺錢心切,「貼住代號,只看K線」的伎倆看久了,難免信以為真,進而被投顧老師話術引導,砸下數萬元加入「頂級會員」,只要傳真機送來明牌,立刻勇敢追價。

只是抱著美夢的散戶記憶力不佳,不曉得慘遭套牢的倒楣鬼,多半從相信投顧老師開始,而且這種伎倆和美國馬多夫的吸金騙局大同小異。這次「古董張」點名爆料,只是將手法公諸於世而已。

從雷伯龍等四大天王呼風喚雨的時代起,主力炒作特定個股的戲碼,幾乎年年上演。從股價一度衝上五、六百元的寶祥、勤益,到淪為地雷的國產車、新巨群,都是主力介入的經典之作。行情到了最後,除了股價一瀉千里,故事也以散戶慘遭套牢作為「無言的結局」。

到了九○年代有線頻道大增後,這個現象變得更為嚴重。因為投顧老師大舉加入戰局,而且躍居螢光幕前「自成一家」,向外界用力推銷炒作標的,受害的投資人也逐漸增加。到底散戶該如何自保?
 

自保絕招一 避開基本面不佳、連續漲停個股


「你怎麼知道自己不是最後一隻老鼠?」談起散戶自保之道,大華投顧董事長杜金龍先要投資人自問,為何總是只想搭上飆股列車?杜金龍認為,炒股手法都是陳年舊招,但投資人就是吃這一套,忘記投資的首要步驟,就是了解基本面。

 

入行二十多年的杜金龍建議,投資人一定要記得「戒之在貪」,這雖然是老生常談,卻是確保自己不被貪念蒙蔽的重要觀念。因為「你不是主力,你沒有消息,崩盤你一定接最後一棒」。

 

至於如何避免吃虧慘賠?杜金龍解釋,只要缺乏良好基本面的個股忽然連續漲停,且成交量在此期間沒有放大,通常就是有炒作嫌疑的標的。投資人最好避開這類族群,專注從流通性高、企業歷史較長,以及具備穩健獲利的個股尋找機會。

 

自保絕招二 股價低、股本小的冷門股易成目標

 

一位在市場打滾多年的資深業內,也向讀者提供其他被炒作股的可能訊號。他指出,仔細分析個股的籌碼面和基本面,可發現被炒作標的通常是上櫃股、或是上市已久的老牌公司。這些企業的共通點,就是本業不屬於市場資金偏好的族群,股價偏低,而且股本小、籌碼容易被有心人士鎖定。

 

這位業內分析,投顧老師和公司派取得默契後,便開始透過媒體吹捧,宣稱該個股將有土地開發題材,或是找來研發團隊,準備切入高毛利產品等轉機,先規畫「規模宏大」的遠景,然後三不五時預言飆股成真,搭配「三分鐘拉漲停」的手法,讓散戶見獵心喜,跟著大舉買進,最後大股東在高檔把籌碼倒給散戶,坑殺投資人的完美陷阱再次成功。

 

自保絕招三 小心大盤重挫仍逆勢噴出股

 

值得注意者,還有指數重挫時,股價不但極為抗跌,而且還逆勢噴出的個股。這類公司如果融資使用率偏高,代表籌碼被鎖住。若基本面沒有大漲的本錢,投資人最好不要追高,以免摔得粉碎。

 

股市名嘴公開承認騙人手法,看在投資人保護中心處長趙順生眼裡,也是頗有感觸。趙順生回憶,歷來投保中心接獲民眾檢舉,都是加入投顧會員又反悔,退費不成才向主管機關求助,幾乎沒有案例投訴被投顧欺騙造成損失,讓他大嘆「台灣人實在太善良了」。

 

自保絕招四 報酬風險永相隨,盡信明牌不可取

 

趁著市場關注古董張案件發展,趙順生也再次呼籲投資人,務必牢記超額報酬絕對伴隨著超額風險,當前切莫「聽到六千點就血脈賁張」。他指出,買賣決策操之在己,先透過網路免費資源了解公司經營,絕不是太難的任務,若公司常向股東要求增資,但財測年年下修,投資人當然應該踩煞車;不能盡信投顧老師的推薦。

 

至於已經繳款、卻想退出投顧會員的散戶,趙順生也引用《投信投顧法》第八十三條,指出在簽訂合約七日內,會員可以書面資料向業者要求終止契約,扣除一部分設定費及招攬費之後,通常可拿回本金的八成至九成。七天之後,則不屬法律限定範圍,投資人須自行向公司追討,應該在最初就詢問清楚收費內容,以免血本無歸。


被炒作個股
常見5大訊號

1.業績不佳公司忽然連續漲停,同時成交量未明顯放大
2.股本小、籌碼穩定的冷門股,不斷吹捧土地開發題材
3.被投顧老師透過媒體推薦、名稱呼之欲出的個股
4.聲稱切入新市場或推出新產品,藉此轉虧為盈的個股
5.股市大跌時融資使用率偏高,股價逆勢噴出的個股

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