無論是上戰場、做投資，光靠正規軍還不夠，出奇招才能致勝！歷史經驗顯示，中小型成長公司，永遠是股價上漲的常勝軍；今年正逢台股多頭年，中小型股的報酬率將如皇冠上的明珠，適當投資在利基市場稱王的中小型股，好比為投資組合加味，烹調出色香味俱全的好菜，讓你體會「小辣椒立大功」的投資樂趣！
《孫子兵法》：凡戰者，以正合，以奇勝。
這套匯聚中國古老智慧的作戰兵法，如今仍受到全球企業、軍事上的重視，不單是一代梟雄曹操隨身不離、拿破崙推崇備至，就連美國的西點軍校，也將這本書列為必讀教科書。
戰場是殘酷的，稍一不慎，就會失去半壁江山；投資也一樣，猶如上戰場，資金分配好比是調兵遣將，最高境界是在可以接受的風險水準下，追求最高的利潤。
「凡戰者，以正合，以奇勝」這句話的意思是，凡是作戰，都是以正規軍迎敵，出奇兵取勝。
拿來套在投資組合上，代表無風險的定存、績優的大型藍籌股，只能讓投資的成績立於「不敗」，想要戰勝市場，出奇制勝是必要的。
然而，在投資市場裡，時時刻刻面對變化，要如何才能出奇制勝呢？歷史經驗顯示：中小型成長公司，永遠是股價漲幅的常勝軍，不管在哪一國的股市，每年漲幅名列前茅的個股，幾乎都由中小型股所囊括。
芝加哥的伊伯森顧問公司（Ibbotson Associates）研究，在同一期間內，以每十年為單位比較，有八八％的時間股票報酬率超過債券；五五％的時間中小型股的獲利率超過其他基金的報酬率。
富貴險中求 中小型股漲幅常居冠，但風險也較高
台灣的數字也支持這樣的論點，根據專業機構理柏（Lipper）統計，無論是過去半年、一年、二年、三年的基金報酬率，全部都由中小型基金稱王，但是，代表波動風險的數字，中小型基金也最高，所謂「富貴險中求」，用在投資上真是一點也不差。
即使如此，美國《Money》雜誌仍建議讀者，在投資組合中加入這類特殊型的投資，將使報酬率增色不少。
中小型股有高報酬、高風險的特徵，尤其在多頭市場，常常是賺錢的明星，在投資組合中加上一點，好比作菜時加點辣椒，立刻變成色香味俱全的好料理。投資中小型基金或股票，就是出奇制勝的兵法，只要掌握一些簡單的原則，便能達到「小辣椒立大功」的效果。
以台灣的環境，如果二年前把一百萬元放在定存，現在連本帶利有一○四．六萬元，這樣的微利，肯定趕不上物價的上漲；如果可以冒點風險，一百萬元中，一半放定存，一半投資股票型基金，現在會變成一三二．五萬元，應該可以彌補物價上漲的開支。
最後，在有限的風險下來個出奇制勝，一百萬元中，五○％放定存，三○％擺股票基金，二○％投資中小型基金，現在就有一三八．五萬元，這樣的風險、報酬率對於二十到五十歲的中產階級，應該是張漂亮的成績單。
除了投資基金外，如何尋找「小辣椒」級的標的？去年中小型基金績效冠軍的建弘中小型基金經理人朱俊儒認為，中小型股的波動係數大，本來就適合積極型投資人，選股最重要是看趨勢，今年的主軸就是購併，簡單講就是富爸爸效應，擁有富爸爸的中小型股，市場會給予更高的「本夢比」，像鴻海家族就是典型的代表。
擅長在傳統產業挑飆股的大和國泰分析師陳冠融表示，「當好公司遇上麻煩事，股價下跌，價值就顯現；更好的投資點是在麻煩事快結束時。」一些績優的成長公司在擴張期，時常會面臨成本增加，獲利不好的窘境，一旦擴張投資停止後，營收效益顯現，就是最好的轉機股，這時候很容易找到股價漲五○％，本益比甚至於不到五倍的好公司。
其次，傳產公司有個優勢，好公司幾乎都配發現金股息，公司也繳了不少所得稅，投資人容易挑選到高股利殖利率、高可扣抵稅額比率的公司，除了賺股息、價差外，還有節稅的效果。
綜合多位專家看法，最具「小辣椒」相的公司分三類，第一是有集團背景，簡單說就是富爸爸效應。例如最近當紅的鴻海家族，捧紅了廣宇、鴻準、群創等，本益比都是二十倍起跳，基本面澆不息投資人對富爸爸的熱情。
專家建議選股三原則 富爸爸效應、當紅產業及高市占公司
其次，即使沒有集團，若能和當時的當紅產業沾上邊，也會一飛沖天，例如去年的太陽能產業讓茂迪、益通股價衝破千元，但豐厚的利潤必定引來競爭者加入，當供應趨向平衡時，小公司就面臨挑戰。
最後，小公司走利基產品最有利，如能在全球有一定的地位或市占率，就價值投資的標準，這種條件的公司遠比富爸爸效應來得扎實，基本面選股是永遠的王道，這類股票只要選對時機，公司江湖地位不變，就是標準的「賺錢小霸王」，必定有可觀的投資報酬率。
去年台股在眾多的政治利空下，依然逆勢上漲一九％，今年，台股正站在很有利的位置，許多專業法人預估，今年台灣有機會上看八千八百點到九千五百點之間，小型股當然是皇冠上的珍珠，必然是高漲幅族群。
《今周刊》參考元大京華投顧資料，從國內外三十餘家法人機構發布的研究報告中，以其中五百檔台股為樣本，整理出股本在三十億元以下，今年預估EPS（每股稅後純益）成長率三○％以上，且該公司重要客戶為一方之霸，或者產品在某市場占有率第一，具有獨特的利基性，共選出三十檔股票，這些「賺錢小霸王」應可為投資人的績效增添色彩。
原物料漲跌效應 散熱族群的雙鴻、業強今年有作為
以法人預估今年EPS較去年成長的幅度，在賺錢小霸王的名單中，由東陽集團轉投資、生產液晶電視用背光模組的大億科技，今年預估獲利較去年成長六．六倍，法人認為具有轉機色彩，由於去年整個面板族群慘澹經營，今年頗有機會，大億科技剛辦完每股十八．五元的現增，加上集團實力不弱，一旦面板產業重獲生機，大億也有谷底翻身的機會。
其次，受到銅價大漲的影響，全球最大散熱模組的雙鴻，以及散熱導管的業強，去年獲利都較前年衰退，目前銅價大跌，加上微軟Vista、遊戲機的需求，散熱產業今年應可有一番作為。
生產電器端子的建通，銅是最大的原料成本，過去高銅價時代逼使不少同業小廠退出市場，建通是亞洲最大廠，加上光通訊產業復甦的幫忙，公司已經站在有利的位置上，去年自結每股稅前盈餘達五．五元，目前本益比並不高。
產業龍頭股具賺錢相 錩新、成霖、耿鼎等為投資加味
同樣受惠於銅價跌價的還有錩新，錩新是全球最大的揚聲器Ｔ鐵製造商，也是越南王中央貿開集團惟一的上市公司，具備越南概念色彩；亞洲最大的水龍頭生產商成霖，除了受惠原料跌價之外，也發展中國的品牌及通路，是現今當紅的題材，有機會享有與食品龍頭統一般，二十倍的高本益比。
其餘如汽車板金的耿鼎，為北美售後市場最大廠商，生產車燈的堤維西，過去幾年飽受原料高漲之苦，在原物料指標油價跌破每桶五十美元後，過去蒙受的高成本將得到平反，也是趨勢的受益者。
拓展新市場有成 鼎新進大陸可為代表
新市場方面，國內最大的ERP（企業資源規畫）廠商鼎新，已經在大陸深耕多年，今年在停止擴張後，將開始享受成果。傳統產業的中釉，則是亞洲最大陶瓷釉料廠，為瓷磚業的上游，未來兩年將受惠於亞洲房地產復甦。
另外，受惠於大陸法令開放，中國最大的商用遊戲機廠（例如跳舞機、遊樂場內大型電玩等）鈊象，加入線上遊戲的戰局，為公司增添中國娛樂概念。還有台灣第一大線上遊戲廠商智冠，在轉型為免費遊戲後，商業模式大為變動，獲利顯現，股價已領先上漲二倍多。
在新產品方面，無線區域網路龍頭正文，未來二年在新興市場採用WiMax（微波存取全球互通）取代固網的趨勢，以及新一代無線區域網路規格802．11n的帶動下，將有不錯的成長。
和電腦相關的零組件，還有全球最大筆記型電腦樞紐軸承供應商新日興，硬碟相關的光洋科、銘異，國內最大的類比IC設計業者立錡，全球筆記型電腦鋰電池最大廠新普，都將受惠於多年不見的PC復甦景氣。
比較特別的是傳統產業的中砂，由於切入台積電的鑽石碟供應鏈，並發展手機相機用的模造玻璃，隨著台積電製程更精進，以及西進設廠的布局，中砂站在巨人的肩膀上，是法人眼中的少見的材料股。
投資法寶：持股比重不宜過高 定期追蹤個股，可收長期投資績效
從五百檔台股當中，沙中取金，挑選具有特殊利基的公司，在投資上已立於不敗之地，但是，要收到出奇制勝的效果，選擇好的投資價位更是重要，在賺錢小霸王的名單當中，包括任天堂Wii題材的原相、快閃記憶卡的群聯、手機相機鏡頭的大立光，其股價已經累積可觀的漲幅，同時也是眾家法人的重點部位，一般投資人最好小心評估，否則很難在消息面和法人競爭。
對於一般投資人，布局中小型基金或股票，的確可以讓投資績效生色，但是，這種投資的波動性大，最重要的是控制比率，不要投入太大比重，選擇龍頭公司，並定期追蹤，長期投資的績效應該不差，真正讓投資組合達到「小辣椒立大功」的功用。
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