不少人習慣短線進出，長期下來，績效卻不如定期定額扣款突出。為避免受行情干擾，損害報酬表現，投資人不妨以定時定額扣款方式建立投資組合。專家建議，想在市場上屹立不搖，穩健型標的比重不得低於六成，才禁得起風吹雨打。
四年多前，欣怡在偶然機會下，看到一本關於基金理財的書。由於內容深入淺出，讓她對共同基金有番認識。在這之前，她對基金一無所知，對海外投資也乾淨得像張白紙。當時，她將每月生活開銷餘額，以零存整付方式，存入郵局。她也跟過會，但時間並不長。
欣怡看完書，最大感想是，原來以前電影演的，一個老人去世後，被發現留有大筆遺產，並非不切實際的故事。藉由長期投資基金的複利效果，積沙成塔，數十年後，自己也可能成為億萬富翁。抱著這個夢想，她一口氣買下兩檔基金，每個月定時定額扣款，到現在將近五年。
相較一般人，容易受市場波動影響，短線進出。欣怡只知道，跌的時候可以多買一點，這樣比較划算；至於漲了，她只是開心，也不會急著贖回，因為一開始，她就抱定投資二十年的打算。問她五年來報酬率，欣怡不知該怎麼計算，就說原本投入二十多萬元，現在變成了四十多萬元，非常滿意。
有些人，會主動判斷市場趨勢，波段操作、調節投資組合。欣怡信任基金公司決策，認為聽太多市場消息，只會影響上班情緒，所以乾脆放著不管。她觀念簡單，大概知道股市不好時，債市就比較好。但從不擔心景氣反轉、績效落後問題，她相信，只要像電影情節般、默默耕耘，最後一定有收穫。
欣怡自認保守，也不懂太多篩選優質基金的技巧。她只看兩件事，第一、基金歷史要夠悠久；第二、規模要夠大。這樣一來，才不容易倒，可以安心持有到退休。就專業角度，欣怡的投資方式或許不是頂尖，但就獲利表現，她的成績卻相當傲人。其中關鍵，就在她細水流長的緩慢投資術。
戒掉短線進出壞習慣
投資市場有三種人，第一種是先知，能準確掌握多空轉折，搶先市場布局；第二種是落後先知，聽到消息，容易追高殺低；第三種，則是多空漲跌事不關己的人。其中，先知稀少，大部分人介於中間。富蘭克林投顧協理羅尤美說，不少投資人，習慣短線進出，往往最容易賠錢。因此了解市場，報酬率未必較高，反而易被消息面所害。
進一步來看，○六年全球投資報酬率，至少應在一五％至二○％間，才算合格。若低於這個水準，就表示投資人有追高殺低的情況。例如，在五、六月全球股災之際，大量贖回，或在第四季各地股市接連創新高下，進場加碼。
為避免受行情干擾，短線進出、損害績效表現，投資人不妨在新年伊始，不妨許願「戒掉」過去炒短的習慣，學習「龜兔賽跑」精神。像以定時定額扣款方式，建立投資組合，長期下來，就可望為資產增值，成為投資贏家。羅尤美建議，在此之前，投資人可先依照個人年齡、投資屬性及資金需求，打造最適合自己的基金配置。
舉例來說，花的主要構造分為花瓣及花心，要想在市場上屹立不搖、禁得起風吹雨打，花心部分比例一定要大於花瓣。否則，風一吹，花瓣散落一地，投資組合就容易瓦解，無法做到持續性。因此，羅尤美認為，不論是投資人年齡、屬性及資金狀況，首先要建立花心部位。包括全球股票型、債券型基金，或以歐美為主的成熟市場基金等。投資比重愈高，代表該組合愈穩健牢靠。
花朵投資組合是妙招
花瓣部分，則依個人偏好而定。年紀較輕的投資人，可搭配多種不同選擇，像單一市場基金，或特殊產業等。例如，菲律賓、能源及黃金基金。
其中，花心比重配置，最好不少於六到七成，花瓣則可建立在一至二成間。透過「花朵投資組合」，投資人可將花心部位，當作長期定期定額標的；將花瓣當作短線調節重點。如此一來，既可兼顧長線投資，又能有波段操作的參與感。
就○七年市場狀況來看，羅尤美指出，隨著美國利率可望持平或往下，投資組合將以債券、防禦型或中大型股票基金相對有利。像近幾年，高股息基金表現不錯，投資人可特別留意這種具「深度價值」的標的。此外，過去持有新興市場債，或高收益債的投資人，○七年可逐步提高政府債比重，降低未來波動風險。
保德信歐洲組合基金經理人張安居補充，投資人挑選長線布局基金應符合四個條件，包括：一、整體趨勢表現優於全球，二、風險波動度低於其他標的，三、每年平均報酬率穩定，至少在六％到一○％間，四、過去單月跌幅較其他標的低。像歐洲就屬於防禦型代表，符合上述條件，可當作核心配置之一。
據歷史經驗，投資歐洲三年，第一季進場的報酬表現相對較佳。張安居建議，第一季全球股市恐將面臨漲多修正，投資人可乘機建立西歐成熟市場部位，及歐洲大型生技醫療標的。下半年，再觀察原物料表現，及美國經濟狀況，酌量布局與景氣循環相關的新興歐洲或南歐等。
追高殺低或追逐熱門標的，都是長線投資剋星。雖然熟悉市場，報酬率卻可能比不上不懂市場的人。因此，羅尤美提醒，想要做長線投資達人，就不能每天看盤，多做其他休閒活動，放鬆心情，反而能有更好的投資效果。
