台股創下指數新高後，由於資金輪動快速，投資人在選股上增加不少難度，由《今周刊》舉辦的「名人講堂」講座中，呂張團隊中的呂宗耀和張祥，認為有六大科技主流應用，將是○七年台股不可忽視的潛力族群，以下為演講內容精采摘要。
其次大股東的持股比率開始拉高，而代表散戶的融資餘額只是溫和上升，接下來是外資近來持續匯入，帶動新台幣升值，也讓台灣資產價值開始拉近和國際各國間的距離。
最後則是私募基金等套利資金大挪移，所造成的資金潮效應，像近來日月光事件，就是一個明顯的例子，這樣的結果將拉高台股的本益比，也會迫使大股東回補股票。
私募基金推升全球經濟泡沫
據了解，私募基金在去年時規模不過三千五百億美元，今年已成長到五千億美元以上，主要的資金來源，是近年來因油價節節高升而暴賺的產油國家，由於滿手資金，私募基金也就成為他們尋找投資標的媒介之一。
因美元呈現貶值，使得美國大企業普遍都有匯兌收益。以標準普爾五百指數成分股觀察，三○％的營收來自於海外，而前二十五大企業更有六○％來自其他各國子公司的貢獻，這樣的情形表示，其他各國正在分擔過去美國市場擔任全球經濟火車頭的角色。
回頭看看台灣，代表未來二至三個月企業營業額的外銷訂單，在十月分創下新高；也就是說，從今年十一月到明年一月，台灣企業的營收預期將有亮麗表現，這對股市不啻是一大利多。再者，根據央行的統計資料，貨幣供給額M1B與M2日前呈現黃金交叉，也暗示○七年台股資金動能不虞匱乏。
在融資融券方面，台股這波上漲融資從二千一百億元，增加到二千五百億元以上，融券則從五十萬張，增加到一百萬張，呈現資券同增的情況，依過去經驗，這是多頭市場的表徵，表示現階段台股往上空間仍然很大，除非融券開始回補，融資暴增，行情才需要警惕。
根據統計，過去十年間，台股第一季上漲的機率高達八○％；不過並非全部的上市櫃公司都會雨露均霑，投資人必須有自己的擇股邏輯。例如美國汽車零組件採購委外，雖說國內各相關廠商都可能受惠，但其實認真思考，以AM（售後維修）為主要營收的公司並不可能受惠，因為「沒有人會找敵人合作」，只有OEM（代工製造）廠商，符合美商利益，未來才有可能出線。
七年的投資方向，應秉持三大原則，一是毛利率高且穩定性佳，其次是產業成長超乎預期，具有發展潛力，最後則是公司每年要維持一定的高成長。如果一家公司投資人都「能懂」、「能問」、「能分析」，相信選股失敗的機率將會很低很低。
鎖定供需變化和新內容產業
根據呂張團隊內部研究，未來台股必須聚焦的有兩個方向，一是供需產生變化的產業，另一個則是新產業帶來的新內容，綜合來說，共有六大族群值得重視，即Web2.0、光纖、液晶電視、彩色相片印表機、整流二極體和讀卡機等。
如果大家有注意，今年才掛牌的萬事達卡（Master Card）上漲了兩倍多，市值高達一千三百億元以上，其所衍生的投資內容，可分為物流POS系統，和金流的刷卡機產業，具體受惠的公司則有振樺、飛捷和同亨。
至於Web2.0，就是像無名小站等部落格，或者維基百科，是C2C的營運模式，和過去B2C的web1.0不同，這樣的內容，將產生對網路儲存、網路安全、網路設備和換機的需求，相關網通公司未來將具想像空間。
液晶電視產業方面，競爭態勢已由折舊費用進展到材料成本的管理；連接器的禾昌、瀚荃，封裝的長華，沖壓件的信錦，外觀元件的恩得利，以及設備的亞智、盟立、均豪、東捷、廣運，都值得進一步追蹤。
而整流二極體，其主要原料矽晶片、金屬材料平均成本上漲三五．三％，造成許多小廠退出，市場形成類似寡占，因此敦南、強茂、台半有機會轉嫁成本，後勢值得觀察。
最後，彩色相片印表機過去一年半來市價跌了九成，國際大廠在成本下降的壓力下，勢必加速委外代工，國內製造相關零組件、小面板、碳粉、IC等廠商將因此受惠。
至於未來將取代ADSL的光纖，在日本已經發現兩者之間價格正在拉近，前鼎等光纖模組商將是市場注目的焦點。
.jpg_280x210.jpg)