繼光華投信賣給荷蘭銀行後，緊接著元富投信與京華投信也將要易手，元富投信將讓售五成以上的股權給美商保德信，京華則是由英商保誠百分之百接手，台灣的本土投信少了兩家，外商主導的投信又多了兩家。
一位外商銀行主管透露，投信資本額最少三億元，兩、三個基金募集下來，如果市場行情不差，一口氣就有百億元資金進帳，幾十個人就好了，遠比資本額上百億元的銀行好設、好經營、好管理，最重要的是，台灣儲蓄率居高不下，顯示台灣民眾仍然習慣把錢放在銀行生利息，和美國民眾大都以基金存放閒錢的習慣不同，也因此，台灣成為基金發展最有潛力的地方。
外資熱今年燒到最高點
因此， 包括友邦集團、 花旗銀行、德國德利銀行、荷蘭 ING 集團及美商 SSBC集團，先後來台成立友邦投信、花旗投信、德盛投信、彰銀喬治亞及阿波羅投信，今年，全球第一大基金管理公司富達集團也浩浩蕩蕩的來台成立投信，外資籌設投信熱潮，讓台灣投資人目不暇給。
購併是外資入主投信的另外一個好方法。如果以一定的價格，取得一家經營不的投信經營權，更是一個快速的好方法，最近大通銀行從英商富林明集團手上買下怡富集團，怡富投信因此也從英商變為美商，荷蘭銀行買下光華投信，英商保誠人壽即將接下京華投信百分之百的經營權，美商保德信人壽則即將得到元富投信百分之五十一的經營權，外資熱在今年可說是燒到最高點!
光華投信是這波外資熱中，第一家從本土投信易主給外商投信的公司，當初有高達六家以上的外資相中光華， 包括荷蘭銀行、瑞士聯合銀行（ UBS ）、匯豐銀行、安聯保險、保德信人壽以及安泰人壽等，最後以每股五十二元的價錢賣給原始股東荷蘭銀行，將光華變成百分之百的外資投信。
另外，在怡富集團轉移給大通銀行後，擁有一二％台灣怡富投信股權的原始股東之一的裕隆汽車，七月以每股一百元的價格處分手中的三六○萬股的怡富投信股票給大通銀行，獲利三．二億元，以怡富投信在台灣耕耘將近九年，以專業的形象成為國內投信業的指標，該公司的基金規模今年已經突破九百億元，去年業績又是投信業之冠，每股盈餘高達六．五八元，這麼賺錢的投信，以一百元出售應算合理。
王志雄以每股六十七元至七十井價格出售四成股權
看到怡富每股賣了一百元、光華每股賣了五十二元，績效比光華好的元富與京華投信當然是希望賣到比光華更好的價錢。
元富投信一直是董事長王志雄最得意的一家公司，他曾說：「元富投信是他旗下公司中花的心力最少，但是業績最好的公司。」從去年底開始就尋找外商的合作夥伴，希望能將元富投信國際化，而今年中又遇上中興銀行超貸案，加速了王志雄找買主的決心，原先有保德信、瑞士銀行、集保元集團三家進入訪談階段，最積極要屬有心跨足台灣投信市場的美商保德信集團。
該集團入主光華投信失利後，先後探詢過京華又積極轉向元富投信，目前元富投信與保德信進入最後的協商階段。據了解，保德信將以除權後每股六十七元至七十元的價格買下元富投信約五成的股權，持有元富股權將近四成的大股東王志雄日前也積極移轉持股為出售股權做布局，雙方預計將在近日內正式簽約。
元富投信賣六十七元究竟是否合理？以元富得獎無數，基金績效及專業團隊的形象，頗受投資人的喜愛，今年以來，基金規模從三百五十一億元，成長到六月底五百三十四億元，成長速度相當驚人。以元富資本額為四．三億元，去年每股賺一．九二元來看，今年賺到四元以上應該沒問題，所以元富投信表示，六十七元至七十元為除權後的股價，還原後元富的股價應該有八十元以上的實力。
京華不跟元大合併 選擇外資靠攏
京華投信打算轉手給外資已經有一段時間了，原本外界猜測元大與京華證券合併後，元大投信應該也會與京華投信合併，但京華投信總經理曹幼又非堅持認為外資來接掌京華會比較好，而威京小沈也默認，日前京華找來大通銀行當仲介者，據了解有包括美商保德信、英商保誠、瑞士聯合銀行、匯豐銀行及億順集團等五家有意，目前已知由英商保誠人壽出線。
據說京華投信每股有八十元至一百元的價值，雖然京華績效並不如元富投信突出，但因為是百分之百出售持股，所以比股權分散的元富投信價錢來得高，京華投信總經理日前也在公司動員月會中宣布了保誠即將入主的消息，但是保誠人壽方面卻不願意證實。京華投信主要股東為持有百分之四十五的威京小沈，及神通、日月光等。
投信會有這麼高的股價，甚至比證券商的價格還要高，真正貢獻的人就是你、我這些基金受益人，在沒有察覺之下，定期定額每個月固定繳給投信手續費，很少人會仔細計算每年對投信的貢獻度，投信就是靠一筆又一筆散戶貢獻的手續費，累積出來的高獲利能力。
外資先生谷月涵說過：「當購併活動成為趨勢時，原本害怕被購併的金融產業公司，轉為害怕不被購併。」台灣正處於高度的購併熱潮中，尤其是「本輕利厚」的投信界，看到一家一家績效不錯的投信公司賣到好價錢，國內應該還會有不少投信公司正悄悄的探詢外資的購買意願，國內投信被購併熱潮應該是方興未艾。
保誠與保德信 越來越較勁
撰文：黃琴雅
雖然都叫「 Prudential 」，也都是做人壽起家，但是英商的 Prudential 與美商的 Prudential 卻屬於不同集團，在台灣的名稱也不一樣，屬於英商的叫保誠，屬於美商的叫保德信。這兩家外商人壽公司不約而同的在最近分別入主國內的華及元富投信，因而聲名大噪。
英國的保誠人壽創於一八四八年，至今已有一五二年的歷史，原是由一群英國國會議員與律師發起，第一任董事長為 James Gillman，而美國的保德信人壽則是晚了保誠二十多年，於一八七五年於美國成立，十九世紀初期，保德信的創辦人約翰卓登（ John F Dryden ）因為在經營上發生了很大的危機， 曾經越洋求助於英國保誠，保誠也很大方的將組織及保險制度教授於約翰，於是約翰回到美國後，帶回來保誠的經驗，所以目前保德信的組織及制度都還留有保誠的影子。
之後，雙方都有一個不成文的默契，就是保誠不進入美國市場，保德信不進入英國市場，兩個集團也很少在同一區域成為競爭者，只是這個默契在保誠買下美國傑克遜（ Jackson ）人壽之後宣告破解。 目前雙方也都各自在台灣發展，保德信是以獨資的形式來台發展，已有十年的歷史，而保誠則是於一九九九年買下成多的慶豐人壽，在去年及今年九月增資之後，保誠可望擁有該人壽百分之八十以上的股權。
「 prudential 」是謹慎小心之意，是對保險者的叮嚀。這兩個保險集團都取名叫做 Prudential， 只是因為巧合， 但是兩者的英文全名卻相當不同， 保誠是Prudential Company plc.；保德信則為 Prudential Insurance of Amercian；保誠的圖騰是象徵公平正義的女神，而保德信則是以直布羅陀海峽的岩石來作為其象徵。目前這兩個集團相當積極的購併國內投信，一旦分別入主京華與元富後，未來的競爭將更加明顯。
