銀行的進步，客戶顯然點滴在心，這次拿下「最佳風控獎」的台新銀行，一七、一八年銀行手續費收入年增率分別為三．三％、八％；意外呈現「市場愈波動，財管年增率愈高」的奇景，客戶顯然以最實際的行動，肯定台新銀行的表現。
台新銀行通路營運事業處資深副總經理黃培直觀察，過去半年客戶情緒上「很複雜」，「經濟面不是特別悲觀，但市場不確定的干擾因素變多了；客戶變得很困惑，不知道該怎麼分散風險，似乎傳統股債平衡的資產配置，都不足以達到分散風險的目的。」
過去兩年，台新銀行在讓客戶資產增值的策略上，最大改變就是盡可能分散投資風險；黃培直坦言，「儘管客戶很憂心，但畢竟經濟基本面還沒落底，我們為了讓客戶『不要離開市場』，提出的具體方針有三：多元資產配置、多重幣別、購買結構型商品。」
金融海嘯之後，投資者多半對於結構型商品心存警戒，但黃培直認為，「結構型商品只要市場沒有出現太大震盪，投資人都可以拿到不錯的利息。此時，資產配置中搭配一些結構型商品，能有效分散風險。」
獲得證券組「最佳風控獎」，同時被評為「最佳財富管理券商獎」優等的元富證券，也將「信任」放心上。
回憶去年十月股災時，元富證財管部門一位「大戶級」的客戶受傷慘重，營業員將大戶資產依幣別處理，「美元就轉往美元計價基金，台幣我們則轉往貨幣基金。為什麼轉往貨幣基金？一部分是因為市場前景不明朗，但另一部分是因為貨幣基金不收手續費！」元富證券財富管理部專案經理劉鍏辰說。
他進一步解釋：「對業者而言，客戶資產龐大，手續費費率再低都是可觀的進帳。但在市場還未有明確看法前，我們不想讓客戶覺得一直在『短trade』、付出手續費，我們希望和客戶建立更長期的關係。」
劉鍏辰坦言，每次波動都是全面檢視資產配置的時點，但這不代表「每次市場出現震盪都意味減碼，不同情境有不同操作。」舉例來說，現在中美貿易戰是市場焦點，元富證券就針對中美「完全和解」、「完全不和解」、「部分和解」等三種情境，提出多套應對劇本。
目前，元富證券應對市場的策略，最高指導原則就是：流動性為王。劉鍏辰率性地說，無論劇本怎麼走，整體而言，全球資產價格已經往上墊高，會建議客戶增持債券，「但債券存續期要短，尤其存續期一年以內為佳。」另一方面，「後收型基金、目標到期債券基金、投資型保險等流動性不佳的產品，除非客戶閒置資金很多，否則我們現在都盡量少賣。」
隨著台灣步入高齡化社會，財管業也吹起傳承潮。元富證券即觀察，不少大戶要步入退休階段，「操作都沒有像過往那麼衝，以前一天可能當沖好幾次，現在都慢慢將部位轉往較穩定的價值股。」劉鍏辰說：「甚至，以前不少大戶都是自己來操盤，現在會跟兒女一起來。思考的，都是股票該如何傳承。」
元富證券團隊將流動性奉為最高投資準則，謹慎看待市況。(圖片攝影/吳東岳)
