強迫存錢術！小資族定期定額理財 ETF挑選秘訣大公開

元大投信指數暨量化投資事業群副總張美媛表示，ETF本身就是投資一籃子成分股或債，具有分散風險效果，相較龍頭股股價高不可攀，台灣ETF單一張價格都在10萬元以下，投資金額入手相對容易，很多券商都提供ETF定期定額業務，3000元起即可投資，適合資金有限的小資族。

據證交所統計，截至目前ETF上市總檔數已超過150檔，其中主要區分五大類型，包括國內成分證券ETF(如元大台灣 50)、國外成分證券ETF(如富邦上証)、境外指數股票型基金(如標智上證50 ETF)、槓桿型及反向型ETF(例如台新MSCI台灣正2)、期貨ETF(商品型ETF，例如元大S&P黃金)。

而綜觀市面上ETF商品，資產類別涵括債券、商品、貨幣和股票；標的市場也包括台灣、中國、香港、日本、韓國和美國等，眾多商品中，投資經驗不多的小資族，到底該如何挑選？

群益投信建議，可依循三個步驟來挑選適合的ETF商品，首先、先了解自身的風險偏好程度；再來、挑選長期趨勢看好的市場；最後、依三大指標比較ETF優劣。

步驟一：了解自身風險偏好程度

證交所企劃研究部副理張雅湄表示，若以電影分級來比喻ETF商品風險屬性，台股原型ETF屬於普遍級，風險性較低；海外股票原型ETF(如美股ETF)、固定收益ETF(高收益債除外)屬於保護級，要留意匯率風險和國際情勢變動風險。

另期貨ETF、高收益債券ETF則屬輔導級，交易前須簽署風險預告書；證券或期貨槓桿反向ETF屬限制級，投資人須符合相關投資條件、須簽署風險預告書。

張雅湄表示，若以小資族來看，剛入門以台股ETF為主，風險相對較低，且立足台灣，相關情勢較可掌握。若以年化報酬率來看，台股ETF平均約8%左右。

富邦投信內部也觀察，若從各年齡層來建議，年輕族群收入成長空間較大，資金操作上可朝向積極型與成長型，建議可提高如股票型ETF的投資比重。

而隨著年齡增加，中壯年族群可將股票型ETF，轉移部份資金至固定收益商品(如債券型ETF)，採取平衡、穩健搭配的策略，進行中長期資金規劃；較年長的投資人，財務規劃重視風險控制，可以風險等級較低的理財工具為主，例如固定收益型ETF，或可適度配置強調低波動、高股息的股票型ETF。

步驟二：挑選長期趨勢看好的市場

富邦投信認為，基本上選擇長期趨勢看好的市場，比如公司治理、NASDAQ和特別股。若以現階段來看，中國受中美貿易戰影響，短期呈弱勢格局，可長線定期定額佈局，為中國未來再度崛起做準備，MSCI A股及元大上證都相當適合。

要留意的是，每個市場的指數風險和報酬均不相同，以美股ETF為例，追蹤的指數就有標普500指數、道瓊工業平均指數、那斯達克綜合指數(NASDAQ)等區分，其特性和波動都不一樣，這部分投資人可從證交所官網ETF專區中，取得各檔ETF追蹤的指數名稱和涵蓋的個股範圍。

步驟三：依三大指標比較ETF優劣

決定ETF類型和追蹤指數後，張美媛建議ETF挑選上，可留意規模較大、市場流動性(成交量、市場掛價報價情形)佳、低追蹤偏離度等三指標，來檢視一檔ETF的優劣，其中追蹤誤差越小，投資人越容易掌握績效。

整體來看，隨著市面上ETF產品越來越多元，投資人除了可布局追蹤國內指數的ETF外，已有不少人將海外ETF納入資產配置，建議若想投資海外ETF，要進一步了解匯率風險，以免賺了報酬卻賠了價差；再者，若投資追蹤特定市場或特定資產的ETF，也須留意流動性風險。