二○一七年諾貝爾獎揭曉！ 今年經濟學獎由美國的理查．塞勒摘下，從年輕到老一向「非主流」的他，理論充滿對人性的反諷，雖然曾受到正統派的質疑，但如今已為行為經濟學派奠定基礎；而諾貝爾生理醫學獎得主則由三位研究者共享榮耀，他們早在一九八四年，就破解了生物「生理時鐘」的機芯，其研究足以影響未來的醫學、商業，甚至是軍事太空領域。
你應該會喜歡今年的諾貝爾經濟學獎得主理查．塞勒（Richard H. Thaler）。雖然，表面上他是七十二歲的「老白男」，跟其他七十八位得到經濟學獎的「學長們」都是掉書袋的學者，而且這些拿獎的經濟學家，有三分之一都是在美國芝加哥大學任教、或者曾經師承芝加哥大學泰斗們的同門師兄弟，瑞典皇家科學院似乎特別喜歡芝加哥大學，好像就只有芝加哥大學能夠創造出傳世的經濟學理論。
塞勒與其他老學究們有點不同，不僅因為他曾在電影《大賣空》的賭場片段客串演出，也不只是他特別不喜歡川普總統，又或者他其實是芝加哥「商學院」的教授，而不是鎮校之寶的「經濟學院」泰斗。
透析「各種」一千元 薪水、獎金、樂透 花法不同
塞勒從年輕到老，一直是讓老學究經濟學家們臉上三條線的反骨學者，他在二○一五年出版的最新著作《不當行為》（Misbehaving）頗具象徵意義，這個老白男一生都在搞不當行為，探究人類不理性的經濟行為。他的著作有學術分量，卻不沉悶，每一頁都有笑點，充滿自嘲的智慧、戳破虛偽的理性假象，即使是只看八卦雜誌的升斗小民，也會被他鋪陳的故事逗得呵呵大笑。
塞勒的數學不太好，當然，不是我們這種數學白痴的程度，而是在一大群數學天才的計量經濟學家裡，塞勒的數學並不突出，但他似乎刻意如此，他結合心理學與經濟學的行為經濟學，刻意躲開高深複雜、完美的數學計量模型，來研究人性、不完美、不那麼理性的經濟行為。
既然是從人性出發，塞勒特別愛拿一般人常幹的蠢事，來作為他經濟理論的基礎。這是對傳統經濟學的挑戰，因為經濟學是建立在人的經濟行為「完全理性」的假設基礎之上，認為人能計算並為自己追求最大利益，即使偶有偏差，最後集體行為會有那一隻「看不見的手」，達到人類整體完全理性的經濟行為。
但塞勒卻在「不理性的行為」上發展他的經濟論述，有趣的例子俯拾即是，例如從傳統經濟學上來看，一千元就是一千元，沒什麼差別，塞勒卻發展出「心靈會計帳」（mental accounting），證明正常人對於「一千元薪水」、「一千元獎金」及「一千元樂透」會有完全不同的消費方式。
不理性的經濟行為到處都是，美國家庭重要工作之一是整理家門前的草皮，對許多美國男人來說，付十美元請人除草他會覺得太貴，但當被問到，要付多少錢他才願意幫鄰居除草，統計出的價格卻遠遠超過二十美元。
把「不自制」變推力 行為經濟理論 獲美英星青睞
同樣這個男人，他願意為了節省十美元，多開十分鐘的車子，到遠一點的商店買售價四十五美元的紅酒，卻不願多開十分鐘，買同樣可節省十美元、售價四五○美元的電視機。
人們喜歡獲利、厭惡損失的主觀情緒，總是影響經濟決策，同樣一個花費一萬美元的醫療流程，告訴病人「存活率九五％」，幾乎立刻就會獲得病人簽署同意書；但告訴他「死亡率五％」，往往卻會得到猶豫與再看看的回覆。
近年大家都花不少錢在健身房，卻總是抱怨自己去的次數太少，塞勒研究發現，在消費者付出健身房月費的隔天，上健身房的比率最高；到賽馬場下注的賭徒們，通常一開始都會觀望，因此馬場一開始的下注者最少，下注者會集中在最後幾場賽事；雖然上健身房的費用每天都一樣、賭馬的勝率也與早晚場無關，但人類主觀的心理，卻到處被「時機」左右。
塞勒也證明人們「缺乏自我控制」的毛病，我們每年都會擬定新年新計畫，但後來總是失敗收場，原因多為忍不住眼前、立即的誘惑。塞勒運用一套「規畫者──執行者模型」（planner-doer model），來說明如何分析人類的自我控制問題。
缺乏自我控制的毛病，正是「儲蓄防老計畫」或「選擇健康生活方式」這種長期計畫經常失敗的重要原因，塞勒在○八年出版了專書《推力》（Nudge），證明政府採取非經濟的措施來引誘、干預人們的行為，有助推動儲蓄退休金及其他長期利益的公共政策。
《推力》理論獲得各國政府的青睞，前任美國總統歐巴馬、英國首相卡麥隆都組成行為經濟學小組，並在多項政府政策推動時，了解人們的不理性、缺乏自我控制的行為，設計「推力」機制來達成更好的政策效果。新加坡、澳洲等國政府群起仿效引進「推力」機制，一時蔚為風潮。
塞勒的研究現在看來有趣，早年卻被視為旁門左道。一直到一九九五年，當時已五十歲的塞勒終於獲得進入芝加哥大學任教的機會，他所屬的「行為經濟學派」也在長達二十幾年的努力後，成長茁壯為一個不可忽視的門派。
但芝加哥大學的正統門派、諾貝爾經濟學獎泰斗米勒（Merton H. Miller）仍對塞勒嗤之以鼻，說聘用塞勒就是「每個世代都會犯下的過錯之一。」聯邦法官，也是法律經濟學的奠基者波斯納（Richard Posner）某次旁聽塞勒的演講，最後卻大吼：「你們根本完全違反科學！」場面一度難堪。
米勒罵的不是沒有道理，塞勒點出了人類行為不理性的部分，卻無法提出系統性的答案，歐巴馬、卡麥隆用「推力」機制來強化公共政策，效果也是好壞參半，行為經濟學擺脫了抽象數學計量的制約，讓經濟學更有人性，卻無力提出全面的解決方案。
不過，這世界原本就不完美，也不完全理性，塞勒的理論充滿對人性的反省與反諷，好玩就好，管他那麼多幹嘛？
（本文作者為紐約大學金融碩士，曾任金控公司副總經理）
