其中，台積電扮演最重要的角色。在美中貿易戰後，華為旗下的海思已下達「備胎全面轉正」，努力減少對美系半導體供應商的依賴，並將逐漸加重自主研發的麒麟晶片平台比重；但海思的代工廠就是台積電，若是台積電也被迫加入美方制裁華為的供應鏈名單，華為恐怕茲事體大。
華為旗下的海思，成立於二○○四年，前身是創建於一九九一年的華為集成電路設計中心，總部設在深圳，在北京、上海、美國矽谷和歐洲瑞典都設有設計研發分部。海思的產品覆蓋無線網路、數位媒體、國家網路的晶片及解決方案，主管這個半導體計畫的是何庭波，業界都稱她是中國晶片女王。這次川普封殺華為，海思的角色格外吃重；而海思設計的晶片都在台積電投產，這項制裁華為計畫，也因為半導體產業把台積電推到最前端。
美國制裁華為的清單，含蓋九十二家供應鏈，其中美國占三十三家，主要企業有英特爾、高通、博通等；若從獲利來看，代工大廠偉創力（Flextronics）占的金額最大。偉創力是全球第二大EMS電子專業代工廠，去年在美中貿易戰中，偉創力股價從十九．七一美元狂殺到六．七四美元，這回又被捲入風暴中。但衝擊最大的是光學感測元件產業，例如：新飛通光電（NeoPhotonics）出貨給華為的比重占了將近一半，美國商務部宣布禁止出貨當天，新飛通光電一天股價就暴跌二○．六三％。於一九九六年在加州聖荷西成立的新飛通光電，從事網路傳輸、接收與切換高速數位光訊號的混合元件，是全球第六大的光通訊模組及光積體電路供應商。受到華為影響而重挫股價，也顯示了雞蛋放在同個籃子裡的危機。
列入實體清單的企業，影響最大的如Lumentum、科沃（Qorvo）、思佳訊（Skyworks）等。這次率先宣布停止對華為供貨的Lumentum，是一系列處理終端市場應用，包括數據通訊、電信網路、商用激光器的製造商，利用其核心光學與光分子技術提供光學及光電子解決方案，尤其是3D感測元件。Lumentum供貨給華為，貢獻營收約在一．五億美元，這次川普列出清單，Lumentum股價從六十三．九四美元跌到四十四美元，也算是苦主之一。
另一家具代表性的科沃，是一家擁有行動裝置、基礎設施、國際航天核心射頻技術及解決方案的供應商，華為是科沃僅次於蘋果的第二大供應商，華為一年向科沃採購逾三億美元。美國商務部列出清單當日，科沃股價大跌七．一四％，市值蒸發六．二四億美元，這一輪衝擊讓科沃股價從四月最高的七十八．九八美元，跌到五十八．五二美元。
另外，思佳訊是提供整體解決方案的無線半導體公司，專門生產應用於無線通訊領域射頻及完整半導體解決方案，華為一年貢獻思佳訊營收約三．六五億美元。這次禁用華為清單一公布，思佳訊股價一日暴跌六．○四％，市值蒸發八．二二億美元，這一波股價從四月最高的九十四．三九美元跌到六十六．三五美元，衝擊可謂不小。
此外，賽靈思（Xilinx）今年在5G題材中大放異彩，過去一年股價從六十二．二七美元漲到一四一．六美元，取代輝達（Nvidia），成了今年全球表現最火紅的半導體設計公司。但華為供應鏈被凍結的消息一出，賽靈思股價當日大跌七．二七％，市值蒸發二十一億美元，全美半導體供應商如博通、高通、美光、英特爾沒有不受衝擊。
衝擊效應延燒 恐擴大全球半導體衰退幅度
這次站在第一線的台積電，表示仍繼續對華為出貨，但後續就要看美國態度。台積電美國存託憑證受到的衝擊也很大，從四月最高的四十五．六四美元急殺到三十七．四一美元；台灣的台積電股價一度衝到二七○元，市值突破七兆元，這回跌到二三○元，市值又跌破六兆元。受到華為衝擊，已使台積電市值縮水一兆元新台幣。
台積電是華為供應鏈的重要成員，聯發科也受到衝擊，但影響力道更大的是封測代工的日月光，股價從七十七．二元急殺到五十八．二元。台灣的光學元件產業，以大立光受到的影響最大，大立光股價從四九○○元急跌到三五六五元；二線光學廠也都受到波及，像玉晶光從五二三元跌到二九六．五元，亞光從一○三．五元殺到七十一．五元。兩岸的光學產業也都受到很大影響，像在香港掛牌的舜宇光學，股價從一七四．九港幣跌到五十八．五五港幣，這一波彈升到一○九．六港幣，如今又殺到六十五．一五港幣；丘鈦也從十一．五六港幣殺到五．三一港幣，可以想見華為這個殺傷力非同小可。
對台廠供應鏈來說，像是關稅上升到二五％，包含手機、筆電等消費品，這對EMS大廠如鴻海等企業殺傷力極大。這次川普又禁止供應鏈出貨給華為，更是衝擊全球產業鏈。台灣一直都是華為供應鏈重要成員，華為有難，一定波及台廠，這其中最具代表性的企業就是鴻海。
在這次加徵關稅及封殺華為的科技戰中，郭董的鴻海及在上海上市的工業富聯，可說是首當其衝。今年四月間，郭董宣布參選總統，鴻海股價從六十七元彈升到九十七．二元，市值一度上升到一．三四八兆元；最近受到衝擊，股價跌回七十一．一元，市值又掉到九八五六．五億元，鴻海市值退居第三。在上海上市的工業富聯，則從十九．七元人民幣跌到十二．七八元人民幣，市值掉到二五一七億元人民幣，鴻家軍兵團股價幾乎都是全面下挫。
大家更關注的，是郭董轉戰政壇後，鴻海龐大的事業體系將如何運作下去？因為十年來，郭董一直都是鴻海集團的中樞神經，沒有郭董親自領兵作戰的鴻海，到底會變成什麼樣？這是值得探究的大問題。整體來看，大環境對整個鴻海集團非常不利。
從五月十日以來，川普揮舞大刀，從二千億美元高關稅到封鎖華為，美中衝突態勢一路升高。這一期《經濟學人》周刊以新冷戰「A new kind of cold war」為題，認為美中冷戰，台灣會成為祭品。從供應鏈的角度來看，這些年台灣很多電子零組件廠都紛紛成為華為供應鏈的成員，華為除了面對半導體產業的斷貨危機，大家更關注的是谷歌（Google）也加入封殺華為的行列，谷歌已宣布安卓（Android）系統不再支援華為的更新系統；若谷歌禁止華為使用安卓平台，那才是華為的致命傷。
避美圍堵 低調創辦人頻上火線回擊
川普對華為揮大刀，也讓全世界逐漸了解華為的經營真相。過去華為總是罩著一分神祕色彩，眾多訪客都會到訪華為深圳基地，對陳列展示空間感到驚歎，尤其背後的華為大學，看起來博大精深。而華為創辦人任正非一直以來都十分神祕，很少在媒體前曝光，直到中興通訊事件後，他才慢慢浮上枱面，在微信中要求華為員工要正視美國的偉大，他認為在晶片研發上，中國落後美國甚遠。
直到去年十二月一日，半導體設備大廠艾司摩爾（ASML）光刻機失火、史丹佛大學教授張首晟自殺事件，以及華為公主孟晚舟在加拿大遭到拘捕，此時任正非頻頻在媒體前曝光，並接受BBC等國際媒體訪問表示，他不在乎九十天緩衝期，華為提前備妥存貨，可以度過這次危機。他頻頻曝光，也為華為員工打氣，成了全球媒體網紅。任正非從鮮少曝光到勤於接受訪問，這個轉折十分值得研究。
對台灣的投資人來說，美中攤牌，而且態勢已沒有緩和空間，這場貿易戰到科技戰一定會愈演愈烈。對台灣來說，台灣到底會變成祭品？或是另一次再起的機會？大家有各自不同的解讀。我的看法是美中攤牌，台灣有受害的，也有受益者，直接受害的是過去二十幾年來，把生產基地設在中國，完全使用中國大陸廉價勞力，如今規模太大、遷廠不易的電子代工廠，以電子五哥最具代表性，首當其衝的是鴻海。
另一個是努力在兩岸穿梭營造特殊政商利益的工商團體，在這次美中攤牌下，過去經營的政商關係也會跟著瓦解。大家可以盤點過去二十年來歷任台商會長現在的處境，像是過去擔任工業總會理事長的陳武雄，旗下和桐目前的股價剩下七元。
貿易戰壓境 預料迎來最大規模台商回流
從另一個角度來看，過去二十年，台灣的人流、物流、金流全部往中國流，中國的快速成長壓縮了台灣產業及成長空間，現在美國強力加在中國的智慧財產權、國企補貼的不公平競爭，其實是落實產業解除不合理競爭的第一步。川普揮舞關稅大刀，影響可從幾個層面來看。一是生產基地的移轉，今年越南首季FDI（外國直接投資）高達一○八億美元，韓商、日商，甚至中國企業加快腳步到越南設廠，這對深耕越南超過十年的台商如廣隆光電、豐泰、百和、凱撒、錩新等會帶來十分正面的衝擊。製造業會逐漸撤離中國，在東協、印度尋找新的生產基地，小英總統上任以來的「新南向」政策，此時會逐漸發酵。
二是資安產業回流台灣，可能成為必然趨勢。像是網通設備訂單移轉，去年第四季年增十二．六％，第一季年增二一．五％；又如安全監控、雲端伺服器等與資安有關的產業回流，這已是擋不住的趨勢；甚至是遷廠不易的筆電大廠，也開始認真思考把部分高階產品移回台灣生產。
今年經濟部大力啟動台商回流方案，到目前為止，登記回台投資的台商已逾五十五家，投資金額超過三一○○億元。經濟部不斷更新資料，電子五哥中的廣達、和碩、緯創都努力在台灣找地，經濟部部長沈榮津信心十足地表示，台商回台投資今年一定可以突破五千億元大關。過去二十年來，台灣的製造業大規模外移，現在重建台灣生產基地，這是台灣經濟絕地逢生的一次大機會。
今年五月二十日，小英總統在就職三周年記者會中強調，她忍受三年的謾罵，直言：「唱衰台灣的人，不會得逞！」小英總統展現信心，這也是台灣再起的一次轉捩點。台灣雖有危機，卻也乍現新的生機！
