往前看十年，中國扮演生產基地的角色已結束階段性任務，下一個十年，中國內需將成為新主流，未來的投資也必須抓住這個動向。
農曆年過後，中國突然爆發嚴重缺工潮，沿海各大城市到處缺工，為了搶工人，連老闆都出面卯足全力。
很多人都在問，這股缺工潮會持續多久？未來台商如何因應？其實這次缺工潮不可等閒視之，這很可能是中國產業結構調整重要分水嶺，是台商投資中國面臨最重要的轉機，同時也是投資人布局長線投資標的最關鍵的起點。
大漲個股均含有中國概念
三月一日，回檔很久的台股突然大漲一四一．八五點，這一記關鍵性長紅扭轉了台股頹勢，促成台股大漲的最大動力，來自中國國務院總理溫家寶的「讓利」說。帶領台股上漲的主力，包括了在中國布局成功，香港上市回台ＴＤＲ（台灣存託憑證）的康師傅與旺旺，還有大潤發中國的潤泰創新與潤泰全球攻上漲停。
另外，擁有百腦匯賣場的藍天也拉出漲停，在中國有眼鏡連鎖的寶島科技漲停，還有上海世博即將有八店進駐的南僑強力漲停，格上租車取得上海執照的裕融也漲停，所有漲停的個股全都與中國內需題材有關，似乎透露了投資中國內需產業才是今年最夯的主流。
回頭先看看中國這次面臨的缺工潮，最嚴重的地方當然是在沿海城市，尤其是長三角與珠三角，很多工人回鄉過年就不回來了。
對此，深圳台商會長黃明智說，單是深圳缺工就高達四百萬人，從廣州到深圳的重要珠三角生產地帶，無一處不缺工；除了沿海城市缺工外，這個缺工潮甚至蔓延到中部大城武漢，這股「民工荒」似乎愈演愈烈。
最近探討中國缺工潮的報導很多，源頭應來自去年金融海嘯後，中國投下四兆元人民幣擴大內需，接著又推出汽車下鄉、家電下鄉等政策，促進農民工充分就業。
根據網易網報導，目前在中國內陸建築業穩定月收入超過二千元人民幣，而在東莞的普通工只有一千四百元人民幣。金融海嘯後，歐美需求減退，在廣東的勞力密集產業，已無力透過漲價來消化增加的勞動成本。於是東南沿海的勞工工資增幅遠不及中西部的勞動力，加上中國推動內需，很多工人不願再離鄉背井討生活，才使得這次缺工潮愈演愈烈。
其次是中國從一九七八年改革開放以來，一直是享受人口紅利的國家，勞動人口占總人口比率達七二．五％，是少數僅高於印度的年輕人口結構的國家。
不過，中國目前進入當年「一胎化」人口政策的影響高峰期，勞動力正快速減退。根據中國國家人口戰略研究所的報告顯示，四十歲以下的農村青壯年剩餘勞動力，絕對數只剩下五二一二萬人，勞動年齡人口成長速度愈來愈慢，到了二○一三年將進入零成長。
而且，從○四年開始，新增勞動年齡人口數就已經開始持續低於勞動力需求量，且兩者差距愈來愈大。
這份報告的結論指出，中國最早在○九年已出現勞動力整體不足的窘況。這次農曆過年，勞工移動讓整個問題浮現出來。
另外，在一胎化後出生的八○後，甚至九○後的這一代，因為經濟條件已改善，已不若過去第一代勞工那麼吃苦耐勞。第二代勞工有的吃不了苦，離開工廠回鄉後，少數回鄉務農，多數回鄉打零工，或是從事小型服務業；加上獎勵中西部政策，很多勞工選擇離家鄉較近的中西部，造成沿海工廠的缺工潮。
一胎化政策已加速中國人口的老化，未來中國缺工的壓力仍將長期存在。而這個現象也使台商必須重新思考未來新策略，那就是中國的工資從此不再便宜，使用低價勞力生產低附加價值產品的時代已一去不復還。中國工資全面提升，也是加速產業調整結構的第一步。
過去二十年來，中國扮演生產基地的角色，中國生產、美國消費是世界經濟運轉的主調，中國也因為充分發揮生產基地角色，ＧＤＰ（國內生產毛額）快速累積、經濟力扶搖直上。
▲受到一胎化政策影響，中國勞動力正快速減退。（攝影/陳俊銘）
人民幣升值壓力壓迫北京政府改變
過去十年來，中國從加入ＷＴＯ（世界貿易組織），到○三年外匯存底超越日本成了世界第一。○五年中國出口超過日本，成了世界第二大出口大國；到了○九年中國超越德國，成了世界最大出口大國。
比起一九九九年中國仍是世界第九大出口國，這十年間，中國的出口年複合成長率超過二○％。比起德國的七．五％，日本的三．三％，美國的四．三％，中國把世界工廠角色發揮到淋漓盡致的地步。
不過這個局面到了金融海嘯後出現了大變化。一方面，中國對出口太過倚重，歐美在金融海嘯受創，中國經濟也遭到嚴重波及；另一方面，中國以低價勞力成了生產基地，真正創造的加值不多，反而是把汙染留給自己，讓後代子孫付出更大代價。
另一方面，中國躍升第一大出口國，累積了龐大順差，創造了巨額的外匯存底，也讓人民幣升值備受壓力。去年中國全年出口一．二兆美元，進口一兆五十六億美元，全年順差一九六○．七億美元，巨額貿易順差，成了操控匯價最顯著的證據。今年美國要求人民幣升值的壓力加大，但是中國為免落入一九八五年日本在廣場協議後，日圓快速升值導致熱錢湧入，創造了大泡沫的險境，在人民幣升值一事，尤其慎重。
不想人民幣在國際壓力下升值，北京政府只得把貿易的紅利加值給勞工。從○八年的《勞動合同法》頒布，中國的工資一路上升；雖然台商強力杯葛，但是仍不敵政策，北京政府讓工資調升，可說是吃了秤砣鐵了心。
北京政府調工資有一石二鳥的考量，一方面，薪資調高加重製造業成本，讓低附加價值產業自動淘汰，第一輪把那些二次加工產業徹底淘汰。另一方面，工資調高，讓工人所得增加，使農村經濟加速好起來，同時把中國從世界工廠變成世界市場。
增加內需政策不斷出台
金融海嘯後，北京政府祭出四兆元人民幣的擴大內需方案，就是要建構這個十三億人口的大市場。工資調高，讓工人有更強大購買力；有一個更強大的內需市場，才能擺脫外需不足的衝擊。海嘯後，中國的國內投資、國內消費成了推高ＧＤＰ保八的新主力，抵銷了出口衰退造成的負面衝擊。
況且去年起，美國開始要求人民幣升值，北京政府已著手調整出口結構。其實○九年中國坐上全球第一大出口國，出口總金額卻是從○八年的一．四二八五兆美元降為一．二○一六兆美元，已下滑一六％。
今年元月中國出口一○九四．七億美元，比去年同期成長二一％，不過首大出口目標國已不再是美國。中國出口到歐洲三五一．八億美元，成長二六％，中美雙邊貿易總值二六四．八億美元，成長一九．一％，中國對美順差一四一．六億美元，已經大減六三．八％。顯然中國已經做好迎接美國壓力的準備，這是中國急欲擺脫世界工廠的最顯著成效。
中國減輕對出口倚賴，進而重新建構內需市場。去年北京政府推動了一連串下鄉政策，例如家電下鄉在去年下半年，透過政策推動，冰箱增加一三六七萬台，產值是二七九．二億元人民幣，空調增加二四三萬台，產值六十四．五億元人民幣，電視機增加五七九萬台，產值八十二．九億元人民幣，洗衣機增加三四一萬台，增加三十七．五億元人民幣。在北京政府政策背書下，中國家電產業迅速崛起。
像在○九年，生產電視機的創維數碼，股價在一年之內從○．二八港元暴漲到八．四港元，足足大漲二十九倍；海爾電器也從○．三港元漲到五．二七港元，大漲一三．六倍；在上海掛牌的青島海爾則從六．九元人民幣漲到二十五．九九元人民幣，也大漲二．七六倍；其他如ＴＣＬ、康佳、小天鵝、南京熊貓、海信科龍等，都是家電下鄉政策下受益最大的公司。
另一個快速崛起的產業是汽車下鄉所促成，○九年中國汽車銷售達一三七九．一萬輛，中國首度超過美國成為全球最大汽車市場。金融海嘯讓美國內需受挫，○七年全美汽車銷售一七○○萬輛，○八年剩一三二○萬輛，到了○九年已降為一○四三萬輛，中國在汽車下鄉政策中大力扶持一．六公升以下小汽車，使中國汽車的產量與銷量都攀至世界第一的水準。
進入一○年，元月的中國汽車產量一六六萬輛、銷售一六一．四八萬輛，比去年同期成長一四三％。中國汽車業仍處在高速成長時代，受惠的企業例如私人創業的吉利汽車，股價從○．一五港元漲到四．八四港元，大漲三十一倍，其他如比亞迪、華晨、駿威、慶鈴、長安、江鈴、東風一汽都是受益者。
今年繼家電下鄉、汽車下鄉後，北京政府又祭出信息下鄉、建材下鄉等政策，都是為了建構更強大的中國內需市場。○九年中國公布全年ＧＤＰ產值達三十三．五三兆元人民幣（約四．九兆美元），雖然未超過日本，但已躋身世界經濟大國行列。
▲中國金融海嘯後不斷降低對出口的依賴，轉而刺激內需消費，家電下鄉政策就是一例。
（攝影/陳俊銘）
以富裕階級建構全球最大消費市場
值得一提的是深圳、上海、廣州、北京人均ＧＤＰ均已突破一萬美元的紀錄，從世界銀行劃分富裕程度標準來看，這四大逾萬美元的大城市，已成了中國富裕城市的新標竿。
最近珠三角區域，也公布○九年區域經濟總量超過三兆元人民幣，達三．二兆元人民幣，全年成長率達九．四％，人均ＧＤＰ達九八五五美元，又是另一個富裕的經濟區塊。在經濟總量快速成長的推升下，中國的富裕階層正迅速擴張。
根據麥肯錫的最新報告，中國的富裕家庭每年成長一六％，○八年富裕家庭總數一六○萬戶，二○一五年將成長到四百萬戶，將成為繼美國、日本、英國之後，全球第四大富裕國家。
中國年收入超過三．六五萬美元的富裕消費者，將成為新消費主力，尤其是中國富裕消費者年齡比全球平均低很多，中國四十五歲以下富裕占比超過八○％，美國不到三成、日本不到兩成。
最近胡潤百萬富豪榜也公布，中國富翁平均年齡四十一歲，男性居多，平均擁有三輛車，四．四只手錶；去年中國奢侈品消費已占全球二七．五％，未來五至七年，中國勢必搖身變成世界最大奢侈品市場。
往前看十年，中國扮演生產基地的角色已結束階段性任務，下一個十年，中國內需將成為新主流，未來的投資也必須抓住這個動向，台灣經濟也將因為中國水漲船高後，台灣的房價、股價將欲小不易，這是二○一○年後投資的新思惟。
