雖然台灣股市的熱絡程度在全世界排名相當前面，但是要說到金融理財的人才，其實仍很有限。這樣的人才不但在台灣不多，連在美國也沒有一般人想像得多。
我們在投資股票時，如果是走基本面中的財務結構，會先研究一家公司的現金流量、自有資本率、長短期負債、股東權益等等；但是當我們自己在做股票投資前，有沒有對自己個人的財務結構做過分析； 你的現金流量( cash flow )如何？你的財務需求如何？哪一種工具最適合哪一個階段的你？我想做得到這些的人應該是少之又少。
簡單一點地說，財務規畫就是把你的錢管好；我們可以先把自己這一輩子希望能賺多少錢估算出來，當然要合理地估，以現在的收入，加上未來可能的調薪幅度，還有幾年的工作時間，退休金可領多少，擁有多少財產，財產的種類有哪些，它可能有多少的增值，會不會產生如利息、租金、股息股利等收入，有沒有承受遺產或贈與。
除了計算錢的流入外，還要考慮錢的流出；什麼時候需要多少錢的支出？該準備多少的子女教育費用，每年要繳多少的稅金，全家人一年的保險費用，或許像我一樣中年創業需要的資金。
一位好的理財顧問會把收支抓出來，算出其中的差距有多少，並為客戶做出最適合的投資計畫。特別是當收入大於支出的時候，建議把多出的現金放在某一項投資工具；而當支出大於收入的階段，要考慮手中有哪一項理財工具到期了，可以支應不夠的支出。
像我在上個月報稅時，因為一時忽略，沒有控制好家裡的現金流量，所以還臨去籌錢繳稅，這也是很糟糕的示範。過去我的作法通常是預先估計我可能要繳的稅金有多少，然後以這個額度買一筆在三月中到期的債券，或是安排好三月間到期的定存，等到報稅時，剛好債券或定存到期，既不用急著籌錢繳稅，也不會因為隨便把錢放在活儲或臨時解掉定存浪費利息。
我曾經在美國讀過一本書，書名忘了，內容大概是說一個人最好是在死的時候剛好把錢花光光，而最笨的人則是死的時候還留了一大堆錢；作者不是反對把錢留給子女親友，而是要在還活的時候就妥善規畫好這些相關贈與的動作，剩下的錢就好好地安排花用；千萬不要等到死後讓財產成為遺產，不但自己享受不到，要課非常重的遺產稅。 所以 ESTATE PLANNING (遺產規畫)也是理財顧問的重要工作之一。
美國最常見的理財方式之一是信託，每年存一筆錢在信託基金裡，所產生的利息或增值部分可以轉給指定的受益人，對受益人而言，收到這筆錢也算是收入之一，雖然要繳稅，但是比遺產稅少很多。
在財務規畫中，可能用到的理財工具包括股票、公債、共同基金、保險等等，其中保險是為了減少風險而存在的，本身也需要成本，這與其他增值型的理財工具較為不同。
在建立理財計畫後，客戶可以向財務顧問提出個人的需要，是傾向積極型的投資，還是保守型的理財，其中還包括本人年齡的大小、可以承擔的風險大小等，都在考慮之內。
談到這裡，台灣人最熟知也最常用的投資工具就是股票，但是理財不等於投資；像股票是投資工具，卻不一定是理財工具，因為它的風險及不確定性太高，很難做為財務支應的計畫。玩股票本身沒有什麼不好，但是要很清楚地知道你是在「玩」股票而不是「投資」股票，所以不應該把所有的財產都往股票市場裡頭壓。
理財計畫做得好，錢在要用的時候自然會進來，而手頭多出的錢也自然會有它的去處；這麼一來，玩股票的風險自然可以降低，也不會影響整個家庭的財務穩定。
一開始就說過，在美國這種好的理財人才已經不好找了，即使有，品質也很不整齊；而這也是美國券商未來要走的方向。特別像現在景氣好，失業率低，大家都忙著工作，沒空理財；一般人對財務的東西不熟悉，不知道有哪些投資工具，也不懂要如何利用最好最便宜的工具。
在台灣，股市太發達、太方便，手續費又低，實在是太吸引人了，所以大家都以為股票是最棒的理財管道；但是我們也常聽到很多家庭因為投資股票虧了很多錢，所以太方便的工具未必會有最好的結果。
因為財務的東西太枯燥複雜，所以一般人都不太願意接受財務規畫的概念，所以這種事更應該要由專家代勞。像是證券、公債、保險等都是很專業的產品，多數人這輩子冒的險不是太多就是太少，但是你沒有做好財務規畫，你就永遠不知道你是屬於哪一類；你有多大的風險承受能力，你的錢何時可以進來，何時必須出去？沒有完整的財務規畫，你將會一直陷在追錢、花錢的循環中。我希望在台灣呼籲一個新的觀念，就是理財不等於投資，尤其投資股票只是理財的一部分而已。
過去在美國，有很多人都不曾買過股票，因為不方便，而且手續費太貴了。可是當網路下單開始流行以後，雖然透過網路買股票的人愈來愈多，但是多數僅限於年輕人。我相信他們現在玩得很過癮，但是到最後一定會賠錢，甚至會發誓這輩子再也不碰股票。近幾年美國股票大漲，現在手上沒有股票的人一定很後悔，到最後忍不住就會再進場，直到錢賠光為止。
就好像進 CASINO 一樣，一開始就打定主意要花多少錢去玩，全部賠光了也沒關係，這就是事前要有財務計畫的好處，你知道投資的風險在你所能承受的範圍之內，即使最後的結果不如預期，也不會影響你的家庭生計。
股票讓人著迷的原因還有一項，就是周遭的人不斷地吹噓他在股市裡面賺了多少錢，如果你的心理建設做得不夠，很快就會陷入情緒的低潮期，或是不加思索地跟著跳進市場碰運氣。可是大家有沒有想過，自誇在股市裡賺錢的人從來不說他賠了多少；他們也永遠只說手上有多棒的股票，卻不會承認還有其他很爛的標的。
還有一點值得注意，就是個人投資者很少在股市賺到錢，就算他第一年賺、第二年賺，到最後對自己會愈來愈有信心，壓的也愈來愈大，直到全部賠回去為止。
股票的變數很多，基本面、經濟面、政治面都會干擾股市的走勢。多數人最大的錯誤是只看基本面，因為只有在基本面表現最好的時候才會讓你明顯看出來，這時候會對未來充滿信心，但是股價其實已經不低了。而正常的情況下，經濟一路成長，資金也一直投入股市，直到所有能投入的資金都進入股市為止；這時股市已經面臨高點，後續又沒有新的資金推升，結果只有往下跌了。而這種情況卻沒辦法從基本面看出來。
從基本面看，應該在景氣最壞的時候進場買股票，這時股票會跌得好像沒人要的一樣；可是沒有人知道這段時間會維持多久，所以事前一定要做好財務規畫，拿多出來的資金丟進去，然後就不管它，這樣才不會影響心情、影響生活。
另外，政治面對股市的影響尤其大，可是政治面根本無法預測，這也是台灣朋友最近的親身經歷；大家都算不出來，只能看別人賺錢；而賺到錢的人也不是算得比別人準，而是他敢賭而已。
所以我才會說要玩股票可以，但是先把財務規畫好再行動。就當作是度假，你預算好旅遊的費用絕對不會期望還能剩下多少，如果做股票的錢也屬於這種性質的資金，就不會成天擔心煩惱，搞不好還能從投資股票中獲得金錢以外的樂趣。
差不多在一百五十年前，英國有一個人做股票很厲害，賺了大錢，就有人問他要怎麼做才能在股市中賺錢；他的回答很簡單，我永遠買不到最低的價錢，也永遠賣不到最高的價錢。能在股市中賺到錢的人要具備耐心、冷靜，不受市場、親友的干擾；股票不是每天都要做，有概念的時候就進場，當概念很模糊的時候就是該休息的時候了。
