去年的高科技股是股市的當紅產業,高科技基金也是漲幅最大的基金,已經成立四年多的怡富新興科技基金,也以九三%的年報酬率,穩坐基金龍頭寶座。
對李麗倪來說,八十四年七月四日無疑是一個重要的關卡,因為當時她剛剛接下新興科技經理人才幾天,就碰上台海危機、英特爾調整庫存,台灣股市大跌,台積電從一八○元跌到四十五元,華通、鴻海腰斬,新興科技也從十塊跌到七塊。
親身經歷電子股崩盤對她來說,是一個寶貴的經驗,因為,她學習到如何評斷電子股的真正價值,而且,只要電子股出現超跌,在最悲觀的時候,她都會勇於進場。
一位怡富的同事形容李麗倪的操盤手法是 UKLM, 因為她只要一看錯,就會立刻調整持股,而且是一天之內調整完畢,換股速度不但快速,而且毫不留情。仁寶是她去年的代表作,去年三月在七十七到七十八塊間建立持股,七、八月時一三○元賣掉,而仁寶去年的高點正好在一三三元附近。
遠紡也是代表作之一,新興科技持有遠紡的成本只有二十塊,去年八月陸續獲利了結,十一月又再度加碼,雖然以 IC 為核心持股,而且在去年初便建立好華邦的高持股,不過,四月即出清,並未掌握到年底 DRAM 的行情。
IC 類股一直是新興科技的核心持股, 去年維持高持股的包括台積電、聯電、國碁等,早在年初就布局完成,其中台積電、聯電早在九八年下半年就逆勢加碼,成本分別在六十、三十元上下,持股比重迄今未變。
李麗倪認為,台灣的高科技類股值得長期投資,加權指數一萬兩千點時買進金融股的投資人,到現在都無法解套,但是買聯電的投資人,現在不但早已解套,且有獲利,這就是科技產業創新帶來的長線投資價值,不過,對一般投資人來說,高科技產業變化速度相當快,不容易掌握,因此,應該要借重專家代為操盤,而高科技基金是值得投資人長期投資的標的。
至於今年的行情預估,她認為以上半年表現較突出,下半年因為變數多,且網路通訊股面臨重新評價, 投資會趨保守,至於選股策略,仍將鎖定 IC、通訊、網路,其他則以具合併題材的金融證券較有空間,整體而言,仍以 IC 類股為重要持股。
身為基金經理人、同時又有家庭主婦、媽媽的角色,李麗倪秉持公私分明的原則,上班的時間勤跑上市公司、讀研究報告,下班以後,把大盤、股價拋到腦後,全心扮演好家裡的角色,靠這種調適的方式,紓解工作的壓力。