詹益鑑

創投不一定要創過業，但有過創業跟產業經歷，絕對是同理創業者跟提供有效資源的背景之一，創業過也不一定適合做創投，因為在場上跟場邊的技術與心態，其實很不一樣。

擁有在中國就業、創業與出場經驗的台灣人，看過大山大海、經歷豐富，不僅是台灣下一個布局全球的關鍵，也將是從台灣面向全球進行新創投資的隱藏優勢。

直到有一天，台灣的創投合夥人都是自己募資並出資投入基金，每個員工都有機會享受到出場紅利而非領年終獎金，台灣的創投才能真正開始跟國際接軌。

創業成功者若沒有企業經歷，就無法理解企業經理人與接班人所面對的處境與需求，同時也因為缺乏高階經理人的人脈圈，而不能進一步取得關鍵技術與人才，以及收購策略。

美國大學針對亞裔學生偏多而修正的錄取策略，近來再度成為媒體焦點。我的觀察是，主動、獨立、團隊合作跟自發性是關鍵，愈是孩子主動努力得來的成就，好學校愈在意。

募資，是在賣公司的關鍵因子，包括開發市場與產品的能力，還有企業文化與獨特的產業定位，這些都是創業精神的培養，因此如果我們要教創業，應該從行銷自己跟尋找定位做起。

矽谷的絕對龍頭優勢，演變為多中心生態系，東、西岸形成了兩個廊帶。 複製矽谷到亞洲，日本市場加台灣新創生態系或許是一條路。

對有「出場經驗」創業者來說，更重要的創業方向是找到潛在收購方的需求； 也就是在設計商模、尋找市場時，針對潛在收購方的痛點，往往就是好的創業策略。

連續創業者在全球獨角獸最密集的美國舊金山灣區募資，會得到較高的估值與募資規模； 台灣若要孵化獨角獸，必須培育出被美國企業收購的創業者， 當他們再創業，較容易獲國際投資人青睞。

輝達創辦人黃仁勳和台大畢業生分享三個創業的困難決定——勇於求助、能夠堅持、懂得捨棄。 對創業者來說，熱情無法解決一切，遇到難題要勇於溝通，並適時求援，才能把格局愈做愈大。

矽谷除了有出場經驗的連續創業者，績效卓著的創投基金或天使俱樂部也值得關注； 不同階段的投資機構間，彼此投資或參與成常態，這樣更能讓規模與效益極大化。

台灣創投公司的股東與經營團隊關係，比較像老闆與員工，高階主管也只能領薪水與年終。 如果真要改善台灣創業環境，就要從創投制度開始調整，才有可能跟矽谷真的接軌。

缺工嚴重的產業有可能發展自動化，或由資訊科技的軟硬體，填補人力短缺的生產力； 或許3至5年後，美國各行業擁有最強大的人力解決方案，投資機會也將隨之而來。

身為連續創業者與早期投資人，最大的優勢就是理解創業者的需求； 創業者最需要的不是資金，而是充分信任下的連結與資源。

國發基金2022年獲利創史上最高，達297億元！在資本市場低迷的此時，選對領域進行戰略投資，除了創造回報，更是台灣人才與資金未來持續出海的關鍵布局。

人工智慧聊天機器人回答問題，口吻專業、用字精準、涵蓋完整，未來將可能取代人類專家； 因此，人類若要勝過機器人，唯有靠創作與嘗試，才能讓天底下只有新鮮事。

風險投資其實是「藉由投資的關係」協助獲投新創「去風險」的過程。 要能去風險，創業者與投資人之間的「火花」很重要。

從去年AI Day的概念，到今年展出的商用機器人原型看來，特斯拉能解決的，將不再只是交通問題，而是全方位的智能製造與生活服務需求。

上一代台灣人在矽谷能有一片天，移民數量與社群資訊是關鍵因素。 如今矽谷台灣人出現明顯斷層，這個現象令人憂心，卻非一時半刻就能扭轉。

在投資過程中擔任業師、顧問、董事的角色協助公司營運，是天使投資人除了財務資源外的重要專業。 他們的優勢在於速度與彈性，缺點則可透過組織天使俱樂部，以共同投資型態來彌補劣勢。

服務業大量缺工與人口加速老年化，是美國經濟短期與長期的兩大隱憂，機器人、軟硬整合、數位轉型將顛覆美國各行業，對投資人來說，也是一個新契機。