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美國總統大選結果即將出爐 不論誰當選 這2個族群都看好

美國總統大選結果即將出爐 不論誰當選 這2個族群都看好

黃文清

焦點新聞

川普、拜登IG

2020-11-02 09:50

近來台股買盤觀望,原因來自第三季財報公布進入高峰、歐美疫情復燃、美國大選逼近等,尤以近日歐美新冠疫情升溫和美國大選最受矚目,由於大選就要登場,不只共和、民主兩黨的政策軸心差異將左右選後短線類股走勢,市場也擔憂選舉結果難產。

 

10月以來歐美新冠肺炎確診病例快速攀升,英國、西班牙、義大利、德國、荷蘭、比利時、捷克等新增確診病例都超過3-4月的高峰,歐洲不得已正逐步收緊封鎖措施。

 

例如法、德相繼宣布10月30日和11月4日起實施軟封城措施,捷克則擴大宵禁範圍;美國除中西部州之外,近幾周紐約、新澤西等東部州疫情也有惡化跡象。儘管歐美不至於再採取嚴格的封城禁令,但疫苗短期無法上市,激增的病例已開始衝擊第四季的經濟復甦步伐。

 

此外,11月3日是美國大選日,結果卻未必當周就能明朗。今年因為新冠疫情,不少選民採通訊投票,這可能拖延開票速度。然而,12月14日是各州選舉人團投票日,2021年1月6日國會須確認選舉結果,新任正副總統才能在明年1月20日宣誓就職。

 

選前民調顯示,拜登可能入主白宮,民主黨甚至可能掌控參、眾兩院,形成所謂的「藍色浪潮」,不過近日川普和拜登民調有拉近情況,且2016年的經驗正牽制著選前的押注買盤,這意味著一旦結果出爐,象徵勝利一方所加持的類股將有短線慶祝行情。

 

如果川普連任,預期選後美國將維持低稅率和寬鬆的監管措施,國際貿易則維持雙邊談判,對中國會更鷹派。美股在增稅風險解除下,料將持續走高,屆時台股短期可偏多操作,留意蘋果供應鏈、5G、能源和國防相關個股。

 

南科和電動車概念股 後續發展值得關注

 

若是拜登當選,因選後擬上調企業稅率、擴大監管,貿易上回歸多邊談判,聯合盟友對中國施壓。美股短期將因能源、科技股面臨監管壓力而有回調風險,然而,民主黨支持更大規模的財政刺激計畫,並重視巴黎氣候協定和綠能投資,預期台股將隨美股先下後上,操作上可側重綠能、基建和ESG相關個股。

 

必須注意的是,通訊投票郵件太多,開票可能延宕數日才有結果,市場更不願見到選後沒有一方承認敗選,屆時選舉爭議將訴諸法院,恐耗時數周甚至數月,如此一來波動和修正幅度將加劇,需做好資金控管。

 

其實不論誰當選下屆美國總統,短期反映選舉結果後,市場仍將回歸基本面。美中對抗的本質不會隨選舉結束而落幕,供應鏈調整的步伐會持續下去,尤其半導體成為重要戰略物資,南科在台積電領頭進駐下,可望複製竹科經驗,將擴大產業聚落、帶動當地繁榮,擴廠和住房需求將嘉惠建材原料和南部的建商、資產股。

 

此外,電動車取代燃油車已成必然趨勢。基於政策和成本考量,各家燃油車廠已積極轉進電動車市場,惟難以撼動特斯拉(Tesla)的產業地位。

 

根據10月下旬特斯公布的第三季財報,包括營收、毛利率、淨利和自由現金流都高於市場預期,已連續五個季度出現盈利,與之合作的台廠相關供應鏈逢低可留意,例如和大的減速齒輪、貿聯-KY的電池管理線束、乙盛KY的電池底盤、聯嘉的剎車燈、智伸科的馬達零組件等。(作者為台新投顧副總經理)

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