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一場勞退自選實驗證明 多元投資方案能吸引更多人參與

退休投資專案「好享退」,證明報酬率誘因的確能提高民眾對於退休準備的意願,年輕族群亦擁有更高的風險偏好。

梁凱傑

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攝影/唐紹航

1222期

2020-05-20 15:13

二○○五年七月,勞退新制在台灣正式施行,自此,所有雇主須按月替勞工提撥六%的工資,進入個人退休金專戶;○九年一月,勞保年金化上路,初始的保險費率訂為七.五%,隨時間上調至二○二七年、最高十三%,目前最新一輪的費率是十一%。

勞退與勞保,這兩項制度組成了台灣勞工退休準備最重要的兩大支柱,以兩者的費率相加來看,如今相當於每位勞工按月提撥十七%薪資作為退休準備。但,這樣的比率是否足夠?

 

施羅德資產管理曾經研究,退休準備的提撥率至少要達到十五%、連續提撥四十年,且每年三%報酬率,才能達到月薪約三分之二的所得替代率。另一指標是經濟合作暨發展組織(OECD)一九年的最新退休金報告,截至一八年底,OECD國家中的三十三國,其平均退休金提撥率是十八.四%。

 

回頭檢視,台灣勞工的退休總提撥率目前是十七%,未來勞保費率依時程調高到十三%時,總費率會落在十九%。乍看之下,這個數字正在追上國際水準,似乎不用太擔心國人的退休準備?然而,真相不然。

 

首先,在這個十九%的架構下,勞工保險占了超過三分之二,反觀真正以「退休金」為名義的勞退,僅不到三分之一。事實上,勞保的「保險範圍」,包括傷害、殘廢、生育、死亡及老年等五種「事故」,並不能完全視為退休準備。

 

此外,台灣的勞保費率所適用的最高投保薪資為四五八○○元(勞退的最高提繳薪資達十五萬元),也就是,薪資超過該金額的勞工,其「真實」的總提撥率會因為勞保投保薪資上限而受壓抑,讓退休準備大打折扣。舉例來說,一個薪資高於勞保上限一倍的勞工,其薪資為九一六○○元,即使勞保與勞退都足額提撥,其真實的總提撥率,最高將會是十二.五%(勞保六.五%、勞退六%),而非十九%。

 

換句話說,即使勞工的總提撥率將會隨著勞保費率逐年上升,台灣整體退休準備依然存在提撥不足的問題。只要這個問題無解,當勞保被迫以「減少給付」的方式進行改革、避免破產時,勞工的退休生活,將立即成為犧牲品。

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