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投資大勢》拜登政策、華爾街大戶都向它靠攏 市場三大軌跡 揭ESG浪潮猛撲牛年

隨著永續投資逐漸成為市場主流,華爾街避險基金也開始參與,使永續投資的影響力日漸茁壯。

陳姿蓉

全球股市

Getty

1256期

2021-01-13 14:45

在機構法人支持下,永續投資成為評估企業的一大指標。而在未來一年,各家機構認為,華爾街避險基金的加入,以及市場對E(環境)、S(社會)的更重視,將讓這股投資浪潮的氣勢更猛。

剛剛過去的二○二○年,堪稱是ESG(環境、社會及公司治理)永續投資理念在資本市場大步進展的一年。去年首季,全球基金市場在新冠肺炎疫情衝擊下,整體資金淨流出達三八四七億美元,但全球永續基金卻在同期斬獲了四五六億美元的淨流入。而統計去年初至十一月十日為止,標普五百ESG指數也以超過十一%的報酬率,高於標普五百指數約兩個百分點。

 

在參與度、績效都表現亮眼之下,也讓各界預期,未來一年,「ESG基因」勢將更深刻地形塑全球投資市場樣貌。而綜觀各家投資機構看法,二一年,ESG改造市場的著力點,至少會從三路並進。

 

這三路,某種程度來說,就是補足過往ESG投資相對較弱的短板。首先,是過往在ESG參與程度較低的亞洲、美國投資機構,向「ESG大哥」歐洲看齊。

 

亞美洲跟進、避險基金加入

 

說歐洲市場是「ESG大哥」並不為過,根據統計,目前整體永續型基金的資金淨流入仍是以歐洲為主,總占比高達七六.五%,遠遠超過其他市場。但在過去一年,亞洲已經展現出加速跟進的企圖,以數字來看,去年此區域的永續基金淨流入約達八十七億美元,較前一年度大增七五%,並創下歷史新高紀錄。

 

對於亞洲市場的大步追趕,基金研究機構晨星的歐非中東及亞太區永續研究主管Hortense Bioy表示,「投資者對ESG議題的興趣,在新冠肺炎疫情後明顯增加;另方面,此區域也有不少相關主題的新基金推出,均推動了永續基金的資金流入。」

 

除了亞洲以外,另一個令人期待的區域莫過於美國市場。在盤點ESG最新投資趨勢時,鋒裕匯理資產管理美股研究總監史特林(Craig Sterling)就明確指出:「在ESG領域,美國持續縮窄與歐洲的差距!」根據晨星數據顯示,美國永續型基金從去年第一季以來,就保持每季一百億美元左右的穩定淨流入,總資產規模更是不斷刷新歷史高點,截至去年第三季,規模已經膨脹至近一八○○億美元。

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